דלק משלימה את רכישת סיקאר וסומיט - ההנפקה של איתקה כבר מעבר לפינה?

קבוצת דלק דלק קבוצה 0% דלק קבוצה 45,550 0% בסיס:45,550 פתיחה:0 גבוה:0 נמוך:0 תמורה:-- לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: של יצחק תשובה ובהנהלת עידן וולס ממשיכה להשלים את המהלכים להנפקה של אית'קה בבורסת לונדון - התחייבות של החברה מזה כשנה. החברה השלימה שתי רכישות משמעותיות: סיקר פוינט (Siccar Point Energy) וסומיט (Summit), ומדווחת כי סך עתודות הנפט והגז שלה הוכפלו ל-575 מיליון חביות, וכי פרופיל ההפקה החזוי של איתקה גדל ליותר מ-15 שנה. 

על פי הדיווח, קצב ההפקה היומי של איתקה בעקבות השלמת העסקאות יגדל בהיקף של 8-9.5 אלף חביות, וכי ה- EBITDAX יעמוד על כ-2 מיליארד דולר בשנת 2022.

בפועל, מעכשיו דלק מחזיקה בכל המניות של סיקר וסומיט והתוצאות הכספיות של שתי אלה יכללו החל מעתה בדוחות הכספיים של דלק. העסקה הושלמה ב-30 ביוני, כך שדלק תוכל לכלול את התוצאות כבר בדוחות של הרבעון השני של 2022. לסיקר יש אחזקות בשלושה מאגרים מפיקים ובהם MARINER ו-SCHIEHALION, וכן החזקה בשתיים מהתגליות המסחריות בים הצפוני של בריטניה (Rosebank ו-Cambo). סומיט היא קטנה יותר ומחזיקה ב-2.19% מהמאגר המפיק Elgin-Franklin. איתקה עצמה מחזיקה ב-3.8% נוספים והמשמעות היא שאיתקה מחזיקה כעת כ-6% מהמאגר.

כותרת ראשית

האם ה-AI הגיע לתקרת הזכוכית: איך יראו השדרוגים הבאים בצ'אטים?

טכנולוגי | איציק יצחקי | 07:38

- כל הכותרות

דיסקונט: תשואה על ההון של 14.9% ורווח של 1.14 מיליארד שקל ברבעון הש...

מנכ"ל פיסיבי: "אין ספק שהתחום הביטחוני יגדל - זו מגמה עולמית"

האם ה-AI הגיע לתקרת הזכוכית: איך יראו השדרוגים הבאים בצ'אטים?

הבנקים מדווחים על רווחים בשמיים - האם זה ימשיך את הסנטימנט החיובי ב...

מחירי הטיסות שומרים על גובה גם בחורף: הישראלים ממשיכים לשלם ביוקר

מויניאן מבטלת גיוס האג"ח בת"א ברגע האחרון לטובת מימון זול בארה"ב

מגמה מעורבת בבורסות אסיה: סמסונג קופצת ב-5.8%; החוזים על וול סטריט...

משקיע הצמיחה רון בארון: האינפלציה האמיתית כפולה מהנתונים הרשמיים

לאומי עוצר את חגיגת הלוואות הקבלן: מהלך חכם או אצבע בעין של רוכשי ה...

הקרב הענק של ג'ייק פול ומייק טייסון: שבר שיאים אך מטיל ספק על יכולו...

ג'יי פי מורגן: כלכלת ארגנטינה צפויה לזנק ב-8.5% תחת מיליי

השקעה בישראל פחות מסוכנת?: ה-CDS בירידה; השקל בעלייה

מירוץ נגד הזמן: סופר מיקרו נאבקת להציל את מעמדה בנאסד"ק

האם דוחות אנבידיה יצביעו על כיוון חדש לשוק?

בייטדאנס, חברת האם של טיקטוק, מוערכת ב-300 מיליארד דולר

משבר מתמשך: העסקים הקטנים בסין עדיין מתקשים להתאושש

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

ספייס אקס כבר שווה 255 מיליארד דולר, איפה היא תהיה עוד שנה מהיום?

הבנקים קפצו ב-1.6% לקראת הדוחות; המדדים עלו עד 0.9%

הפיטורים ממשיכים: בואינג שלחה מכתבים ל-400 עובדים

עוד תכניות

לקריאה נוספת:
>>> דלק: אחרי ההתאוששות המדהימה, ייתכן אפסייד נוסף; הנה מפת תרחישים

ההשפעה על איתקה ועל דלק - צפי הכנסות כתוצאה מסיקר של 2.48 מיליארד דולר, בהנחת מחירי נפט של 70-76 דולר לחבית
על פי דו"ח משאבים של NSAI לסוף 2021, כמות העתודות בנכסי סיקר פוינט מוערכת בכ-256 מיליון חביות שווה ערך לנפט (MMBOE), מתוכן כ-43 מיליון חביות (MMBOE) מסוג 2P, וכ-213 מיליון חביות (MMBOE) מסוג 2C.

