נעילה מעורבת; הבנקים עלו ב-1.6%, דלק זינקה ב-6%, שיכון ובינוי נפלה ב-5%

הבורסה ננעלה היום במגמה מעורבת והשלימה עוד שבוע של ירידות, אם כי השבוע היא ירדה רק ב-1.1% (מדד ת"א 125). מדד הדגל ת"א 35 ירד רק ב-0.3%. מנגד, ת"א 90 איבד 3.6%. מדד הנדל"ן מחק גם הוא 3.3%. מנגד - מדד גז ונפט עלה ב-0.64%. מתחילת השנה: ת"א 35 ירד ב-3%, ת"א 125 ירד ב-4.5%, ת"א 90 השיל 8.6%, הנדל"ן מחק 14%. מניית קבוצת דלק דלק קבוצה של יצחק תשובה קופצת בעקבות עדכון מחיר המימוש כלפי מטה (לטובת המחזיקים) על האופציות סדרות 11 ו-12 ל-139.3 שקלים במקום 150 שקלים למניה. בנוסף, החברה עדכנה גם את מחיר המימוש של האופציות על סדרה 14 ירדה ל-310.19 שקל למניה. מניית דלק נסחרת כעת במחיר של 347.2 שקל למניה, בפועל - המשמעות היא שמחזיקי האופציות יוכלו לממש אותן במחיר זול יותר מבחינתם של 7%.  * אופציות המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1731.12 נקודות ** הארכת שלב טרום הנעילה - בשל עדכון פרמטרים חודשי, שלב טרום הנעילה בשוק המניות הוארך, הוקדם והחל בשעה 16:54 (מועד סיום המסחר נותר ללא שינוי). הסכם חדש במגזר הציבורי: מענקים לעובדים, הסייעות ירוויחו 30% יותר: עיקרי ההסכם מובילים לכך שהשכר של העובדים יעלה בשיעור של 11% תוך מספר פעימות במהלך 5 שנים. 170 אלף עובדים יהנו מכך. סייעות במשרה מלאה יקבלו תוספת מינימלית של 13% וירוויחו שכר של עד 8,000 שקל ברוטו. ההסכם הזה יעלה למשק 12.2 מיליארד שקל. (לכתבה המלאה). דווקא עכשיו - קנו מניות חלום, רק בזהירות ובחלק קטן מתיק ההשקעות שלכם; אחרי הירידות אתם קונים 5-10 מניות חלום במחיר של מניית חלום אחת לפני שנה-שנתיים. על הרווחים שהשיגו משקיעים שרכשו אחרי משבר הדוט קום (אמזון עלתה מ-0.6 דולר ל-100 דולר), ועל תחום מחקר הגנום וחברות החלום שמתמקדות בו. (לכתבה המלאה).

מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף   דולר ארה"ב   BITCOIN -2.89% מחזור המסחר הסתכם ב-3 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ הדולר עלה היום ב-0.17% ושערו היציג נקבע על 3.642 שקלים. אלביט מערכות 1.07% חתמה על שלושה חוזים באירופה בהיקף 372 מיליון דולר; כשברקע עלייה בביקושים באירופה ובתקציבי הבטחון בעולם, החברה חתמה על הסכם עם חברה אירופית בנאט"ו וגם עם הצבא הרומני. המניה עולה ב-1%. (לכתבה המלאה). מניית חנן מור משלימה השבוע נפילה של 21% אחרי הכתבה הזו. פריים אנרג'י משלימה גם היא נפילה שבועית של 26% לאחר הניתוח כאן בביזפורטל על הבעיות בחברה ועזיבת סמנכ"ל הכספים. מניית נקסטפרם ממשיכה לרדת גם היום. מדובר למעשה בחברה שכבר הפכה לשלד בורסאי (שווי שוק של 4 מיליון שקל בלבד). החברה גייסה 19 מיליון שקל בדיסקאונט עמוק של 66%. מאות כלכלנים במכתב: "עדיין לא מאוחר לעצור את הרכבת לפני התהום". מתריעים כי מאז פרסום גילוי הדעת הראשון הצטברו אינדיקציות רבות לכך שהנזקים לכלכלה עלולים להתממש בעוצמה ובמהירות גדולים מאלו שציפו להם. הזהירו: "ניכרים סימנים ראשונים של בריחת הון אשר מחייבת את בנק ישראל להמשיך בהעלאות ריבית בקצב מהיר" (לכתבה המלאה). חברת התעופה אל על  אל על צופה לצמוח ב-15% בשנה במשך חמש השנים הבאות. דוחות סבירים לרבעון רביעי, המשך עלייה בביקושים ברבעון הראשון; האם אל על החדשה השאירה את אל על הישנה מאחור? (לכתבה המלאה) נאייקס נאייקס  הדואלית עמדה בשורה העליונה והתחתונה, הגדילה את ההכנסות ב-46%; החברה עמדה בשורה העליונה עם צמיחה של 48% בהכנסות ל-51 מיליון דולר, לעומת צפי של האנליסטים להכנסות של 49.45. בשנת 2022 גדלו ב-46%. ההפסד למניה גדל, אך היה נמוך מהצפי (לכתבה המלאה). מאקרו: האם השקל יוסיף לעלות היום לעומת הדולר? המשקיעים עדיין לא בורחים מכאן, מתברר. הדולר דולר שקל רציף -0.07% נחלש ביומיים האחרונים לעומת השקל. אתמול שאלנו האם בנק ישראל שמחזיק 200 מיליארד דולר בקופה, יכול לשלוט בשער הדולר. הנה התשובה: (לכתבה המלאה). רשות ניירות ערך מהדקת את החגורה על האשראי החוץ בנקאי: לחשוף את מדיניות האשראי"; פעולות התאגיד במתן אשראי ומדיניות מתן האשראי שקבע עשויים להעיד על מידת תיאבון הסיכון ועל הדרך שבה בוחר התאגיד לנהל את סיכון האשראי" אומרים ברשות ומצפים מהחברות לפרסם זאת כדי לאפשר למשקיעים להבין טוב יותר את הסיכונים הקשורים בהשקעות בתחום (לכתבה המלאה). מחירי הדיור בהרצליה - כמה עולה דירה וכמה עולה לשכור?; מרחק קצר מצהלה, אפקה ורמת אביב, העיר הרצליה מהווה סוג של אלטרנטיבה למחירי תל אביב. כמה עולה דירה, האם אפשר לגור בהרצליה פיתוח ואיך הפכה גליל ים לאחת השכונות היקרות באזור? (לכתבה המלאה). מאקרו - ומה אתם צריכים לעשות עכשיו:  השקעות בהגדרה הן לטווח ארוך. אמנם במקרים רבים אנחנו לא יודעים לכמה זמן להשקיע וקונים קרנות נאמנות או מניות לטווח לא ידוע, אבל הכוונה, לרוב, היא להשקיע את הכסף שבצד ולא את הכסף שנצטרך עוד שבוע למכולת. זו התיאוריה, וברור שבפועל יש רבים וטובים שמשקיעים גם לטווחים קצרים, בעיקר במניות. רוצים לעשות מכה מהירה, חושבים שתוך תקופה קצרה ההימור שלהם יצליח. יש גם כאלו שמשחקים בהשקעות תוך יומיות. קונים בשעה אחת, מוכרים בארבע. יש הרבה שיטות להשקעות בבורסה, הגישה המנצחת היא השקעה לטווח ארוך. אבל יש אירועים שמזיזים ומשפיעים על התיאוריה. יש אירועים שגורמים לכם לשנות את ההשקעות לטווח ארוך. אירועים מהסוג של השבועות האחרונים וחרדה גדולה ממה שיהיה, הופכות במקרים רבים את המשקיעים למאוד אמוציונאליים גם בהשקעות והם מעדיפים למכור. להגיד שהם טועים? אי אפשר. אף אחד לא יודע מה יהיה, אבל כן אפשר להגיד שלמכור בפאניקה-לחץ, לפחות על סמך ההיסטוריה, זה מתכון להפסדים.   