"אבישי, איך אתה רואה את השוק? היית ממליץ לי להוציא קרן השתלמות נזילה? לאור הבלגן במדינה. מפחדת מהפסד...."
כשאומרים לכם לכו ליועצי ההשקעות, מנהלי ההשקעות, אתם הרבה פעמים מבטלים את זה - "מה הם כבר יודעים?", "הם אומרים מה שכולם אומרים", "הם אכזבו אותי בשנה האחרונה", ולמרות שבמקרים רבים אתם צודקים - המומחים חשובים לכם, אפילו קריטים. כשאני אענה לידידה שלי על השאלה ששלחה לי - "אבישי, איך אתה רואה את השוק? היית ממליץ לי להוציא קרן השתלמות נזילה? לאור הבלגן במדינה. מפחדת מהפסד....", זה יהיה בסגנון של "מה אני הייתי עושה", אבל אני זה לא היא. אולי היא צריכה את הכסף בעוד חודש ואולי היא מפחדת באופן כזה שהיא לא נרדמת בלילה?
יש משקיעים לטווח ארוך ואצלם הסיפור שונה לחלוטין ממשקיעים לזמן קצר. יש משקיעים שיודעים שבורסה גם מסוכנת ויכולים להפסיד גם 30% בידיעה-הערכה שהשוק מתקן והתוחלת בזמן הארוך היא חיובית ועודפת על פני מכשירי ההשקעה האחרים. אבל יש כאלה שהפסד של 1%-2% כבר גורם להם לא לישון בלילה. כנראה שהם לא מתאימים להשקעות מסוכנות, ומניות בהגדרה הן מכשיר מסוכן.
אז התחלתי דווקא בחשיבות של המומחים שבודקים ומבינים מה הצרכים שלכם (ומזה הם מבינים אם מדובר בכסף שמושקע לטווח ארוך) ועד כמה יש לכם סיבולת להפסדים (ומזה להבין איך הלילות שלכם ייראו).
- כל הכותרות
אני אתייחס למשקיעים שיש להם סיבולת להפסדים (במטרה להגיע בסוף לרווחים) והם לא משקיעים לטווח קצר. האמת היא שאין דבר כזה השקעה לטווח קצר. טווח קצר זה הימור, הכל יכול לקרות. בטווח הארוך ההערכה היא שהמניות ישיגו, בדומה לעבר, תשואה עודפת, כי יש זמן לתקן אם יהיו ירידות.
הכי טוב לצטט בהקשר הזה את גורו ההשקעות וורן באפט שאמר שכשהוא נכנס להשקעה במניות של חברה (והוא עושה זאת אחרי בדיקה ממושכת ורק בחברות חזקות, רווחיות וצומחות), הוא יודע שהוא גם יכול להפסיד 50% לפני שהוא ירוויח. הוא יודע, וזה גם קרה. אז אם באפט מפסיד בשוק המניות, בטח שכולנו יכולים להפסיד. השאלה היא איך אנחנו מתמודדים עם ההפסדים.
אז דרושות יכולת לסבול הפסד, השקעה לטווח ממושך יחסית וגם כמובן שמירה על כללי ההשקעה הבסיסיים: פיזור, גיוון של התיק עם מכשירים לא מסוכנים, הם תנאים בסיסיים להיות משקיעים בתקופה של אי ודאות. אגב, הערה קטנה לגבי הפיזור, זה לא שחור ולבן - רוב המתעשרים בשוק ההון, הצליחו בזכות התמקדות, ולא פיזור. אבל רוב הציבור משקיע דרך קרנות נאמנות, קופות גמל להשקעה, קרנות השתלמות נזילות וכו' שהן מכשירים עם פיזור מאוד רחב שמקטינים את הסיכון.
ואחרי שהסייגים והמסגרת ברורים, אני מרשה לעצמי לכתוב את הדברים הבאים, ומי שרוצה רק את התשובה לשאלה שיקפוץ ישר לנקודה מס' 4.