על פי הדיווח של דלק, עתודות הנפט והגז של סיקר פוינט צפויות להגדיל את ההפקה היומית באיתקה ל-75-85 אלף חביות ליום. באיתקה צופים כי התזרים המהוון הוא כ-2.48 מיליארד דולר, מתוכו כ-1.01 מיליארד דולר בגין העתודות המוכחות והצפויות (2P), וכ-1.47 מיליארד דולר בגין משאבים מותנים באומדן הטוב ביותר (2C).

מדובר על הערכת הכנסות בהנחה שמחירי הנפט יעמדו על 70-76 דולר לחבית. נכון להיום, מחירי הנפט עומדים על 105 דולר לחבית WTI, והמשמעות היא יותר הכנסות לחברה. כמובן, מחירי הנפט לא חייבים להישאר גבוהים כל כך בטווח הארוך ולכן התזרים בפועל עשוי גם להיות נמוך יותר. לסיקר יש הפסדי מס צבורים של 3 מיליארד דולר שאותם תוכל איתקה לקזז מהרווחים שלה.

גם חברת הדירוג מידרוג התייחסה לאחרונה להשלמה הצפויה של עסקת סיקר ואמרה כי קבוצת דלק צפויה לקבל דיבידנד של 135 ב-2022 וכ-200 מיליון דולר החל משנת 2023. האם השלמת העסקה גם תשפיע על הדירוג של החברה?

סומיט מחזיקה בכ-2.1875% מהזכויות במאגר המפיק Elgin-Franklin. קודם להשלמת העסקה החזיקה איתקה בכ-3.9% מהזכויות במאגר, כך שכעת שיעור החזקותיה עלה לכ-6%. המאגר מפיק וכולל ארבעה רישיונות, ובשטחו שלושה שדות מפיקים ונכסי נפט נוספים. השותפות של איתקה במאגר כוללות, בין השאר, את חברת טוטאל, אקסון מובייל ופרימייר.

תזרים המזומנים מסומיט: 564 מיליון דולר
דלק גם מספקת דוח משאבים של NSAI לעסקת סומיט, לפיו כמות העתודות המוכחות הצפויות והמותנות  (2P ו-2C), מוערכת בכ-14.3 מיליון חביות שווה ערך לנפט (MMBOE), מתוכן כ-13.6 מיליון חביות שווה ערך לנפט (MMBOE) של עתודות מסוג 2P וכ-0.7 מיליון חביות שווה ערך לנפט (MMBOE) משאבים מותנים מסוג (2C). 

התזרים המהוון בגין העתודות הינו כ-564 מיליוני דולר, מתוכו כ-549 מיליוני דולר בגין העתודות המוכחות והצפויות (2P), וכ-15 מיליוני דולר בגין משאבים מותנים באומדן הטוב ביותר (2C).

דלק שילמה 148 מיליון דולר, כאשר בניכוי כספים שהצטברו בקופת החברה ממועד הסגירה, חלוקת דיבידנד, ריבית והתאמות שבוצעו, שולמו לסומיט בפועל 109 מיליון דולר.

איתקה רכשה את סיקר ב-1.1 מיליארד דולר
התמורה הבלתי מותנית בעסקה נקבעה על כ-1.1 מיליארד דולר. לאחר ביצוע התאמות, לרבות יתרות איגרות חוב של סיקר פוינט, יתרת RBL והון חוזר, שילמה איתקה במועד השלמת העסקה סך של כ-970 מיליון דולר שמומנו באמצעות משיכה של כ-750 מיליון דולר מתוך מסגרות אשראי מבוססות עתודות (RBL), ובאמצעות מזומנים של איתקה וסיקר החל מתחילת 2022. איתקה מעריכה כי תוכל להחזיר את הלוואות ה-RBL שנמשכה למימון העסקה כבר במהלך השנה הקרובה וזאת בהתבסס על נתוני ההפקה ותחזית המחירים.

עידן וולס, מנכ"ל דלק: "השלמת העסקאות ברבעון השני של השנה הינה בעלת חשיבות רבה עבור איתקה ומהווה צעד משמעותי נוסף בהיערכות שלנו לקראת הנפקתה. זהו מהלך אסטרטגי חשוב, שמבטיח לאיתקה גישה למאגרים איכותיים עם פרופיל הפקה ארוך ותזרים יציב למשך שנים רבות"

גלעד מאירסון, יו"ר איתקה: "השלמת העסקאות מהווה אבן דרך חשובה בביסוסה של איתקה כשחקן אנרגיה מוביל בים הצפוני של בריטניה. אנו נרגשים מהפוטנציאל הרב שקיים בנכסים ומברכים את העמיתים המקצועיים החדשים שמצטרפים אלינו היום, לאחר השלמת העסקאות".