דיווחים: איתקה תונפק במחיר נמוך מהצפי ולפי שווי של 2.8 עד 3 מיליארד דולר
אכזבה מסוימת לקבוצת דלק
דלק קבוצה
+0.77%
דלק קבוצה
46,860
+0.77%
המהלך צפוי להיות מושלם מחר. איתקה פועלת בתחום הפקה של גז ונפט באזור הים הצפוני והיא תחל להיסחר בבורסה הראשית של לונדון. החברה צפויה להנפיק עד 15% מהמניות שלה ולגייס 300-500 מיליון דולר. הכסף מההנפקה ישמשו את איתקה לפירעון שטרי הון ותשלום חוב לקבוצת דלק. במקביל היא תחלק דיבידנד של 400 מיליון דולר ב-2023 וכ-420 מיליון דולר ב-2024.
מדובר באחת ההבטחות הגדולות של קבוצת דלק, במה שמשלים את הקאמבק של דלק והיציאה שלה מהמשבר הגדול. נזכיר - בעקבות הרכישה הממונפת של איתקה ונפילת מחירי הנפט בעקבות התפשטות מגיפת הקורונה קבוצת דלק נקלעה לסחרור, כאשר בשיא האג"ח שלה נסחרו בתשואות של עד 150%, כלומר הסדר חוב. אבל דלק הצליחה לעשות בשנתיים האחרונות מהלכים מרשימים והיא יצאה מהבוץ. 
- כל הכותרות
כזכור, לאחרונה פרסמה קבוצת דלק דוח עתודות ומשאבים מעודכן ליום 30 ביוני 2022 שהוכן במסגרת מסמכי ההנפקה של איתקה. על פי הדוח, חלה עלייה בכמות עתודות הנפט והגז הטבעי מסוג P2 ובכמות המשאבים המותנים באומדן הטוב ביותר (C2) בכלל נכסי הנפט של איתקה, לכמות כוללת של כ-545.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) (חלק החברה), לעומת כמות כוללת של כ-290.5 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) ביחס לדוח המשאבים הקודם מיום 31.12.2021. העלייה, בסך 255 מיליון שווה ערך חביות נפט (MMBOE) מיוחסת בעיקר להשלמת העסקאות לרכישת מרובאני וסיקר פוינט עליהן דיווחה החברה מוקדם יותר השנה.
הערך הנוכחי של תזרים המוזמנים החזוי בשיעור היוון של 10%, עומד על כ-9.81 מיליארד דולר. שווי התזרים המהוון בגין העתודות מסוג P2 הוא כ- 5.82 מיליארד דולר, ושווי התזרים המהוון בגין משאבים מותנים מסוג C2 הוא כ- 3.99 מיליארד דולר נוספים.
ברבעון האחרון רשמה דלק תוצאות פנטסטיות - הכנסות של 2.9 מיליארד שקל ורווח של 2.5 מיליארד. החברה נהנית ממחירי האנרגיה הגבוהים ועלייה בתפוקה, בנוסף לרווח הזדמנותי עקב הכרה בהפסדים צבורים לצורכי מס של איתקה שאחראי ל-666 מיליון דולר מרווחי החברה, וכך עלה הרווח הנקי ל-2.5 מיליארד שקל.
לפני כשלושה חודשים העלתה חברת מדרוג בשתי דרגות את סדרות האג"ח לא' ו-לד', לרמה של Baa1 לשתי הסדרות עם אופק יציב (מידרוג טרם דירגה את שתי סדרות האג"ח החדשות ל"ה ו-ל"ו). מידרוג ציינה כי הנפקתה של איתקה והורדת החוב של החברה עשויות להוביל להעלאת דירוג נוספת, כמו גם עלייה בדיבידנדים.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.איתקהחזי 08/11/2022 15:09הגב לתגובה זו0 0מה הסימול של איתקה.תודהסגור
-
19.יאללה עוד יום למנאייכליאור 08/11/2022 09:49הגב לתגובה זו0 0היום תסגר ההנפקה של איתקה. כנראה באיזור 3 מליארד לפחות על פי הדלפות. מחר המניה תתחיל להסחר ומכאן לכאורה יפסקו המשחקים במניה בבורסה בישראל. יעדים: שבוע אחרי ההנפקה - 70K סוף שנה - 80K אמצע 23- 100K בכפוף למחירי אנרגיה באזורים האלו והתקדמות בנושא פיתוח שדות קאמבו ורוזבנקסגור
-
תמשיך לחלום,דלק תצלול (ל"ת)אורן 08/11/2022 10:26הגב לתגובה זו1 0סגור
-