1. שוק ההון הישראלי מתומחר בנקודת זמן הזו באופן סביר, אפילו נוח. מכפיל רווח משוקלל של 10.7 הוא מכפיל רווח סביר. המכפיל העתידי הולך לעלות בעיקר בגלל ירידות ברווחי הבנקים, אבל מנגד יש מספר חברות גדולות שאצלן הרווח יעלה. קחו את כרית הביטחון הנדרשת ותגיעו אפילו (בהגזמה) למכפיל רווח של 15. זה עדיין מכפיל רווח טוב. כלומר מבחינת תמחור, שוק המניות נראה מעניין.
2. כשכולם פסימיים, זה הזמן של האופטימיים לקנות. השאלה היא אם הם לא קופצים מהר מדי לשוק. אף אחד לא יודע באמת לתזמן את השוק, אבל לפני חודש וחצי כשהיו כותרות אימים על כך שהשווקים הולכים לרדת ב-20% בשוק האמריקאי ברבעון האחרון פקפקנו בזה. וול סטריט עלתה, במיוחד הנאסד"ק שהוסיף כבר 12%. זה אומר משהו על המומחים. עכשיו יש בהלה מסוג אחר, יש ירידות, אין פניקה בשווקים, אם תהיה - זה יהפוך להזדמנות. זה נראה יחסית רחוק, אבל יש מניות שהפכו להזדמנויות לאלו שעובדים בשיטת הסטוק פיקינג.
3. אני מנסה להתנתק עד כמה שאפשר מהפוליטיקה, אבל החודש האחרון מראה לנו שאי אפשר. החודש האחרון מוכיח לנו שהדינמיקה של הדברים חשובה יותר מהדברים עצמם. אנחנו בתהליך של סחרור, אנחנו בתהליך של כדור שלג מתגלגל, לא כי קרה משהו כלכלי (בינתיים). אבל זה לא משנה - כי ברגע שאחד ועוד אחד ועוד אחת ומאות אלפים ומיליונים חושבים שיש או שתהיה לרפורמה המשפטית השפעה כלכלית, אז יש לזה השפעה כלכלית. זו נבואה שמגשימה את עצמה. משקיעים צריכים להתנתק מההערכה-אמונה שלהם ולחשוב מה היתר חושבים. אם העדר ב"מוד" של מכירה כי ישראל מבחינתו הופכת ללא דמוקרטית והכלכלה תיחרב, אז זה לא משנה מה האמת. זה טור על הכסף שלכם, לא טור על צדק וגם לא טור על מי אשם.
לפני שבוע וחצי "הרחנו", וזה לא היה קשה, שהעדר זז. הבורסה המקומית פיגרה אחרי וול סטריט, אבל עדיין היתה בעלייה, רק שברגע שנגידים לשעבר, מאות כלכלנים, אנשי עסקים, הייטקיסטים ומנהלי חברות טענו שהרפורמה תשפיע על הכלכלה, החלחול לבורסה היה באוויר. זה לא משנה ולא חשוב אם הם צודקים או לא, אם זה נכון או לא נכון, התחיל סנטימנט שלילי שהלך וגדל והתעצם אתמול עם נפילות בשוק, במיוחד במניות הבנקים.
4. והנה אנחנו כאן. באי ודאות גדולה. יש כמה תרחישים עתידיים, כל אחד והתרחיש שלו. כשאני לא יודע מה יהיה, אני חוזר להיסטוריה. נכון שלא תמיד ההיסטוריה חוזרת, אבל אין לי משהו טוב יותר להיאחז בו. ההיסטוריה הקצרה של ישראל מראה שמשברים ועימותים, גם קשים (לא יודע אם היה עימות פנימי כזה קשה), מתרככים לבסוף; ההיסטוריה של שוקי המניות ידועה - תשואה עודפת לאורך זמן. ואז התשובה לשאלה כבר כמעט ברורה: "אני לא מייעץ ולא ממליץ. אני יכול להגיד לך שאם היתה לי קרן השתלמות נזילה - לא הייתי עושה כלום...".
