איתקה רוכשת חברה המפיקה נפט וגז בים הצפוני ב-1.1 מיליארד דולר
דלק קבוצה
+0.68%
דלק קבוצה
45,860
+0.68%
לדברי החברה, העסקה נעשית כחלק מההכנות להנפקת איתקה בשנת 2022 מתוך כוונה להגדיל את ההפקה היומית של איתקה ולהבטיח את הרזרבות שלה לטווח הארוך. חלק מהמאגרים של החברה הנרכשת יהיו פעילים יותר מעשרים שנה לפי הערכות, ובכך מטפלת החברה באחת מהבעיות שצוינו בקשר להנפקה המתקרבת והיא טווח הזמן הקצר יחסית של המאגרים הפעילים שבידיה. כעת, מלבד רכישת מאגרים פעילים קיימים, החברה מרחיבה את טווח הפעילות הכולל שלה.
החברה הנרכשת מחזיקה בהיקף רזרבות של תגליות מוכחות ושל מאגרים פעילים בהיקף של 253 מיליון חביות גז ונפט. בין 11 רישיונות בהם מחזיקה החברה שניים מהמאגרים המפיקים הגדולים בים הצפוני, וכן שניים מהשדות הבלתי מפותחים החשובים בבריטניה.
- כל הכותרות
יתרון נוסף שהעסקה מספקת לאיתקה הוא הפסדי מס צבורים של כ-3 מיליארד דולר. לאחר המיזוג תוכל החברה להשתמש בהפסדי המס הללו גם כנגד רווחים ממאגרים אחרים של איתקה שפעילים כעת ומוכרים גז ונפט בבריטניה.
העסקה צפויה להגדיל את כושר ההפקה יומי של איתקה ב-8000 עד 9500 חביות ליום בממוצע, ובכך תגיע ההפקה היומית לטווח של 75 עד 85 אלף חביות ליום. בחלק מהמאגרים שהתגלו איתקה תשמש כמפעיל, ובכך תיצור סינרגיה עם פעילות החברה הקיימת.
הערך שנקבע לחברה הנרכשת עומד על סך של 1.1 מיליארד דולר, מתוכם 200 מיליון דולר באגרות חוב קיימות של סיקאר פווינט שמועד פירעונן הינו מארס 2026. יתרת התמורה בסך 900 מיליון דולר תמומן באמעות מסגרות האשראי הקיימות של איתקה ומהמזומנים שיצטברו בקופת אסיקר פוינט מיום 1.1.2022 ועד למועד הסגירה, כמו גם ממזומן שנמצא בידי איתקה. להערכת החברה היא תוכל לפרוע את האשראי שישמש למימון העסקה בתוך פחות מ-12 חודשים ממועד הסגירה.
בהסכם נקבע גם תמורה מותנית של עד כ-300 מיליון דולר בגיל התגליות המוכרות שטרם פותחו שתהיה כפופה לכמות המאושרת להפקה ותהיה כפופה לקבלת החלטת השקעה מחוייבת כמו גם לקבלת כל האישורים הנדרשים. תמורה מותנית נוספת של עד כ-60 מיליון דולר מותנית במחירי נפט בטווחים מסוימים.
להערכת איתקה העסקה תביא את ה-EBITDDAX הצפוי בשנת 2022 לכ-2 מיליארד דולר. כמו כן היא מעריכה כי תחלק דיבידנד של כ-135 מיליון דולר בשנה הקרובה וכ-200 מיליון דולר בשנים הבאות.
עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק: מדובר על מהלך עסקי חשוב, כחלק מניצול המומנטום בשווקי האנרגיה, המקדם את איתקה לעבר הנפקה בשנת 2022, בהתאם ליעדים האסטרטגיים שהצבנו לעצמנו. סיקאר פוינט סינרגטית לפעילות של איתקה, והעסקה מבטיחה לאיתקה הפקה יציבה, ארוכה וממושכת למשך שנים רבות".
