נעילה מעורבת: ת"א 35 נחלש 0.5%; ריטיילורס נפלה 6% ונורסטאר 8.5%

המסחר בתל אביב ננעלה במגמה מעורבת לאחר פתיחת המסחר בוול סטריט ביציבות. >>> היום ב-19:00 מפגש זום על כללי ההשקעה של וורן באפט ושוק האג"ח בעקבות העלאת הריבית וול סטריט מתקשה לעלות. אחרי ימים של ירידות, וול סטריט הפגינה אתמול עוצמה, אבל נחלשה בהדרגה עד שסיימה בירידות. הסנטימנט השלילי חזק בעיקר בגלל כיוון הריבית - ריבית בעלייה מחלישה את המוטיבציה לרכוש מניות והופכת אותן לפחות אטרקטיביות. בהתאמה, מנהלי השקעות נוטים לצמצם את מרכיב המניות בתיק. השאלה איפה תיעצר הריבית ולאן יגיעו תשואות אגרות החוב? ככל שהתשואה תהיה גבוהה יותר כך המניות יהפכו פחות אטרקטיביות. אבל חשוב לזכור - בעוד התהליכים בשוקי האג"ח הם איטיים, בשוקי המניות הם יחסית מהירים. כלומר, ההתאמה אמורה להיעשות במידי או בטווח הקרוב.    

מדד ת"א 35 מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף > לשער הדולר היציג לחצו כאן BITCOIN -0.46%

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.5 מיליארד שקל. 17:25: המסחר ננעל במגמה מעורבת: ת"א 90 נחלש 0.5%, ת"א 35 הוסיף 0.1% והבנקים ירדו ב-0.6%. ריטיילורס נפלה 6% ונורסטאר 8.5%, עין שלישית עלתה 4%, שופרסל ירדה 0.5% ומנורה ירדה 0.3%. 16:30: המסחר בוול סטריט נפתח ביציבות, כאשר המדדים עולים בעד 0.2%. ריטיילורס -4.32% יורדת כעת בכ-7% ללא הודעה כלשהי מטעמה. גם בגזרת נייקי ופוטלוקר העולמיות אין חדשות שליליות כלשהן. יצוין כי השבוע נפתחה בישראל הרשת המתחרה של פוט לוקר, JD Sports שמפעילה בארץ קבוצת MGS של גדעון מוליוב, יבואן אדידס בישראל ובעלי מגה ספורט. 15:25: במסגרת המסחר במטבע חוץ נקבע שערו היציג של הדולר ברמה של 3.207 שקלים, ירידה של 0.25%. ישראל קנדה -1.59% במכתב התראה לפני תביעה לדירקטוריון נורסטאר -1.53% בגין חלוקת מניות גזית גלוב כדיבידנד בעין. לפי רוזן, טוכמאייר וקרן ספרה, הצעד שיחתוך את ההון העצמי של נורסטאר יקרבה להפרת קובננט למחזיקי האג"ח - שצריכים להפרע ב-800 מיליון החל מעוד שנה, כשלנורסטאר עצמה 2 מיליון שקל בקופה כעת, ותוותר על פרת הדיבידנדים שהיא גזית. עוד נטען שפעולותיו של כצמן העלו חשש לשימוש במידע פנים (לכתבה המלאה). דירקטוריון שופרסל 0.7% דחה את המיזוג לדלק ישראל - וזה לא קשור רק ליו"ר המודח. לשיטת גופים מוסדיים המושקעים בשופרסל, מטרת ההצעה הייתה לשמר את מקומו של היו"ר ודמני באמצעות המשקיעים החדשים מצד דלק ישראל שישאירו אותו בתפקידו. זאת בצד, לפי הדיר' דלק ישראל פועלת בשבת והדבר ירחיק חלק מלקוחותיה של שופרסל. כמו כן הרכב החשמלי מאיים על תחום פעילותה (לכתבה המלאה). פרידנזון 0.19% מתרחבת ותחל לייבא עם שותף