יאללה אורן בוא נסגור על פגישה פה בכתבה הקרובה על דלקליאור 08/11/2022 11:11הגב לתגובה זו0 0אני משער שזה יקרה מחר אחרי תחילת ההנפקה. אחר כך נקבע לנו עוד דייטים ונראה מי צדק :) רק תשאר עם שם המשתמש הזה ...סגור
-
18.חברה מאוד מסוכנת ולא יציבה (ל"ת)שבי 08/11/2022 07:26הגב לתגובה זו0 0סגור
- טען עוד
-
17.מעניין כמה ממפמפמי השחורות בפוסיצית שורטדליק 07/11/2022 21:41הגב לתגובה זו1 0אוי זה יהיה כואבסגור
-
16.הדיווידנדים מאיתקהחיים 07/11/2022 15:56הגב לתגובה זו2 0בחישוב פשוט בשווי 3B$ לאיתקה שווים 13.5% בשנה הראשונה ומעל 15% בשניה. מטורף. השקעת השנה. לדעתי עם תשלום הדיווידנד השנה איתקה תעלה ב25% לפחות.סגור
-
15.אנרגיאן יקרה מדלק קבוצהההון העצמי של דלק קבוצה גבוה משמעותי מאנרגיאןקצב ת 07/11/2022 14:15הגב לתגובה זו5 0ההון העצמי של דלק קבוצה גבוה משמעותי מאנרגיאןקצב תזרים המזומנים שמפיקה דלק משמעותית גבוה יותר אבל דלק נסחרת בשווי פחות מאנרגיאן אנומליה כזאת לא תמשך . זמן לאסוף את דלק האנרגיה הפוסי לעת עדיין לא בשיאסגור
-
אנרג'יאן יקרה מניו מדdw 07/11/2022 22:06הגב לתגובה זו1 0זה כשל שוק לדעתי. הסוסיתא יותר יקרה מהמרצדס.סגור
-
14.קבוצת דלקשוסטק 07/11/2022 13:38הגב לתגובה זו1 0מה הסיבה לירידות החזקות היום?סגור
-
13.תשובה הוא איש עסקים חכם שמכר נדל"ן בשיא וקנה אג"חקשקש 07/11/2022 13:20הגב לתגובה זו1 0איך מקטינים חוב עצום ? מורידים את החוב ע"י הורדת האג"ח ואיסוף מחדשסגור
-
12.דלק הקבוצהחזי 07/11/2022 12:21הגב לתגובה זו1 3גודל הציפיות גדול האכזבה .כפי שאמרתי שבוע גורלי לדלקסגור
-
11.אני נשארקובי 07/11/2022 11:39הגב לתגובה זו9 1אני נשאר במניה עד 2023 ואולי גם עד 2024.חלוקת דיבדנדים עליה בשער המניה.בהצלחה למשקיעים.סגור
-
10.העפתי אותה לקיבינימט וקונה מניות יותר טובות (ל"ת)שרון 07/11/2022 11:13הגב לתגובה זו3 8סגור
-
9.ביזפורטל מקווה שתיחקרו על הכתבה הזאת, בושה (ל"ת)חיים 07/11/2022 10:48הגב לתגובה זו6 3סגור
-
8.בל נסחףdw 07/11/2022 10:40הגב לתגובה זו6 5זוית ראיה של נושה דלק: דלק חייבת לשלם לנו 400 מלשח בפברואר (סידרה לא'). שקל פיספוס ואנחנו מעמידים לפרעון מיידי. יש לה רק 200 בקופה. לכן תשובה לא יכול להתעקש על כל מחיר חלומי. גם 3B$ זה יפה מאד מאד כשרק לפני שנה השוק חשב שאולי יצליח להנפיק בשווי של חצי מזה. לכן טיימינג ההנפקה אולי אינו ממש ממש מושלם אבל גם 2 מ"מ משם זה טוב מאד. שוב. שקל פיספוס בפברואר ואנחנו בסידרה לא' מעמידים לפרעון מיידי ולוקחים את החברה. אנחנו לא נושים נחמדים, ותשובה יודע את זה. עם הנפקה של מיליארד שקל בקופה תשובה סוגר את תשלומי 2023 הצפויים ואנחנו ממשיכים לעשות קולות של שטיח. :-)סגור
-
קשקשןההלך 08/11/2022 07:50הגב לתגובה זו0 0כמה דאווין. כל הזמן משחיר את דלק ומפמפם את הארבורסגור
-
הזוי, אין מצב כעת שאג"ח לא ישולם. איומי סרק.יש ר אלי 07/11/2022 11:36הגב לתגובה זו5 0החברה הפכה לבטוחה, 820 מיליון דיבידנד בשנתיים רק מאיתקה. יש גם ניו-מד.סגור
-
מסכים איתך שהסיכון נמוך אך קייםdw 07/11/2022 12:30הגב לתגובה זו0 1כרגע אין לדלק יכולת לשלם את תשלום פברואר. אפשר לקוות, אפשר לפנטז אבל כסף מזומן? אין. אחרי ההנפקה יהיה ואז בשאיפה חברות הדירוג תסכמנה להעלות את הדירוג מ BBB ל A, ואז ברוכים הבאים לתלבונד :-) (על חשבון אגחי ג'י סיטי? )סגור
