הבנקים צוחקים כל הדרך אל הבנק; תוצאות שיא ללאומי

הבנקים מוכרים לנו כסף, ומשתמשים לצורך כך בכסף שלנו. העסק המסורתי של הבנקים הוא הפקת רווח מההפרש בין עלות הכסף עבורם, כלומר הריבית שהם משלמים לנו על ההפקדות, לבין מחיר הכסף שהם מוכרים, כלומר, הריבית שהם גובים מאיתנו על ההלוואות שהם מעניקים לנו. (זה מלבד העסקים האחרים שלהם כמו עמלות וכדו'). 

העסק הזה רווחי בכל תנאי שוק. לעולם הבנקים ישלמו פחות על הפקדונות ממה שהם יגבו על ההלוואות. אולם, כשהריבית עולה, הפער הזה, כלומר הרווחיות הגולמית של הבנקים, מתרחב. הבנקים ממהרים להעלות את הריבית על ההלוואות שהם לוקחים מאיתנו, אך לא ממש ממהרים להעלות את הריבית שהם משלמים על הפקדונות שלנו. וכך בעוד כל המשק נאנק תחת מכבש האינפלציה הבנקים נהנים מרווחי שיא. 

העובדה שבמצב של מחירים גואים שחותכים ברווח הגולמי של כל החברות כמעט הבנקים מצליחים לשפר רווחיות נובעת בראש ובראשונה מכשל שוק, וגם מחוסר מודעות. כשל שוק כיון שאין מספיק תחרות בין הבנקים לא נוצרות אלטרנטיבות שיעניקו ריבית גבוהה יותר על הפקדונות או יצליחו לחתוך בריביות שאנו משלמים על ההלוואות. הבנקים מרשים לעצמם להגדיל מרווחים ולהנות מרווחי עתק בזמן שהלקוחות מתקשים לעמוד בתשלומי המשכנתא. 

כשל השוק נובע גם מחוסר מודעות כיון שיש אלטרנטיבות רק שהציבור לא מספיק מודע להן. וישנה גם התנהלות פיננסית לא נכונה. כך לדוגמה אדם שיש ברשותו פקדון אך בעובר ושב הוא נמצא במינוס, ביד אחת הוא משלם לבנק ריבית נשך גבוהה מאד, וביד השניה הוא גובה ריבית אפסית מהבנק על הפקדון. הפקיד לא ימהר להפנות את תשומת ליבו  לאבסורד הזה בו בעצם הוא מלווה כסף לעצמו ומשלם על כך לבנק. 

• בהמשך למתווה של בנק ישראל - ההקלות שמציע בנק לאומי
• משבר הדיור מחריף: "הממשלה טומנת את ראשה בחול"

ישנן גם אלטרנטיביות בתחום האשראי שיגבו פחות ריבית וגם בתחום החסכונות (פקדונות) שיעניקו יותר ריבית מהבנקים, ואילו הייתה נהירה המונית אליהם, הדבר היה מכריח את הבנקים לשנות את הגישה, אך ניקח דוגמה, דווקא לא מתחום הפרשי הריבית - עמלות על מסחר בניירות ערך. בתי השקעות פרטיים מציעים תנאים טובים בהרבה משל הבנקים, אולם אם יגיע לקוח ויבקש הנחה בעמלות או שיעבור לבית השקעות אחר לניהול השקעותיו, לעיתים קרובות הבנק לא יסכים להוריד את העמלות, כיון שהוא יודע שלא כדאי לו להיכנס לתחרות, גם ככה רוב הלקוחות פשוט נשארים אצלו. תנועה מאסיבית של לקוחות לניהול השקעות אצל המתחרים הייתה מכריחה את הבנקים להוריד את עמלות המסחר.  

דוחות לאומי הרווח הנקי של לאומי 1% ברבעון השני הסתכם ב-2 מיליארד שקל, בהשוואה ל-1.7 מיליארד שקל ברבעון המקביל אשתקד. הרווח הנקי במחצית הראשונה של השנה הסתכם בכ-3.6 מיליארד שקל, בהשוואה ל-3 מיליארד בתקופה המקבילה אשתקד.

