קרנות נאמנות: תור הזהב של הקרנות הכספיות: גייסו עוד 6 מיליארד בנובמבר, 26 מיליארד בחצי שנה
המסורתיות ממשיכות לאבד כספים, 2.5 מיליארד בנובמבר ו-22 מיליארד מתחילת השנה; למדריך קרנות כספיות - ומתי המנהלים חושבים שהכסף יזרום חזרה למסורתיות?
השינוי הגדול השנה בתחום קרנות הנאמנות הוא העברת הכספים המאסיבית מקרנות הנאמנות המסורתיות לקרנות הכספיות. וזה לא דבר של מה בכך. בשנים האחרונות ועד לפני חצה הכספיות לא עניינו אף אחד, אבל בעקבות עליית הריבית פתאום אפשר לקבל שם קצת תשואה. זה לא שבקרנות הכספיות מקבלים הרבה אבל זו תשואה חסרת סיכון וגם לא משלמים מס (כל עוד הרווח נמוך מהאינפלציה) וזה משמעותי בתקופה הזו בשווקים. לא מתעשרים מזה אבל זה גם משהו בתקופה של ירידות.
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות השיגו בנובמבר תשואה של 1.2% ותשואה של 2.7% בממוצע במסלול המנייתי. הסיבה היא חודש טוב שני ברציפות בשווקים, בעיקר בוול סטריט - מדד הדאו עלה ב-5.7%, מדד ה-S&P עלה ב-5.4% והנאסד"ק עלה ב-4.4% (תשואה שהושגה כולה ביום האחרון של החודש). אבל אם בחו"ל היו עליות, בארץ דווקא נרשמו ירידות בנובמבר של 4.9% במדד ת"א 35 ו-3.8% בת"א 125 (הנה הפירוט המלא).
התעשייה כולה מנהלת כ-370 מיליארד שקל, כאשר בחודש נובמבר נרשמו בסך הכל גיוסים של 3.8 מיליארד שקל ומתחילת השנה מדובר על גיוסים של 8 מיליארד שקל. אבל זה לא הסיפור המלא - הכספיות גייסו השנה 25.9 מיליארד שקל וזה מפצה על פדיונות של 21.5 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות. הקרנות המחקות אמנם פדו בנובמבר כ-115 מיליון שקל אבל מתחילת השנה הן בגיוס חיובי של 1 מיליארד שקל וקרנות הסל גייסו בנובמבר 662 מיליון שקל ומתחילת השנה 4.7 מיליארד שקל. כלומר, התעשייה הפאסיבית (מחקות + קרנות סל) גייסו השנה 5.7 מיליארד שקל.
- כל הכותרות
האם זה אומר שהכסף יוצא ולא חוזר לקרנות הנאמנות המסורתיות? לא בהכרח. מדובר במכשיר השקעה לטווח קצר יחסית ולכן בתקופה של ירידות בשווקים הציבור יוצא והוא חוזר כשהשווקים עולים (זה נכון לא רק בתחום הזה אבל כאן זה בולט). בכל מקרה, באיילון סבורים שהעלאות הריבית במשק קרובות למיצוי ומעריכים כי השווקים יעלו בשנת 2023. אם זה יקרה, הם מקווים, הכסף יתחיל לזרום בחזרה לתעשייה המסורתית (לראיון המלא - לחצו כאן)
שנת 2022 תיזכר בתור שנה שבה הרבה כסף יצא מהתעשייה המסורתית ועבר לקרנות הכספיות.
הרבה כסף יוצא השנה מהקרנות המסורתיות וזה לא שונה בחודש נובמבר. הקרנות המסורתיות איבדו החודש 2.5 מיליארד שקל, כאשר שוב פורסט היא היחידה שמצליחה לגייס והיא גם המגייסת הגדולה של השנה בקרנות המסורתיות - 1.6 מיליארד שקל. אלטושלר שחם איבד 8 מיליארד דולר השנה, מיטב 3.5, פסגות 2.7, קסם 2.5 וכן הלאה.
למדור קרנות נאמנות של ביזפורטל
הקרנות הכספיות גייסו כאמור 6.16 מיליארד שקל בחודש נובמבר ו-25.9 מיליארד מתחילת השנה. המגייסת הגדולה של נובמבר היא אנליסט עם 2.82 מיליארד שקל, אחרי הראל עם 976 מיליון, מיטב עם 777 מיליון ומור עם 756 מיליון.
והנה הקרנות הפאסיביות:
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
2.בורסה גרועההבורסה שלנו היא העי גרועה אין עודי שוק שפעם היו הק 03/12/2022 12:04הגב לתגובה זו2 0הבורסה שלנו היא העי גרועה אין עודי שוק שפעם היו הקופות גמל . מאז שזה עבר לחברות ביטוח לא איכפת להם הם גם לא מוכרים וגורמים למשקיעים בקופות הגמל וקרנות השתלמות הפסדים הבורסה שלנו לא עולה כמו באמריקה אלא רד משתתפת בעלויות שם אם היום עולה באמריקה ואצלנו המסחר מגמר למחרת רואים שהחוזים בירידה אז גם כאן יורד . הבורסה שלנו משחקת סביב עצמהסגור
-
1.מק"ממק"מ 02/12/2022 01:45הגב לתגובה זו0 0עדיף לקנות מק"מ במכרזים של בנק ישראלסגור
