"משקיעים לטווח ארוך? אל תעשו כלום - מניות נותנות 9% לשנה בממוצע"
"לנשום עמוק זו ההמלצה הכי חשובה שאפשר לתת למשקיע בשנת 2023. הסיכונים גדולים, התנודתיות תמשיך להיות גבוהה כמו שראינו בשנה שעברה. אבל אפשר גם לומר את זה - ככל שההשקעה היא לטווח ארוך יותר כך לא הייתי עושה יותר מדי שינויים בתיק ההשקעות. מניות בסופו של דבר נותנות 9% בממוצע לכל שנה לאורך זמן, ולכן ככל שתיק ההשקעות הוא לטווח ארוך יותר הייתי ממליץ על חשיפה למניות כמה שיותר גבוהה" כך אומר כפיר פלג, מנהל השקעות בקרנות הנאמנות של מגדל שוקי הון בראיון לביזפורטל.
לדבריו, מנגד "ככל שההשקעה שלנו לטווח קצר יותר או שאנחנו יודעים שאנחנו נצטרך את הכסף בשנה-שנתיים ואפילו 3 או 4 הקרובות הייתי משלם עוד אפיקים כמו אפיק אג"ח הממשלתי, אפיק אג"ח קונצרני. האג"ח הממשלתי יכול לתת לנו מן תשואה בטוחה כחלק מתיק ההשקעות שלנו. אנחנו יכולים לפזר את הסיכונים שלנו. השנה כן רואים תשואות הרבה יותר גבוהות, 3-5% באג"ח הממשלתי, שזו תשואה מאוד יפה לחלק מתיק ההשקעות, ובאפיק הקונצרני אפשר לקבל בסיכון מאוד באזור 6% וגם-7% שנתיים. אלה תשואות מאוד מאוד יפות, שבשנים האחרונות היינו צריכים לקחת סיכון מאוד גבוה כדי לקבל אותן".
מדוע האבטלה הנמוכה היא בעצם בעיה?
"אנחנו נמצאים בשפל באבטלה מאז שנת 1969. אז מצד אחד מדברים על זה שיש איזושהי שבירה כלכלית - שומעים כל יום על פיטורים בחברות ענק חברות הייטק הכי גדולות בעולם - ומצד שני נתוני האבטלה מראים לנו שאנחנו נמצאים בשפל. זה נתון שנשמע מאוד מאוד אבל זה הפחד הכי גדול של הבנקים המרכזיים. הם זוכרים מה קרה בשנות ה-70. היה שחרור של עליות שכר. הציבור ראה שכל דבר עולה הרבה יותר כסף ממה שהוא עלה שנה שעברה, הכל, נדל"ן, רכבים, קניות בסופר - הכל עלה. אז האיש הפשוט מבקש העלאת שכר מהחברה. כאשר האבטלה בשפל מאוד קשה להחליף את העובדים ויש חוסר בעובדים. בצורה כזו מאוד קשה לחברות לא להסכים להעלאות שכר. הבעיה היא שזה בעצמו מקדם אינפלציה - ואז לא עשינו כלום"
צפו בראיון המלא:
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
14.מודדים פוטנציאל תשואה במשוואת סיכוי סיכון ולא אבסולוטיוותיק בשוק 03/03/2023 06:53הגב לתגובה זו0 0ישנה סתירה מובנית בין המלצתך לבין העובדות שבחרת להציג לכאורה. אם שוק המניות עתיד בממוצע לתת תשואה שנתית של 9 אחוז נטו ובאגרות חוב ניתן לקבע תשואה פוטנציאלית של כ7 אחוזים בממוצע לשנה ברמת סיכון נמוכה יותר, האם בשביל אולי 2 אחוז נוספים המשקיע הממוצע יעדיף מניות על אגרות חוב? התשובה היא חד משמעית לא!סגור
-
13.מה הקשר ממוצע??? חציון!נתן, סטודנט 03/03/2023 00:04הגב לתגובה זו1 1מה שצריך אם כבר לבדוק זה את החציון. לא את הממוצע! הממוצע אינו רלוונטי כי הוא לא נותן לנו מבט על רוב ההשקעות, אלא על ממוצע של המניות. בשביל לקבל מבט על המניות צריך להסתכל על עקומת הרווח. אם אין אז ךפחות על החציון.סגור
-
12.שטויותש 01/03/2023 22:22הגב לתגובה זו0 1איזה שטויות, האם כל המניות עולות 9 אחוז? מפחיד שזה מנהל השקעות...סגור
-
11.אדם חכם. (ל"ת)רז 01/03/2023 19:46הגב לתגובה זו0 0סגור