גלעד מאירסון, יו"ר איתקה: "רכישה זו ממשיכה את מסע הצמיחה של איתקה בשנים האחרונות וביסוס מעמדה בשוק האנרגיה הבינלאומי. רכשנו נכסי ייצור ופיתוח של שברון, מורובני, מיטסוי, סומיטומו, וכעת את סיקאר פוינט. בנוסף, ביצענו השקעות משמעותיות לפיתוח משאבי נפט וגז סביב מוקדי התשתית שלנו - קפטן (פרוייקט EOR), אלבה (קידוח פוטלה) ואזור סטלה רבתי כדי למקסם את יכולת ההפקה שלנו. לסיקר פוינט יש נכסים יוצאים מן הכלל ואנו נרגשים להמשיך ליצר ולפתח אותם. הרכישה תמשיך לבסס את מעמדנו כמפעילי E&P מובילים בים הצפוני. אנו מרגישים את האחריות של מילוי תפקיד משמעותי וחשוב באבטחת אספקת האנרגיה המקומית לבריטניה, אחריות המקבלת משנה תוקף לאור המלחמה באוקראינה. איתקה היא אחת מחברות האנרגיה הגדולות והחזקות בים הצפוני, הן תפעולית והן פיננסית, והוספת הנכסים והרזרבות של סיקאר פוינט תאפשר לאיתקה יכולת הפקה של למעלה משני עשורים, בהם צפוי תזרים EBITDA מצטבר של למעלה מ-25 מיליארד דולר."
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
12.הורדת מינוף והורדת תשלומי ריבית משימה עליונהלילי 10/04/2022 10:00הגב לתגובה זו2 1תשובה אוהב לעבוד במינוף גבוהה ועם ריביות גבוהות . כך לא בונים חברה יציבה . בשוק הנפט שעולה ויורד כמו רכבת הרים , חשוב לשמור על כושר פירעון ויחסים פיננסיים .סגור
-
11.ערן וולס מנכ"ל מעולה, אחד הטובים בישראלאוהד 08/04/2022 18:14הגב לתגובה זו3 0שמעתי אותו כמה פעמים בשיחות למשקיעים והאיש תותח. ניהול מקצועי זה המרכיב החשוב ביותר בכל חברה והשיקול המרכזי אם להשקיע בה אם לאו (ולחשוב שלפני כמה שנים היה בסה"כ עורך דין כמוני...)סגור
-
מדהים אך עידן שורף את הזמן הכי טוב לעסקים על..תשובה (ל"ת)YL 15/05/2022 13:25הגב לתגובה זו1 0סגור
-
10.חברת דלק היא בעלת הפוטנציאל הגבוה ביותר בשוק (ל"ת)רועה חשבון 08/04/2022 17:39הגב לתגובה זו3 0סגור
-
מדוייק (ל"ת)רואה חשבון 10/04/2022 10:14הגב לתגובה זו1 0סגור
- טען עוד
-
9.Here it goes again - תשובה מהמר על חשבון המשקיעיםיריב 08/04/2022 16:58הגב לתגובה זו2 1במקום ללמוד את הלקח הוא שוב ממנף את עצמו בהלוואות. הנפט לא יחזיק במחירים האלה הרבה זמן. למעשה, הקפיצה האחרונה במחירי הנפט היא אולי האחרונה והיא זמנית. תשובה קונה הפעם נכסים לטווח ארוך יותר. הנפקת אית'קה נראית אולי חזות הכל עכשיו אבל אם השווי של איתקה יצנח בעתיד, דלק קבוצה תסבול. גם הריבית על ההלוואות בדרך לעלות.סגור
-
הרכישה ללא הלוואה - אתה מטעה (ל"ת)אז בנית סיפור... 10/04/2022 18:58הגב לתגובה זו0 0סגור
-
8.איתקה וקורונהדניאל 08/04/2022 11:39הגב לתגובה זו6 0שאפו לעידן וולס וגלעד מאירסון על שילוש הערך של איתקה בתקופת הקורונה המאתגרת. המעז מנצח!סגור
-
7.הימורים - בשוק הנפט צריך כושר ניהול פיננסי (ל"ת)לילי 08/04/2022 08:43הגב לתגובה זו4 0סגור