חומרי גלם למזון ולמוצרי צריכה. לחברה פעילות לא מהותית ביבוא מקביל של אלכוהול ובשמים, ולאחרונה גם מוצרי טואלטיקה. ייתכן כי בפרידנזון בונים על היוזמות להקלה על היבוא - לרבות הייבוא המקביל. פרידנזון תחזיק ב-80% בחברת הבת שתוקם (לכתבה המלאה). מנורה מב החז -0.74% קונה 50% מסוכנות אליפים ב-140 מיליון שקל. המוכרים הם אלכסנדר צ'רנומורדיק ובסט קפיטל 54. העסקה משקפת לנרכשת שווי של 280 מיליון שקל. לאליפים כיום 600 סוכנים. ב-2019 את קלטרה את סוכנות ארנון את וינשטוק שמכרה לה שומרה מבית מנורה ללא תמורה (לכתבה המלאה). עין שלישית -2.23% ניגשה למכרז של משהב"ט; "פוטנציאל הכנסות גבוה משמעותית". החברה מפתחת מערכת מבוססת בינה מלאכותית לזיהוי עצמים על ידי רחפנים; מלבדה ניגשו למכרז, לביצוע עבודות כקבלן משנה בפרויקט של משרד הביטחון, עוד 4 מציעות (לכתבה המלאה). מלם תים 0.45% קונה ב-23 מ' את משווקת זירוקס בישראל צילומעתיק. הנרכשת הכניסה אשתקד 30.5 מ' ש' - ירידה של כ-11% לעומת 2020. ה-EBITDA המתואם עמד על 9.5 מ'. לצד זירוקס החברה גם משווקת מכונות צילום של שארפ, וכן מדפסות ופקסים. במלם תים ירצו להרחיב את סל (לכתבה המלאה). 10:00 המסחר בתל אביב נפתח ביציבות. מדד ת"א 35 יורד ב-0.1%, ת"א 90 עולה ב-0.1% והבנקים עולים אף הם ב-0.1%.  מניית שופרסל שופרסל 0.7% הגיעה אתמול לשיא. איך זה ייתכן? כאוס גדול בהנהלה, פיטורי יו"ר, מנכ"ליים זמניים, הצעה למחטף של החברה, והמניה עולה? ובכן, ענקית הקמעונאות, תתפלאו, לא נשענת על השכבה המצומצמת של ההנהלה, אלא על אלפי עובדים ועובדות. כל עוד הקופאית מתקתקת, העסקים בסדר. הנהלה חשובה לאסטרטגיה, לניהול מלמעלה, אבל המנהלים יכולים להיות בחופש ארוך והחברה תדע לייצר מזומנים, מה שלא יקרה אם הקופאיות יהיו בחופש. חוץ מזה, יש עניין גדול בחברה שהיא בלי גרעין שליטה ויש ניסיונות להיכנס להשקעה בה או בחברת הנדל"ן שלה. זה יכול לייצר ערך. עם זאת, צריך לזכור ששופרסל כבר לא זולה וביחס לחברות ההשוואה, היא במכפיל יחסית גבוה. (לכתבה המלאה). המוסדיים לא אישרו את העלאת השכר למנהלי פועלים איביאי- המשך יבוא. אסיפת בעלי המניות דחתה את הצעת ההנהלה להעלאת שכר למנהלי חברת החיתום; בפועלים איביאי לא מרימים ידיים, ויפעלו ככל הנראה לאישור שכר הבכירים שעשוי להגיע ל-24 מיליון שקל באמצעות החלטת דירקטוריון בניגוד לעמדת בעלי המניות (לכתבה המלאה). הסיפור של נורסטאר נורסטאר -1.53% ו גזית גלוב גזית גלוב כפי שכתבנו כאן הוא סיפור של "תמות נפשי עם פלשתים". חיים כצמן מוכן לגרום למניית נורסטאר לרדת והעיקר שהיריבים שלו ובעיקר ברק רוזן, יספגו מהלומה. הבעיה היא שזה לא נוקאאוט וכצמן יודע זאת. מעבר למאבקים המשפטיים על ההחלטה על הדיבידנד בעין (חלוקת 14% ממניות גזית לבעלי מניות נורסטאר), הרי שתמונת השליטה לא מאוד משתנה.  