לא הייתי עושה כלום כי אופק ההשקעה לטווח בינוני-ארוך (זה היה אחרת כאמור, אם יש צורך בכסף לטווח קצר); לא הייתי עושה כלום כי השוק המקומי אומנם מהווה חלק משמעותי בתיק קרנות ההשתלמות, אבל תתפלאו - כבר לכולם יש מרכיב גדול גלובלי (שעולה על המרכיב הישראלי). לא הייתי עושה כלום כי המחירים בארץ נראים נוחים. לא הייתי עושה כלום כי צריך גם לחשוב מה יקרה אם אצא מהשוק והצדדים במשחק הפוליטי יגיעו לפשרה (שכבר מדברים עליה) והשוק יתאושש. לא הייתי עושה כלום כי מדי תקופה יש כאן הסלמה ביטחונית וההיסטוריה הוכיחה שאין לה השפעה ארוכת טווח על שוק המניות. לא הייתי עושה כלום כי קרן השתלמות היא השקעה עם הטבות מס גדולות, בין היתר, אתם לא משלמים מס על רווחים כשאתם מממשים את הקרן.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
37."שוק ההון הישראלי מתומחר בנקודת זמן הזו באופן סביר"מה? 04/02/2023 22:50הגב לתגובה זו0 0מדד תל אביב 125 מתחיל במגמת ירידה... רואים את זה על הגרףסגור
-
36.כלל חשוב למשקיעים חדשיםעיצה טובה בחינם 03/02/2023 17:00הגב לתגובה זו0 0כלל נוסף למשקיעים חדשים וחשוב מאד: אל תשקיעו הון שתזדקק לו בטווח הקרוב. כלומר, אם מכרתם מכונית או דירה ואתם יודעים שאתם רוצים לקנות מכונית או דירה אחרת, בטווח של נניח חצי שנה, אל תשימו את הכסף בבורסה. בהתחשב במה שנכתב לעיל (וזה נכון), אמנם הבורסה עולה בטווח הארוך (תוחלת חיובית), אבל אף-אחד לא יודע מראש מתי יהיו עליות ומתי ירידות! ייתכן שבדיוק בחודש שתרצו לקנות מכונית, הבורסה תהיה בירידות ותפסידו כסף וייתכן שחצי שנה לאחר מכן הבורסה תהיה בשיאה ותהיו מורווחים 20%.. לפיכך, לא לשים בבורסה כסף שתזדקקו לו בטווח הנראה לעין. זה כלל בסיסי וחשוב לזכור ולהביןסגור
-
35.ישראל החמישיתבו חיים 02/02/2023 12:42הגב לתגובה זו2 3הייטקיסטים חייבים לעזוב את המדינה המגעילה הזו, הלוואי שהכלכלה תקרוססגור
-
34.נתניהו המושחת חייב להיכנס לכלאבת אל 02/02/2023 10:19הגב לתגובה זו2 4אז הבורסה תעלהסגור
-
לא חושב שנתנינו מושחתאזרח 05/02/2023 08:48הגב לתגובה זו0 0איך שאני מבין את המציאות מערכת המשפט הדיטטורית ברשות בגץ מושחתת ותעשה הכל כדי לשמור על הכוח הלא סביר שיש לה. כולל תפירת תיקים לכל שר ראש ממשלה או חכ שיאיים אלהם!סגור
- טען עוד
-
33.מקווה שעדר המוסתים ירוץ וימכור את תיקי ההשקעות שלו... (ל"ת)קדימה! 02/02/2023 06:55הגב לתגובה זו4 2סגור
-
32.אבישי- מה דעתך על העושק שעושקים אותנו החרדים?אבנר 02/02/2023 00:25הגב לתגובה זו3 3לדעתי הבעיה בלימודי הליבהסגור
-
עוד זומבי מוסת. (ל"ת)כגן 02/02/2023 13:39הגב לתגובה זו0 1סגור
-