-
10.שנת 2000 מדד הנסדאק 5100 ....שקר גס ! 01/03/2023 18:23הגב לתגובה זו0 2היום 11000 ב - 22 שנים תוצאה ריאלית של 1.7% לשנה .סגור
- טען עוד
-
1.7 אחוז ב22 שנהלא הבנתי 02/03/2023 00:25הגב לתגובה זו1 1יצא לי 7389. 11000 יותר באיזור 8-9 אחוז. לא שכללתי אינפלציה. לא נראה לי גם תשנה הרבה כי בעשור האחרון הייתה זניחה.סגור
-
הגם אתה ממהנדסי התודעה ?לשקר גס 01/03/2023 23:26הגב לתגובה זו0 0כמובן שאתה בוחר את נקודת הכניסה שלך שהיא לפני מפולת הדוט קום , כאלו שכולם נכנסו לשוק בדיוק בנקודה זו. אם תבחן את התוצאה משיא השפל של הנפילות בדוט קום , או לאחר מסהר הסאב פריים ב -2008 , תקבל תוצאות הפוכות לגמרי , אבל כמובן שאתה בדיוק כמו כל שאר ממהנדסי התודעה , מראה רק צד אחד של המטבע מהנקודה הנוחה לו...סגור
-
אבל יש גם דיבידנדים88 01/03/2023 21:24הגב לתגובה זו0 0המדדים האמריקאים, בניגוד לישראלים, אינם כוללים דיבידנדים.סגור
-
9.רק השקעות לטווח הארוךמשקיע 01/03/2023 16:18הגב לתגובה זו3 0צריך לנצל הזדמניות בשוק ולא חסר כאלה.סגור
-
8.נשמע מעניין (ל"ת)א.ב 01/03/2023 15:05הגב לתגובה זו1 0סגור
-
7.מי שקנה טבע ב2015 מופסד 85 אחוזטבע 01/03/2023 15:03הגב לתגובה זו1 0לעולם כנראה לא יראה רווחסגור
-
תהיה אופטימיגיגסי 02/03/2023 05:37הגב לתגובה זו0 0ומי שקנה אפל? מייקרוסופט? גוגל? אז למה סתם לדבר. לא חייב מניות קנה תעודת סל של הנאסדק, טכנולוגיה אס אמ פי, אנרגיה ירוקה, צריכה, סייבר, שבבים וכמה מניות של חברות גדולות ומבוססות (מק דונלד, אפל, מייקרוסוופט, וולמרט) ואתה מסודר.סגור
-
למה אתה לא מחשיב את הדיבידנד שקיבל?רז 01/03/2023 19:47הגב לתגובה זו0 03-4 אחוז על פני 8 שנים זה לא מעט.סגור
-
ומי שקנה בנק דיסקונט באותו הזמן הרוויח 200 אחוזאורי 01/03/2023 19:37הגב לתגובה זו0 0טבע עשתה עסקה גרועה עם עם מיילן וחטפה חזק...סגור
-
6.הפוך גוטה הפוך. דיקטטורה! אין כסף (ל"ת)אבי 01/03/2023 15:00הגב לתגובה זו0 4סגור
-
5.אתה צודק בתיאוריה אבל…הקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה 01/03/2023 14:49הגב לתגובה זו0 4הקונצרני צנח 3-5 אחוז החודש בגלל הדיקטטורה. המדינה בכיאוס. הזרים בורחים וגם חלק מהישראלים. לכן החברות יפשטו רגל בחלקן כשתיתגשם הדיקטטורה החרדיתסגור
-
שלום לסוכן התבהלה התורן.כגן 01/03/2023 19:47הגב לתגובה זו2 0רוצה לנקוב בסעיף אחד, א ח ד, מעיקרי הרפורמה שמפריע לך? אני מקשיב, תהיה יצירתי.סגור
-
4.מניותמניותיון 01/03/2023 14:26הגב לתגובה זו1 0מה ההגיון לקבל אולי. 8-9 אחוז כאשר אפשר בטוח לקבל 6-7סגור
-
3.להוציא אותו מישראל היום (ל"ת)להציל את הכסף 01/03/2023 14:15הגב לתגובה זו0 3סגור
-
לאן נעביר, למעריב ?? (ל"ת)לירי 01/03/2023 16:37הגב לתגובה זו3 0סגור
-
2.תיקון טעותקימחי 01/03/2023 13:44הגב לתגובה זו1 0אני באג"ח קונצרני ובכל זאת מופסד 7% אז עם מה אתה מדבר חבל שאתה מטעה את הציבורסגור
-
1.הדיקטטור יקח את הכסף שלכםתפתחו חשבון בחול 01/03/2023 13:43הגב לתגובה זו3 4גם שרים מהמשתנה פתחו חשבון בחולסגור
