GES של ג'נריישן קפיטל רוכשת השליטה בק.מ.מ מיחזור ב-195 מיליון שקל

GES של קרן התשתיות והאנרגיה  ג'נריישן קפיטל +0.54% ג'נריישן קפ 74 +0.54% בסיס:73.6 פתיחה:71.2 גבוה:74.4 נמוך:71.2 תמורה:1,330,164 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  רוכשת 75% ממניות ק.מ.מ מפעלי מחזור תמורת כ-195 מיליון שקל, כאשר ג'נריישן צפויה לגייס חוב של עד 400 מיליון שקל כדי לממן את הרכישה, כמו גם לממן את העסקאות הנוספות: מתקן ההתפלה ותחנת הכוח אשדוד, תחנת פיקר אלון תבור, מתקן מיחזור אשפה בשפדן ומתקן אגירה שאובה בגלבוע. ההסכם כולל אפשרות לרכישת 25% המניות הנוספות, כאשר המוכרים יספקו שירותי ניהול לפחות עד חודש ספטמבר 2024.

ק.מ.מ מיחזור מטפלת בסוגי הפסולת היבשה המופרדת במקור, שאותם היא אוספת הנאספים ברחבי הארץ, מרשויות מקומיות, גופים מוסדיים ופרטיים ולאחר עיבוד הם נמכרים בארץ ומיוצאים לחו"ל.

בשנת 2021 הכניסה ק.מ.מ כ-242 מיליון שקל לעומת כ-200 מיליון שקל בשנת 2020. ה-EBITDA בשנת 2021 הסתכם בכ-50 מיליון שקל לעומת כ-27.6 מיליון שקל בשנת 2020.
הרווח הנקי בשנת 2021 הסתכם בכ-28 מיליון שקל לעומת כ-12 מיליון שקל ב-2020. לק.מ.מ יש חוב פיננסי נטו של כ-36 מיליון שקל.

סמוך להשלמת העיסקה, ק.מ.מ צפויה לבצע חלוקת דיבידנד של כל רווחי שנת 2021, וחלקה של GES יעמוד על כ-20 מיליון שקל.

ק.מ.מ מעסיקה כ-550 עובדים ובבעלותה כ-150 משאיות וכלי רכב. המיחזור מתבצע בחמישה מתקנים – שני מפעלי מחזור למיון ואריזת פסולת נייר וקרטון, בראשון לציון ובניצני שלום, מתקן למיון פסולת אריזות ומתקן למיון פסולת מעורבת עירונית בראשון לציון ומפעל לטיפול ומחזור פסולת צמיגים בבאר שבע. 

ק.מ.מ פיזרה ברחבי הארץ את "המיכלים הכחולים" שמשמשים לאיסוף, טיפול ומחזור של הנייר הבייתי והקרטון ומתבצעת באמצעות איסוף נייר מהפחים הכחולים, וגם מבצעת איסוף ממכלי אצירה עירוניים ופרטיים וכן מאיסוף חומר ייחודי ומסווג.

  
על פי ג'נריישן, הפעילות של ק.מ.מ משתלבת עם התוכנית האסטרטגית של המשרד להגנת הסביבה, והרכישה "מהווה הזדמנות לצמיחה משמעותית עבור GES, תוך יצירת סינרגיות בין פעילותה של ק.מ.מ לשאר פעילויותיה של GES בתחום איכות הסביבה, הכוללת את: זירו וויסט בע"מ (50%) ודקל תשתיות בע"מ (50%)". 

ארז בלשה, מנכ"ל ג'נריישן קפיטל ויו"ר GES: "רכישת ק.מ.מ מהווה נדבך מרכזי במימוש אסטרטגיית הצמיחה של GES לחיזוק מעמדנו בשוק בשוק הפסולת. הפעילות משתלבת עם אסטרטגיית המשרד להגנת הסביבה והמיקוד של מדינת ישראל בהקטנת ההטמנה - ומהווה כר פורה לצמיחה."

מיכאל דיין, מנכ"ל  GES: "לק.מ.מ יש יכולת טיפול בתוצרי פסולת, עיבוד ומיחזור של מוצרים רבים. יכולות קבוצת ק.מ.מ הינן סינרגטיות לפעילויות גרינט וזירו וויסט. הטיפול בפסולת בישראל להערכתנו צפוי לצמוח משמעותית בשנים הקרובות"

ג'נריישן קפיטל מנהלת נכסים בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל בתחומים: ייצור חשמל, אנרגיה מתחדשת, תחבורה, חלוקת גז טבעי, לוגיסטיקה, מים, שפכים ואיכות סביבה.