כלל גייסה חצי מיליארד שקל ללא דיסקאונט הודות לביקושי יתר

חברת הביטוח כלל עסקי ביטוח -2.86% השלימה את הנפקת המניות שלה בהיקף של חצי מיליארד שקל, זהו הסכום שתכננה לגייס, ואולם עקב ביקושי היתר (750 מיליון שקל), הגיוס נעשה כולו במחיר השוק, ולא בדיסקאונט של 7%. הכוונה להנפיק בהנחה עמדה בבסיס הדרישה של אלפרד אקירוב, בעלי אלרוב נדל"ן שמחזיק ב-15% מחברת הביטוח, לבטל את ההנפקה ובמקומה למכור לו מניות בפרמיה. תנאי ההנפקה כפי שנסגרה בסוף שמטה טיעון זה מהפרק.

אקירוב העביר לחברה שאלות בדבר ההחלטה על הדיסקאונט ושיעורו, מי קיבל אותה ומאיזה סיבות, וכן בעצם הנחיצות לגיוס הסכום האמור. ובעוד עניין קבלת היתר השליטה שביקש בכלל מתעכב (אקירוב צפוי לרכוש עוד 15% ולעלות לשיעור אחזקה של 30%), הציעה כי מניות שיקנה יוחזקו בידי נאמן.

עניין הדיסקאונט אם כן כבר לא רלוונטי, לגבי הנחיצות, בדיווחה לבורסה ניסתה לקשור החברה את האישור של ועדת הכספים של הכנסת את התקנות לפיהן דמי הניהול ללקוחות של החברה שכבר פרשו (מקבלי קצבאות זקנה ושארים מקרן פנסיה) יוגבלו החל מהשנה ל-0.3%, ולא 0.5-0.6%. "להערכת החברה, יישום התיקון האמור צפוי להביא לפגיעה בהכנסות וברווחיות העתידיות של הגופים המוסדיים שבשליטת החברה", נכתב בדיווחה מהיום.

היות ובכלל דחו את המתווה שהציע, המשמעות הייתה שאקירוב נאלץ להשתתף בהנפקה אם רצה לשמור על חלקו היחסי בחברה.  לו היה הגיוס נעשה בדיסקאונט של 7%, אקירוב צריך היה להזרים 75 מיליון שקל רק כדי לשמור על חלקו היחסי. בסופו של דבר הזרים כ-60 מיליון ודולל מעט לאותם 15%.

• אלפרד אקירוב עושה בית ספר - רווח של 382 מיליון שקל מכלל ולאומי
• אלרוב – עליה של 41% בהכנסות והתאוששות בשורה התחתונה

ומה הלאה? כעת, מכשחצי מיליארד שקל נכנסו לקופה, ושוב, ללא הנחה, שווי החברה אמור לעלות גם כן כן בחצי מיליארד שקל. ומכאן המשמעות היא ש-15% נוספים שירצה אקירוב לרכוש, יעלו לו יותר משעלו קודם להנפקה. אם תכנן לשלם עבורם מיליארד שקל, יצטרך עתה להוסיף עוד כ-90 מיליון.