-
6.מצחיקיםבטוח לכל הכותבים/ המגיבים יש את המניה, אז בטח שתרש 08/04/2022 01:55הגב לתגובה זו1 0בטוח לכל הכותבים/ המגיבים יש את המניה, אז בטח שתרשמו שתגיע ל- 300000 שער אבל אין ספק שהמומנטום למעלה בשנה הקרובה כי מנהלים שם מוחות נסיוןסגור
-
5.דלק קבוצה היא המנייה הטובה ביותר בישראלאלי 07/04/2022 22:55הגב לתגובה זו18 2קבוצת דלק בדרך לשער של 100000. בנק ברקליס ובנקים אחרים עומדים לפרסם בתוך שבוע עד שבועיים את מחיר היעד הזה. בנוסף - חלוקת דיבידנד תתרחש ביוני. קבוצת דלק היא כיום המניה הטובה ביותר בבורסת תל אביב. ואם לא מספיק - הנפקת חברת איתקה בלונדון תניב רווחים עצומים למחזיקי המנייה של דלק. להערכתי, קבוצת דלק תעלה השנה ביותר מאלף אחוזים. באומדן שלי ובדרך כלל אני מדייק השער בדצמבר 2022 יגיע ל 120000, אלא אם כן ייעשה פיצול מניה. בדקו אותי...סגור
-
המספרים שלך ממש לא נכוניםאבישלום 07/04/2022 23:15הגב לתגובה זו2 1א. אפילו אם המניה תגיע ל120000 זו עליה של 300% ולא אלף. ב. אין מצב שהחברה תחלק דיבידנד בעודה עמוסה בחובות גדולים לבעלי האגחים. ג. זו חברה מעולה ועם פוטנציאל רב.סגור
-
הנה המספריםאלי 10/04/2022 08:42הגב לתגובה זו0 0דלק כבר עלתה משער של 10000 בתוך שנה בכ 400 אחוז קרובה ל 50000. לדעתי היא תעלה השנה עוד 600 אחוז ואלי יותר - בגלל איתקה. לגבי דיבינדנד. הביקושים לאיתקה יצמיחו מניית שיא בנפט - זוהי החברה השנייה בגודלה בים הצפוני - אזור המספק גז ונפט למדינות מערב אירופה. בגלל הטרואמה מול רוסיה - מדינות האזור יקשרו עצמן במחירים מעולים עם איתקה.ערך המנייה ינסוק פלאים ולכן יווצרו רווחים אדירים שיכסו בקלות את החובות . ראיתי את פני הדברים ועתה אומר באופן חד משמעי - כל התחזיות תתגשמנה. הצפת הערך תוביל את תשובה להכריז על לדיוונדנד. הוא בעצמו נתן הלוואת בעלים גדולה במהלך משבר הקורונה. נכון שאני מחזיק במניה ונכון שאני מעוניין שאנשים ייכנסו ובכל זאת הלוואי והייתי מקבל טיפים על מניות שיש להן קבלות.סגור
-
4.וולס ותשובהלרון 07/04/2022 22:52הגב לתגובה זו5 1הראשון מתראיין מעט, השני ללא "תשובה",ומצליחים,כל הכבוד!!סגור
-
3.אשרי המאמיןנו נו 07/04/2022 21:50הגב לתגובה זו2 9לא לשכו שהנפט גם יורד הוא לא יהיה הרבה זמן מעל 100$ לחביתסגור
-
חי בסרט.. העולם במשבר אנרגטי שלא ייפתר בשנתים הקרובות.. (ל"ת)פלג 08/04/2022 12:54הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.קבוצת דלק מניית השנה..80000 לא נראה דמיוני (ל"ת)משה 07/04/2022 20:31הגב לתגובה זו19 2סגור
-
אתה צודק בהחלטאלון 08/04/2022 12:08הגב לתגובה זו7 1מזכיר שרק ב 2014 היא היתה באזור 800 שקל למניה עוד לפני שהגז יצא מהאדמה ועכשיו היא במגמה עולה כל הדרך חזרה לשםסגור
-
1.קטר ושמו איתקה (ל"ת)וואו 07/04/2022 20:11הגב לתגובה זו17 1סגור