התשואה להון ברבעון השני עמדה על 18.5%, בהשוואה ל-16.8% ברבעון המקביל אשתקד. התשואה להון במחצית הראשונה של השנה עמדה על 17.1%, בהשוואה ל-15.5% בתקופה המקבילה אשתקד. יחס היעילות ברבעון השני של 2022 עמד על 35%, בהשוואה ל-42% ברבעון המקביל אשתקד. 

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הנהלת החברה החליטה על דיבידנד בסך של כ-400 מיליון שקל, המהווה 20% מהרווח הנקי לרבעון השני. הבנק המשיך למקד את הצמיחה שלו בתיק האשראי במגזר העסקי, המסחרי ובמשכנתאות. במהלך המחצית הראשונה של השנה גדל תיק האשראי בשיעור של 12.3%.

הבנק מדווח על הפרשה נמוכה מאוד להפסדי אשראי - במחצית הראשונה של 2022, בנטרול תוצאות LEUMI USA, ההוצאה בשיעור של 0.04% מהיתרה הממוצעת של האשראי לציבור, לעומת הכנסה בשיעור של 0.26% בתקופה המקבילה אשתקד. ההוצאה במחצית הראשונה של השנה מקורה בגידול בהפרשה הקבוצתית, בקיזוז גביות. עם זאת, ברבעון השני ההפרשה כבר משמעותית יותר - הפרשה של כ-120 מיליון שקל לעומת הכנסה מביטול הפרשות של כ-50 מיליון ברבעון השני (הפרשה של כ-0.1%), וזה רק ממחיש את התוצאות הטובות של הרבעון השני. 

הכנסות הריבית נטו במחצית הראשונה בנטרול תוצאות LEUMI USA, הסתכמו בכ-5.8 מיליארד שקל, בהשוואה לכ-4.7 מיליארד בתקופה המקבילה אשתקד, גידול של כ-23%. הגידול בהכנסות הריבית הוא תוצאה של הגידול בתיק האשראי ושל פערי מדד וריביות בין התקופות.

הכנסות מימון שאינן מריבית במחצית הראשונה בנטרול LEUMI USA, הסתכמו ב-0.7 מיליארד בהשוואה לכמיליארד שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות בתקופה המדווחת הושפעו בעיקר מהרווח ממיזוגLEUMI USA  עםVALLEY NATIONAL BANK  ומהירידות בשווקים.

מכירת בית מאני – כחלק מההיערכות להשלמת המעבר של מטה הבנק ללוד בשנת 2023, התקשר הבנק במהלך חודש אפריל 2022 בהסכם למכירת אחד מבנייני המטה שלו בתל-אביב. מכירה זו צפויה להניב לבנק רווח הון לפני מס של כ-524 מיליון שקל, שיירשם בשנת 2023.

המאזן בריא האשראי לציבור נטו הסתכם ב-30 ביוני ב-365 מיליארד שקל, בהשוואה ל-298 מיליארד שקל ב-30 ביוני 2021 – גידול של 22.5%. עיקר הגידול באשראי מקורו במשכנתאות, עסקים בינוניים ועסקים גדולים. פיקדונות הציבור הסתכמו ב-30 ביוני ב-533 מיליארד שקל, בהשוואה ל-464 מיליארד שקל ב-30 ביוני 2021 – גידול של 14.9%.

אמש פרסם בנק פועלים 0.81% את דוחותיו כאשר הוא רושם תשואה להון של 12.3%, גידול באשראי לציבור ובפיקדונות ורווח של 1.3 מיליארד שקל לפועלים גם בזכות המדד והריבית. גם מזרחי טפחות 0.76% מציג רווח של 1.05 מיליארד שקל ברבעון השני ותשואה של 20% על ההון. הבנק יחלק דיבידנד של 316 מיליון שקל; האשראי לציבור זינק בשנה ב-17% לכמעט 300 מיליארד שקל. הנתונים מצביעים על הנהנתנות של הבנקים מנתוני האנפלציה והעלאות הריבית שמגיעות בעקבותיהם - הבנקים נמצאים בשיא ואילו הציבור נמצא בתחתית. הנהנתנות והאגואיזם של הבנקים חלילה לא יובילו אותם לחלוק את רווחיהם עם ציבור הלקוחות שבזכותו הם קיימים.