במילים אחרות, ייתכן שמאבק השליטה ימשיך להשפיע על מניות הקבוצה.     תורפז -2.07% קונה ב-10 מ' יצרנית אבקות אפייה שהכניסה 6.6 מ' אשתקד. מכירות הנרכשת צמחו אשתקד מרמה קודמת של 5.6 מ' לפני שנתיים; המוכרים יהיו זכאים לתמורה נוספת של עד 1.5 מ' בכפוף למכירות השנה ובשנה הבאה. פנטאור משווקת תחת המותג PentaCake בשווקים מתפתחים, בחלקם פועלת כבר תורפז - כמו וייטנאם (לכתבה המלאה). ראיון: "הלקוחות מגדילים את ההתקשרות פי 7 מבהתחלה; הרבה מעל עלות גיוסם". גלאסבוקס דיווחה על עלייה של 30% ב-ARR ברבעון - כולה מלקוחות חדשים. "היו פחות הרחבות מלקוחות קיימים, איננו מודאגים, זה יבוא", אומר המנכ"ל ירון מורגנשטרן, לפיו הושפעו מעונתיות. "הצמיחה שלנו בריאה, משך חיי הלקוח גבוה ועלות הרכשתו נמוכה. לכן אנו אופטימיים לגבי הגעה לרווח" (לכתבה המלאה) חברות הביטוח מגדל ביטוח -0.99% , מנורה מב החז -0.74% ומורי ארקין משקיעים 350 מיליון ש' בחברת אנרגיה מתחדשת. AG Fu-Gen  הסקנדינבית ובצבר הפרויקטים העתידיים שלה; השקעה הראשונית תהיה על סך של כ-100 מיליון יורו (כ-350 מיליון שקלים); כחלק מהעסקה למגדל הזכות לרכוש עד 49% מכל פרויקט של החברה בסכום השקעה כולל של עד 200 מיליון יורו (כ-700 מיליון שקלים); למנורה תהיה אפשרות לרכוש עד 5% ממניות החברה בעתיד (לכתבה המלאה) חילן -0.47% השלימה הנפקה בה גייסה 69 מיליון שקל לפי מחיר של 197 שקל ליחידה הכוללת 10 מניות, קרי 19.7 שקל למניה. במכרז התקבלו ביקושים מ-57 מציעים בהיקף כולל של 109 מיליון שקל. מתוך הסכום שגויס, 19.7 מיליון שקל הזרים הבעלים והמנכ"ל אבי באום דרך חברת די.סי.אל.בי.אי. ניתוח טכני: הגרף של טבע -0.25% בהחלט נראה מעניין לטווח ארוך. ניתן לראות עליו את הפריצה ב-9 דולר גם של הממוצע הנע ל - 200 יום וגם של קו המגמה היורד. יש לה פוטנציאל לעליות נוספות. לטווח הקצר אפשרי תיקון למטה. התיקון מתבקש מהמהלך הקיצוני שנראה על האינדיקטורים הטכניים. זה יכול להיות תיקון קליל לאזור ה - 10 דולר שאמור להיות רמת תמיכה (לניתוח המלא של זיו סגל). רוטשטיין -1.6% בהסכמי קומבינציה בנתניה ורחובות אך תצטרך לאשר תב"עות תחילה. בנתניה החברה מקדמת תב"ע שתאפשר בניה של 174 דירות - העלות המוערכת היא 190 מ' ש' ואילו ההכנסות נאמדות ב-220 מ'; הקרקע ברחובות היא ביעוד תעסוקה ומסחר ורוטשטיין תנסה לשנותו, כך שתקבל זכויות בהיקף 60 א' מ"ר שתכלולנה גם יעוד למגורים (לכתבה המלאה). המניות הדואליות חזרו כמעט על האפס, כאשר נייס נייס -2.32% צפויה לרדת ב-1.2% בשל פער ארביטראז, נובה נובה -4.88%  ב-1.8%, ומנגד, איי.סי.אל איי.סי.אל -0.66%  צפויה לעלות ב-0.9% .