עושק מזעזעאבישי 02/02/2023 10:17הגב לתגובה זו1 0מדובר במעשים מתועביםסגור
-
31.הלוואי ותוציאודני 31/01/2023 17:41הגב לתגובה זו8 1גם אבישי וגם כל...............הקלקלנים (הכלכלנים) וגם אני הקטן נהיה מאוד מבסוטים אם הרבה תמימים יקנו את הלוקשים ויוציאו השקעות והבורסה תרד ואז כולנו נרוץ לקנות את הסחורה בזול ונרוויח טוב אז בקיצור בהצלחה רוצו למשוךסגור
-
30.בלי קשר לרפורמה, גם בישראל גם בארצות הברית המניות יירדויעל 31/01/2023 15:18הגב לתגובה זו1 3בשנה הקרובהסגור
-
29.אין כלכלן אחד שיודע להסביר מדוע הרפורמה המשפטיתשי 31/01/2023 13:01הגב לתגובה זו12 7תפגע בכלכלה. אין אחד כזה. כולם רק שולפים תירוצים מהמותן וכל מיני buzz words.סגור
-
הסברהמשך 01/02/2023 19:27הגב לתגובה זו1 2יתרה מכך, המחקר הכלכלי האמפירי הראה שמדינות שבהן למערכת המשפט אין יכולת לאזן את המערכת הפוליטית, נוצרת שחיתות רבה שלאחר מכן פוגעת בתמריץ לייצר ובהקצאת המשאבים בשוק מכיוון שכל המערכת נהיית קומבינות ופרוטקציונירים (ישנם מחקרים אמפירים בנושא). הדבר כמובן גם יכול לגרום לבריחת מוחות. בנוסף מדינות אלו לא מצליחות להתמודד עם אינפלציה ויציבות פיננסית (בגלל פריצות תקציב שמובילות להכפפת הבנק המרכזי לממשלה) – זוכרים את שנות ה80? כמובן הדבר ישפיע גם על הנכונות של קרנות הון סיכון להשקיע בסטארטאפים קטנים. כל זה עוד לפני שאנו מדברים על הורדת דירוג – זו תשפיע בעיקר על עלות גיוס החוב של המדינה, כשכל עליה של אחוז יכולה להסתכם בעלויות עודפות של מיליארדים רבים ופגיעה בשרותים הציבוריים (כבר היום יש הרגשה שאספקת השרותים הציבוריים לא תואמת את קצב גדילת האוכלוסיה (פקקים, רופאים, חידוש דרכון וכו.)). כמו כן, צריך לזכור, אגרות החוב של המדינה כבר התחילו לרדת וייתכן שעוד ירדו גם טרם שינוי בדרוג האשראי. לשוב לציין שאומנם עיקר הדיון בתקשורת הוא על דירוג האשראי אבל לדעתי זה הנזק הכלכלי היותר קטן שיגרם מהרפורמה. מכסגור
-
הסברכלכלן חוקר 01/02/2023 19:26הגב לתגובה זו2 2בגדול, אני גם מסכים איתך שהמצב הנוכחי הוא בעיתי, אבל לדעתי הרפורמה המוצעת אינה תפתור אותו אלא תחליף בעיה בבעיה. במקרה מדובר בתחום המחקר שלי, ושיש בו דיי הרבה מחקר כלכלי, אז אשמח לעזור. כמובן שאני לא יכול לומר בוודאות מה יהיה אבל אני כן יכול לומר מה המחקר הכלכלי בתחום מצא בינתיים. מחקרים אמפירים רבים מראים שאחד הדברים החשובים ביותר (אם לא ה) לצמחיה כלכלית זה זכויות קניין. ברגע שאין בית משפט שמעגן את זכויות הקנין (או שהממשלה יכולה לגבור עליו) הדבר נתפס בעני משקיעים כסיכון מיותר. נכון שכיום ראש הממשלה נתפס כ"אחראי" מבחינה כלכלית, אבל