מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בחודש דצמבר?

שנת 2022 הסתיימה וזה הזמן לסכם את תשואות קרנות ההשתלמות שלכם בבתי ההשקעות השונים. על פי ההערכות, קרנות ההשתלמות במסלול הכללי הפסידו 1.74% בחודש דצמבר, פחות טוב מחודש נובמבר אז השיגו הקופות תשואה חיובית של 1.23%.

על פי הנתונים, בחודש דצמבר קרן ההשתלמות של מנורה הפתיעה בצמרת, והציגה תשואה שלילית של 1.4% בלבד - הטובה ביותר בחודש דצמבר. מנגד, אנליסט הציגה תשואה שלילית של 2.45% - הגרועה ביותר החודש. אבל צריך לזכור כי קרנות ההשתלמות נבחנות לטווח ארוך וכאן התמונה שונה:

בהסתכלות שנתית - מור שומר על המקום הראשון בטבלה עם הפסד השנה של 6.1%. מגדל שניה עם מינוס 7%, וכלל צמודה אליה. מי שנועלת את הטבלה היא אלטשולר שחם עם מינוס 11.3%, שתצטרך כמה וכמה חודשים טובים כדי להיחלץ מהתחתית. זה כנראה יקרה כשהשווקים יחזרו לעלות - אלטשולר חשופה יותר מכולם למניות ולחו"ל ולכן נפגעה יותר כשיש שם ירידות, אבל גם תרוויח מכך בעליות. זה כבר קרה כמה פעמים בשנה האחרונה.

חודש דצמבר לא הביא איתו ראלי של סוף שנה כפי שלעתים קורה. הנאסד"ק איבד ב-2022 34%, ה-S&P 500 ירד ב-20% והדאו ג'ונס איבד 7%. השווקים העולמיים עדיין מתמודדים עם העלאות הריבית של הבנקים המרכזיים עקב האינפלציה הגואה. לכך מתווספים החששות והאזהרות מפני מיתון ממשי בכלכלה העולמית עוד ברבעון הנוכחי.

• קרנות השתלמות במרץ - הפסד כבד שמחק את התשואה של חודשים קודמים; מה עשתה הקרן שלך?
• קרנות השתלמות - הפסד של 1.2% במסלול הכללי

ובכל זאת, בנקי ההשקעות הגדולים בעולם מעריכים ש-2023 תסתיים דווקא בעליות קלות של בערך כ-5% במדדים המובילים. לחוסכים חדשים זה נראה כמו עיתוי טוב לקנות מניות 'בזול' - מניות רבות נסחרות בעשרות אחוזים פחות ממה שהיו רק לפני שנה. איל ההשקעות וורן באפט אמר לא פעם ש"הזמן הכי טוב להיכנס לבורסה הוא כשיש דם ברחובות". רק שצריך לזכור שהוא בינתיים יושב על הררי מזומן. האם הוא מחכה לעוד ירידות? האם מבחינתו השוק עדיין לא ירד מספיק? הוא ספג ביקורת לא מעטה בשנים האחרונות על כך ש'נשאר בחוץ'. אבל באפט זה באפט. אף אחד לא יכול לקחת ממנו את מה ששלו בזכות.