הבורסה המקומית מסוכנת יותר מאשר בזמנים רגילים בגלל הרפורמה-מהפכה-הפיכה ובגלל הקרע-שסע בעם. חברות מדברות על להוציא מכאן את הכסף, משקיעים זרים חוששים, חברות הדירוג מאיימות להוריד דירוג. הבורסה המקומית כבר חטפה ביחס לעולם, עם תשואת חסר, אבל זה בקטנה ביחס לפוטנציאל הסיכון. מתחילת השנה מדד ת"א 35 ירד ב-3.3%. ה-S&P עלה ב-2%, הדאו ירד ב-2% והנאסד"ק עלה ב-8.7%. זו תשואת חסר של הבורסה המקומית כשכבר מנובמבר (מהבחירות) סיפקה הבורסה תשואה שלילית יחסית של 2% על המדדים בארה"ב. במילים אחרות - הבורסה איבדה 5%-4% באופן יחסי לשוק האמריקאי גם (לא רק) בשל המצב הפוליטי והמחאות. אם אתם משקיעים לטווח ארוך, אז אתם לא אמורים לממש את ההשקעות שלכם. אבל, אתם כן צריכים להיות מודעים לסיכונים.  הבורסה נמצאת כרגע בצל של סיכון גדול שהוא לא רק יציאה של כספים החוצה, שינויים בשערי הדולר, עלייה בגירעון התקציבי. מדובר בשינוי בהוויה הישראלית שאולי הכרנו. אף אחד לא יודע איך זה יתפתח מכאן, לאן תגיע הרפורמה, עד כמה היא תרוכך והאם זה בכלל יעזור? כלומר, היה ויהיה ריכוך ברפורמה, אבל האם המפגינים לא ימשיכו לצאת לרחוב? האם הקרע הזה יתרחב ויפגע בבסיס ובזכות הקיום של המדיה, אז מה שווה הבורסה? יש כאן סיכון שאולי לפני חודשיים נראה קטן, אבל הוא מתחזק וזה לא משנה מה הסיבה - זה לא משנה אם האווירה השלילית מגיעה מחשש מוצדק מרפורמה-הפיכה או חשש מפילוג בעם. אז נכון, עברנו משברים גדולים מאוד וכנראה שגם את המשבר הזה נעבור, אבל יש סיכון שגדל. ויש גם סיכויים - התמחור של הבורסה בת"א יחסית טוב. המצב הכלכלי אומנם בכיוון מטה, אבל בינתיים זה נראה שיחסית לעולם, האינפלציה וגם הריבית לא משתוללים. ודווקא בגלל תשואת החסר, פתרון של המשבר הנוכחי עשוי להעלות את הבורסה. זו שאלה קשה והחלטה עוד יותר קשה מה לעשות עם הכסף בתקופה הזו, זה גם מתחבר להערכות-דעות של כל אחד ואחת על המצב הפוליטי-ביטחוני-מדיני. התחלנו לראות טיפות דם ברחובות, זה ברגע יהפוך ליותר, ועלול להשפיע על הבורסה מאוד. בורסה, בסופו של דבר היא תחזית - תחזית של מה יהיה. לא עוד יומיים, או שבוע, אלא מה יהיה בשנים הבאות. בינתיים, היא עדיין לא פסימית מאוד. היא מדוכדכת. לא בדיכאון.  יש לכאורה פער גדול בין הכותרות הקשות מנשוא לבין מדד הבורסה. היא בינתיים לא מאמינה בחורבן הבית. הבורסה קיבלה מכה קלה בכנף. נכון שזה יכול להשתנות ברגע, אבל אם במשך חודש-חודשיים האחרונים הבורסה החזיקה מעמד, אז אולי היא צודקת והכותרות טועות? אז המסקנה היא כזו - אין לאף אחד מושג קלוש לגבי הזמן הקרוב. בזמן הארוך, ובהנחה שהמדינה לא מתפרקת (ואנחנו מאמינים מאוד בכך) הבורסה היא המקום להשיג תשואה עודפת.