אנחנו לא יודעים אם זה שיבוא אחריו גם יהיה אחראי, לכן זהו סיכון. דבר זה יכול למנוע השקעות עתידיות. למשל חברות ענק כמו אינטל יעדיפו שלא לעשות פה השקעות ענק של מיליארדים בפתחת מפעילם ומרכזי פיתוח – השקעות שחברות כאלו עושות עם אופק של לפחות 15-20 שנה קדימה (אילו חגיגות היו בארץ כשאפל ואמאזון פתחו מרכזים, כנראה שבעקבות הרפורמה הדבר יקרה פחות). המשך בתגובה הבאהסגור
-
28.אני מחסל את התיק. שהש"סניקים יקנו מניותיריב 31/01/2023 12:14הגב לתגובה זו4 9לא מתוך אידיאולוגיה, אלא מתוך ריאליזם. השקל ימשיך להחלש ואני לא רוצה להפסיד משוק ההון הישראלי. יש המון שווקים יותר מעניינים בחו"ל. שלום ולא להתראות.סגור
-
וואו , אל תעשה לנו את זה.כגן 31/01/2023 13:17הגב לתגובה זו9 2צריך להיות noob גמור כדי להוציא השקעות בשקל כאשר אתה משלם עליהן בשקל בתוך תחומי המדינה. וזה בלי קשר לעליות שהולכות להיות במדדים בשנים הקרובות. המדינה עוד לא התחילה אפילו למצות את הפוטנציאל.סגור
-
פוטמציאל של מי? של עוד מיליוני בחורי ישיבות נתמכי סעד?יריב 03/02/2023 10:52הגב לתגובה זו0 0השקל זקוק לריבית גבוהה יותר כדי לתמוך בשער חליפין יציב מול הדולר כי פרמיית הסיכון של המדינה עולה. זה היה כך בעבר והתהפך. עם ריבית זהה, הדולר, על כל הבעיות של כלכלת ארה"ב הוא מטבע יציב יותר שמייצג כלכלת AAA. וגם היורו ומטביות נוספים בטוחים הרבה יותר מהשקל כיום. ישנה חוסר וודאות קיצונית עם הממשלה הנוכחית. צריך להעביר את הכסף למקום אחר אם אתה רוצה לשמור עליו.סגור
-
27.איזה חרטה.שי 31/01/2023 06:54הגב לתגובה זו12 12אין שום בעיה ברפורמה המשפטית. להיפך. הרפורמה תחזק את הכלכלה. תחזק את הכוח שיש לציבור על פני השופטים ובעלי ההון שלטון. תחשבו על זה ככה. כן זה מחזק את העם, הביביסטים, הבבונים, עמך, ולוקח כוח מהשופטים ובעלי הכוח. כל הקליקה של ההון-שלטון קצת יורידו שליטה עלינו. טוב מאוד. הכתבה הזאת רק מראה כמה הרפורמה הזאת נצרכת ודחוף להעביר אותהסגור
-
איך הרפורמה תחזק את העם?סבא קובי 31/01/2023 13:51הגב לתגובה זו4 4התבלבלת. הפוליטיקאים דואגים לעצמם, ולא לעם. הרפורמה תתן אפשרות לממשלה לעשות כל מה שביבי רוצה, ואתה, וכולנו נשלם את המחיר.סגור
-
רק לפני כמה חודשים אדם שאנס ילדה בת 7 קיבל 5 שנים בכלא.כגן 02/02/2023 13:37הגב לתגובה זו0 0אם היא היתה הנכדה של השופטת הוא גם היה מקבל עונש מגוחך כזה? עכשיו אני מקווה שאתה מבין מה טוב ברפורמה. וזה על קצה המזלג.סגור
-
26.לא רק בישראל גם בחול (ל"ת)יח 31/01/2023 02:03הגב לתגובה זו0 0סגור
-
