לאחר שנה נוספת של עליות בשווקים משקיעים רבים צברו רווחים ניכרים. יחד עם הטוב בא גם הפחות טוב, ועל כל רווח כזה יש לשלם מס רווחי הון בזמן המימוש או בזמן קבלת דיבידנד, על פי רוב בשיעור של 25% מהרווח. כך לדוגמה, אם אדם מסוים קנה מניה ב-10,000 שקל ומכר אותה לאחר מכן ב-11,000 שקל, כלומר ברווח של 1000 שקל, הוא יאלץ לשלם מס של 250 שקל ולהישאר עם רווח של 750 שקל. ואם הוא קיבל ממניה אחרת שבבעלותו דיבידנד של אלף שקל הוא ייפרד מ-250 שקל נוספים.
כך גם בשנה האחרונה, חלק לא קטן מהמשקיעים זכה לשתף את המדינה ברווחיו ולשלם מס על מימוש מניות ברווח ועל דיבידנדים שהתקבלו במהלכה. לקראת סוף השנה מנסים על פי רוב להקטין עד כמה שניתן את המס ששולם. דרך אחת לעשות זאת היא דרך מכירת מניות מפסידות שיקזזו את הרווחים שהתקבלו. אם המשקיע שלנו מהדוגמה הקודמת קנה מניה אחרת והוא מופסד בגינה "על הנייר" אלפיים שקל, אם הוא יממש את ההפסד וימכור את המניה המפסידה כעת הרי שהרווחים וההפסדים יתקזזו והוא לא ישלם מס כלל (או יקבל החזר במידה וכבר שילם אותו בשנה הנוכחית).
מכירת מניות מפסידות כדי לקזז תשלום מס ניתן לבצע בכל עת, אך יש לזכור שעל פי רוב כל עוד לא הסתיימה השנה הקיזוז נעשה אוטומטית בבנק או בבית ההשקעות (במידה והרווח וההפסד התקיימו במניות הנסחרות דרך אותו בנק או בית השקעות), ואילו לאחר שנגמרה שנת המס יש צורך בהגשת בקשה מיוחדת למס הכנסה על מנת לקבל את ההחזר, כשרבים לא מודעים בכלל לאפשרות או שמעדיפים להימנע מהבירוקרטיה ובכך מפסידים את החזרי המס המגיעים להם. זו הסיבה שרבים מזדרזים לבצע את מכירת המניות בהפסד לפני סוף השנה. לעיתים קרובות מדובר במשקיעים שעדיין מאמינים בהשקעה המפסידה ומוכרים אותה רק "לצורכי מס" על מנת לשוב ולקנות אותה מיד לאחר מכן. בארצות הברית יש איסור לבצע פעולות כאלה ויש להמתין לפחות חודש מהמכירה לפני קניה מחדש (wash sale rule) אולם בארץ אין מגבלה כזו.
- כל הכותרות
לקריאה נוספת:
>>> לממש או לחכות ל"ראלי סוף שנה"?
>>> מדריך: רגע לפני סוף שנת המס: מה צריך לעשות כדי לחסוך במס וליהנות מהטבות מס
לתופעה המוכרת יש גם "תופעת לוואי" - החרפה של ירידות במניות שגם כך נמצאות במגמת ירידה לאחרונה. כיון שמניות אלו מייצגות הפסדים גלומים לצורכי מס לעיתים קרובות יש נטייה למכור דווקא אותן מה שמצטרף ומגביר את מגמת הירידה. תופעה זאת עומדת קצת בניגוד ל"ראלי סוף השנה" אך לעיתים היא גוברת עליה, בעיקר, כאמור, במניות שכבר סבלו מהפסדים בחודשים האחרונים. לעיתים מגמת הירידה מתוקנת מיד לאחר מכן, שכן אותם מוכרים מיד קונים, לעיתים קרובות במחיר נמוך יותר ובעצם הופכים את המגמה. אולם לעיתים זו דווקא הזדמנות להיפטר מהשקעה שמתבררת כפחות טובה והירידה נמשכת. לכן, אין למהר לקפוץ על המניות שיורדות לקראת סוף שנה בלי ניתוח מעמיק של הסיבות לירידה ופוטנציאל העליה, כפי שאמורים לעשות לפני כל כניסה להשקעה בנייר כשלהו.
