הצפת ערך ללהב - דלק נכסים שווה 738 מיליון שקל

קרן רגנאר בבעלות שותפי קרנות הגידור של אלפא משקיעה 25 מיליון שקל בדלק נכסים לפי שווי של 738 מיליון לפני הכסף (לפני ההשקעה), ושווי של 763 מיליון שקל אחרי הכסף. העסקה מבטאת פרמיה של 20% על ההון העצמי. במקביל, תקבל קרן רגנאר זכות לבצע השקעה נוספת בחברה בסך 25 מיליון שקל.

דלק נכסים פוצלה מדלק ישראל והיא מרכזת את תחום הנדל"ן בעוד דלק ישראל את תחום תחנות הדלק. להב הציבורית מחזיקה בה 40% וקבוצת דלק ב-25%.  הכוונה להפוך את דלק נכסים וגם את דלק ישראל לחברות נסחרות. 

דלק נכסים דורגה לאחרונה בדירוג A- (דירוג מקדמי) עם תחזית דירוג יציבה וכן נקבע A לאג"ח לא מובטחות בהיקף של עד 500 מיליון שקל ע.נ. שבכוונתה לגייס. על רקע העסקה אמר אבי לוי, יו"ר להב אל.אר שמחזיקה ב-75% מדלק נכסים - "כניסת קרן רגנאר, בניהולם של עו"ד זכי רכטשאפן וגבי דישי ואשר נמצאת בבעלות שותפי קרנות הגידור אלפא, לדלק נכסים בימים אלה היא הבעת אמון משמעותית בעסקי הנדל"ן של החברה, בפורטפוליו הנכסים, בצבר הפרויקטים, באיכות ההנהלה, החברה ובעלי השליטה. אנו סמוכים ובטוחים שדלק וקרן רגנאר יקדמו את החברה בתחום הנדל"ן ולמיצוי הפוטנציאל, כאשר כושר היזמות, הניהול והידע המקצועי של דלק נכסים יגיע לגבהים והישגים ולהפיכתה לחברה ציבורית מובילה. אני מודה לקרן רגנאר על האמון בנו".

בבעלות דלק נכסים למעלה מ-60 תחנות תדלוק, מתחמי מסחר ופרויקטי מסחר להקמה בהיקף של למעלה מ-30,000 מ"ר בתחנות התדלוק, פרויקט בשימוש מעורב של שטחי מסחר, תעסוקה ומגורים בשטח כולל של כ-50,000 מ"ר ברח' המסגר בת"א, ופרויקט יוקרתי של 220-250 דירות ושטחי מסחר בהיקף של כ-5,000 מ"ר עם שווי מכירות מוערך של מעל למיליארד שקל בצומת פת (עיר שלם) בירושלים.

באפריל 2021, נחתם הסכם שיתוף פעולה בין דלק נכסים לבין אזורים לביצוע פרויקטים משותפים להקמת פרויקטי מגורים במתחמי התדלוק של חברת דלק נכסים, ובנכסי נדל"ן אחרים עם פוטנציאל לשינוי ייעוד למטרות מגורים או מגורים בשילוב מסחר ו/או משרדים.

להב לצד אורי מנצור רכשו את באוקטובר 2020 את דלק ישראל תמורת כ-525 מיליון שקל, כאשר במהלך הרבעון הראשון 2021 הגדילה להב אל.אר את חלקה בחברה לכ-40%. הרוכשים פעלו לפיצול דלק לשתי חברות. הראשונה, דלק נכסים שעוסקת ביזום ניהול הקמה הפעלה של נכסי נדל"ן מניב בזכויות בנייה של אלפי מ"ר בתחנות, והחברה השנייה, דלק ישראל שעוסקת בפיתוח, ניהול והפעלה של נכסי קמעונאות, מכירת דלקים, הפעלת תחנות ואנרגיה. מדובר בעסקה חלומית ללהב - שווי דלק נכסים לפי עסקה זו ושווי דלק ישראל ובהינתן הדיבידנדים שחולקו מבטא תשואה של כ-150% בשנתיים וחצי, סדר גודל של כ-400 מיליון שקל.