25.איך להמציא כתבת פחד ממי קיבלת את ההודעהגבי 30/01/2023 21:13הגב לתגובה זו5 1לא קיבלת את ההודעות האלה כל בשנה שהבורסה נחתחה והתרסקה אז תפסיק לבלבל את .....סגור
-
24.אם אתם רוצים שתיק ההשקעות שלכם ישרודאריק 30/01/2023 18:10הגב לתגובה זו4 7תפסיקו לקרוא כתבות מהסוג הזה 90 אחוז מהזמן הם טועים.סגור
-
23.השמאל והתקשורת מפחידים אתכם סתם (ל"ת)מבין קצת 30/01/2023 17:13הגב לתגובה זו9 8סגור
-
22.חרטטנים שיוצרים בהלה על כלום.תוציאו את כל הכסף מהבנקים (ל"ת)מנכל הבנק העולמי 30/01/2023 14:32הגב לתגובה זו5 1סגור
-
21.כמובן, לא להוציא, ואחרי חודשיים לתמוה שירד עוד 32.4%... (ל"ת)שמי 30/01/2023 14:07הגב לתגובה זו2 2סגור
-
20.תשובהשרה 30/01/2023 13:20הגב לתגובה זו13 5באם לא צריך את הכסף, מדוע להוציא קרן השתלמות נזילה? בגלל שקרים של שמאלנים??? באם את מאמינה להם תוציאי, רק אל תבכי אחר כך על השטות שעשית.......סגור
-
19.אבל אם את מהשמאל כדאי שתוציאיהשמאל לא בוחל באמצעים לנגח את המדינה 30/01/2023 12:45הגב לתגובה זו19 7השמאל לא בוחל באמצעים לנגח את המדינהסגור
-
אין שמאל במדינה שלנו. אצל הביביסטים כל מי שלא תומך הואישראל 30/01/2023 22:18הגב לתגובה זו7 5שמאלסגור
-
18.אבל אם את מהשמאל כדאי שתוציאיהשמאל לא בוחל באמצעים לנגח את המדינה 30/01/2023 12:45הגב לתגובה זו12 4השמאל לא בוחל באמצעים לנגח את המדינהסגור
-
17.פשוט לעבור למסלול S&P (ל"ת)אביב 30/01/2023 12:42הגב לתגובה זו7 1סגור
-
תשובהשרה 30/01/2023 13:21הגב לתגובה זו3 0מדוע שתעבור, קרן השתלמות נזילה היא השקעה מעולה, אפשר לשנות מסלולים בה......סגור
-
16.טוב בהמשך לאתמול אין קריסות..אין פדיונות הכל קמפייןברגועעע 30/01/2023 12:35הגב לתגובה זו9 2הנה יום חדש אין קריסות,אין פדיונות ענק, את אף אחד בשוק לא מעניין הקמפיין הפוליטי , ירידה של 3-4% נקראת קריסה חחח היום בערב יודיעו בערוצי התעמולה "החדשות" שהירידות בחול הם בעקבות הרפורמה המשפטית בארץ חחחחסגור
-
15.מדויק כהרגלך (ל"ת)אור 30/01/2023 12:30הגב לתגובה זו6 0סגור
-
14.מניות צמודות אירו ודולר . (ל"ת)לא מסתכן 30/01/2023 12:11הגב לתגובה זו1 1סגור
-
13.שאלה ישיר לכתב מר אבישיYL 30/01/2023 12:04הגב לתגובה זו1 1אך לא הצעת ל ציבור את הדבר הכי פשוט שכבר לפני שבוע היה ברור ש הדולר ירוץ למעלה***אופציות קול על הדולר כ הגנהסגור
-
12.מאוד חשוב - ההשקעות כבר לא מקומיות, הכל גלובלי (ל"ת)זיו 30/01/2023 11:47הגב לתגובה זו3 2סגור
-
11.כרגיל אצל אבישי ,כתבה מעולה וממוקדת . (ל"ת)אנונימי 30/01/2023 11:44הגב לתגובה זו11 0סגור
-
10.לרוץ לבנקולהאלה 30/01/2023 11:38הגב לתגובה זו9 17RUN on the BANK הצילו את חסכונותיכם, רכשו דולרים והעבירו את הכספים לחו"ל. השקל בדרך להתרסקות ויהיה שווה כמו לירה טורקיתסגור