סיבה אפשרית נוספת להגברת הירידות במניות מפסידות לקראת סוף השנה היא "ניקוי התיק" של מוסדיים וקרנות השקעה. החברות רוצות בתחילת השנה, כשנעשות הרבה הערכות מחדש של השקעות, להראות "תיק השקעות מצליח" ומנסות "לנקות", ממנו רעיונות השקעה שפחות הצליחו. מכירה של מניות מצד מוסדיים יכולה להיות בכמות גדולה משמעותית ולהשפיע על השוק בצורה אגרסיבית יותר. "ניקוי תיק" כזה גם לא יגרור בעקבותיו רכישה מחדש של אותן מניות שנמכרו, שכן המטרה היא להציג תיק "נקי" מהפסדים.
עין בוחנת ייתכן שתוכל להבחין בתחילת התופעה בכמה מניות מפסידות מן השנה האחרונה בבורסת תל אביב. הסתכלות על הגרף של מניית ג'נסל
ג'נסל
-2.43%
ג'נסל
52.2
-2.43%
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
8.מדדים לא יגיעו גם לא ל 1950 (ל"ת)אירינה 15/12/2021 18:01הגב לתגובה זו1 0סגור
-
7.קונה פוטים בכל הכח עד 150 אלף (ל"ת)אירינה 15/12/2021 18:01הגב לתגובה זו1 0סגור
-
6.לעולם לא יהיה מדד מעוף 2000 (ל"ת)איילת חסון 15/12/2021 18:00הגב לתגובה זו1 0סגור
-
5.פוטים תותים מדדים יהיו באדום .רשמתם? (ל"ת)סלימאן 15/12/2021 18:00הגב לתגובה זו1 0סגור
-
4.לא ניתן למדדים לטפס תשכחו מרווח (ל"ת)טומי 15/12/2021 17:59הגב לתגובה זו1 0סגור
- טען עוד
-
3.re:דור 15/12/2021 14:12הגב לתגובה זו0 1כתבה חשובה, חבל שהמוסדיים מנקים את התיק ממניות ביו מצוינות כמו בונוס ביו ואורמד שמחכות לאישור fdaסגור
-
2.מה אם יש לי "מגן מס"מגן מס 15/12/2021 12:20הגב לתגובה זו1 1נניח יש לי מגן מס, האם כדאי למכור מניה רווחית בשווי עלות שיקוזז ממנה הסכום במגן המס, ובכך לנצל את איפוס המגן? או שמא המגן מתגלגל לשנה הבאה, ואני יכול להיות רגוע?סגור
-
תלויניר 16/12/2021 09:01הגב לתגובה זו0 0כל עוד לא מכרת ההפסד הוא על הנייר. הכוונה בכתבה היא שאם כבר מכרת מניה השנה ברווח, אתה יכול למכור מניה שמופסדת על הנייר והבנק/בית ההשקעות יקזז את ההפסד מהרווח שכבר שילמת בגינו, ויחזיר לך סכום בגובה המס על ההפסד (עד גובה המס שכבר שילמת). אם לא תעשה את זה, כל ההפסד עובר לשנה הבאה, וכשתמכור הוא יקוזז מרווח באותה שנה, אם יהיה כזהסגור
-
הפסד אפשר לגרור גם שנה אחכתום 15/12/2021 16:05הגב לתגובה זו1 0כלומר אם היה לך הפסד ב2020 תוכל למכור מניות מרוויחות ב2021 ולהתקזז. לא הפוךסגור
-
לגבי המגן מסא 15/12/2021 12:31הגב לתגובה זו1 1ימחק בסוף השנה , סרטון על מגן מס https://youtu.be/3qFlvWnQbq4סגור
-
1.תודה, כתבה מעולה (ל"ת)אסתי 15/12/2021 12:06הגב לתגובה זו2 2סגור
הנקראות ביותר
- אוגווינד 569.1 +4.44%
-
אוגווינד
569.1
+4.44%
בסיס:544.9 פתיחה:553 גבוה:604.9 נמוך:551 תמורה:1,795,140 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות הוסף
- ג'נסל 52.2 -2.43%
-
ג'נסל
52.2
-2.43%
בסיס:53.5 פתיחה:53.5 גבוה:53 נמוך:51.9 תמורה:16,483 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות הוסף
העמוד