-
חחחחחח (ל"ת)מרדכי 07/11/2022 11:28הגב לתגובה זו0 0סגור
-
ממש הפחדת. תשובה רועד חחחח (ל"ת)יוסף 07/11/2022 11:19הגב לתגובה זו0 0סגור
-
טוב שתשובה חוששdw 07/11/2022 12:37הגב לתגובה זו1 1יש לו כבר נסיון איתנו הנושים. אנחנו באמת באמת מוכנים לקחת לו את החברה. קח בחשבון שבתרחיש העמדה לפרעון מיידי המניה עושה בנג'י, לכן עדיף מבחינתו להנפיק מעט איתקה בזול יחסית ע"פ שאנחנו ניקח לו הכל. בלי תשלום לנושים בשנה הבאה למה שתשובה היה מסכים למכור משהו מאיתקה? מה? כואב לך להרוויח 2 מיליון דולר ביום? עם מיליארד שקל בקופה אנחנו בעיקר יכולים לעשות קולות של שטיח :-) (מתוך סיפורי פוגי של כוורת)סגור
-
7.מניה פח,מאתיים שנה לא עולה (ל"ת)שרון 07/11/2022 10:32הגב לתגובה זו2 3סגור
-
לכן היא המניה שעלתה הכי הרבה במדד המוביל ? (ל"ת)ליאור 07/11/2022 10:42הגב לתגובה זו3 1סגור
-
6.הכתבה הזו צריכה להיות ברמה של חקירה ברשותברמה של חקירה ברשות 07/11/2022 10:32הגב לתגובה זו7 3לא יאומן שזה מה שכותבים יום לפני הנפקה שזו אכזבה, ומשום מה אף גורם בקבוצת דלק לא מדבר ולא אומר את זה מוזר מאוד מי מחפש להוציא קטנים מהמניה??.סגור
-
שום חקירה ושום נעליים.ליאור 07/11/2022 10:43הגב לתגובה זו5 1זו אכן אכזבה לא קטנה למשקיעים אם זה יההי מחיר ההנפקה. סה"כ צטטו ידיעה מרויטרס. אגב, גם אם ההנפקה תהיה במחיר הזה דלק שווה יותר ממה שהיא מתומחרת היוםסגור
-
5.הנפט חוזר לעלות והגז גם (ל"ת)מרדכי 07/11/2022 10:27הגב לתגובה זו2 0סגור
-
4.הנפקה מעולה. תכניס כסף לחברה והמניה תעלה בהתאם לשווקים. (ל"ת)משקיע שקט 07/11/2022 10:24הגב לתגובה זו6 0סגור
-
3.מחיר הזוי להנפקה ביחס להכנסות ולעתודותליאור 07/11/2022 10:22הגב לתגובה זו9 0אין ספק שהטיימינג עם מחירי האנרגיה ובעיקר הבלאגן בבריטניה, לא מושלם. יש לקוות שעם תחילת המסחר ביום רביעי נתחיל לראות תנועה כלפי מעלה.סגור
-
מוזמן לבחון את הרבור הבריטיתdw 07/11/2022 10:42הגב לתגובה זו1 1חברה יותר גדולה מאיתקה, הנסחרת בשווי 4B$ אין אנליסט בריטי אחד שלא משווה בין איתקה לבין חברות דומות בסקטור. התמחור נובע מכך שכרגע, באופן זמני, מחירי הגז חריגים כלפי מעלה.סגור
-
להרבור גידורים שאוכלים את כל הרווח7 07/11/2022 12:14הגב לתגובה זו2 0אם כבר להשוות, אז עד הסוף.. ולאיתקה גם מגן מס עצוםסגור
-
ואת זה יראו שוב בתוצאות הרבעון הקרוב (ל"ת)JONI 08/11/2022 09:51הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.דלר מסיימת את היום ב 4 אחוז למעלה (ל"ת)אנונימי 07/11/2022 10:18הגב לתגובה זו8 2סגור
-
אתה חוזה עתידות, רק בהפוך... (ל"ת)נו באמת 07/11/2022 18:14הגב לתגובה זו2 1סגור
-
1.המניה עשויה לזנק ביום המסחר הראשון במאה אחוזרועה חשבון 07/11/2022 10:10הגב לתגובה זו13 3להיות רגועים בבקשהסגור
-
למה שזה יקרה?dw 07/11/2022 12:33הגב לתגובה זו3 0מוזמן לבחון את הרבור. מפיקה 200 אלף חביות בעוד איתקה 70. שלא תבין לא נכון - איתקה חברה טובה ומרוויחה יפה, אבל ככה כל הסקטור הבריטי. איתקה לא מיוחדת.סגור
-
אולי לרדת ב100 אחוז (ל"ת)שבי 07/11/2022 11:35הגב לתגובה זו0 6סגור