-
אפשר פשוט לקנות השקעה דולריתdw 31/01/2023 11:13הגב לתגובה זו1 0דולר מטבע לא משלם ריבית. אגח דולרי כן משלם. למשל בזן ט' הדולרי, שמשלם 6-7%. אגח סולידי של בזן שזו חברה טובה ורווחית מאד. לכן הסיכון העיקרי הוא סיכון מטבע אולם אם ממילא מחפשים חשיפה דולרית? אז זו אפשרות טובה. יש עוד אגחים דולריים בבורסה.סגור
-
9.עושים עליכם סיבובjacob2zur 30/01/2023 11:25הגב לתגובה זו20 3כל השקרים אודות המשיכות והמשק נועדו לגרום לירידות בבורה כדי שמשיהו יקנה בזולסגור
-
8.נבואה שמגשימה עצמה...מציע לכוווולם להירגע, (ל"ת)למה זה טוב 30/01/2023 11:17הגב לתגובה זו9 2סגור
-
7.הכי מגוחך זה הראיון עם עימנואל טרכטנברג - בדיחהיאל 30/01/2023 11:15הגב לתגובה זו27 4זה אותו אידיוט שהגדיל את מס רווחי הון ל 25% ומאז הבורסה הישראלית חצי צולעת והוא ויאיר לפיד הדביל השני מעיזים עוד לבלבל במוח.סגור
-
טרכטנברג היה רק היועץשי 30/01/2023 11:48הגב לתגובה זו6 4מי שהעלה בפועל את המס על רווחי הון זה ביבי והליכוד. חלאס להנדס תודעה.סגור
-
6.תודה על אתר כלכלי שפוי (ל"ת)מיכאל 30/01/2023 10:30הגב לתגובה זו22 3סגור
-
5.החופר 34 חולוןתפסיקו להפחיד הכל פוזיציה המשק איתן וכמה מאפיונירי 30/01/2023 10:29הגב לתגובה זו26 3תפסיקו להפחיד הכל פוזיציה המשק איתן וכמה מאפיונירים עושים עלינו סיבוב הם קונים כאשר העם מפחד ומוכר תקשיבו למר מעוז עם מספרים ונתונים אמיתיייםסגור
-
4.כל מילה בסלעיניב 30/01/2023 10:23הגב לתגובה זו20 3צודק לחלוטין .סגור
-
3.זה פשוטש 30/01/2023 10:18הגב לתגובה זו32 6תפסיקו לשתף פעולה עם ה"קלקלנים" שברוב טיפשותם מנסים להרוס את הכלכלה בכל מיני הצהרוות חסרות בסיס ושחר. כשתבינו שפגיעה בכלכלה תגרור פגיעה בתקציבי פרסום ופגיעה אנושה בתשקורת, תגלו שהכנסתם גול עצמי על כל הכותרות הבומבסטיות שלכם.סגור
-
2.הביביסטים להישאר השאר לברוח לוול סטריטרונן 30/01/2023 10:18הגב לתגובה זו15 25רק דמוקרטיות חזקות ותקינות משגשגות כלכלית נקודה.! ושסטלה ואבישי ושות לא יספרו לכם סיפורים אחריםסגור
-
למה אתה לא בורח ואומר לאחרים? (ל"ת)v 01/02/2023 22:07הגב לתגובה זו2 0סגור
-
הכלכלה החזקהלרון 30/01/2023 12:41הגב לתגובה זו2 0ירדה יפה ב 2000/2008 ומ 2000 לקח לנאסד"ק 15 שנה לחזור לרמות טרםסגור
-
1.הבלגן במדינה יציר כפיו של השמאל ולא תהיה השפעה כלכלית (ל"ת)ולא משפטית 30/01/2023 10:17הגב לתגובה זו16 10סגור
-
כשביבי מביט במראהלרון 30/01/2023 12:42הגב לתגובה זו3 2הוא רואה את כבודו ואת כל התנועה הזורמת נהדר במחלפיםסגור
