אפקט SVB: ת"א צללה ב-3.3%; מדד הנדל"ן קרס ב-5%, האג"ח הממשלתיות טיפסו

הירידות בת"א הלכו והתחזקו ככל שנמשך יום המסחר. לבסוף הנעילה שלילית צורמת. אבל אפשר גם להסתכל על הצד השני - השוק מבין שיש האטה ומחיר האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים עלו, התשואות ירדו. עלייה במחירי האג"ח משקפות את הציפייה שההאטה בשוק שהבנקים המרכזיים רוצים לראות - כבר מתחילה להגיע בפועל. וזה אומר - האטה בהעלאות הריבית. כאשר הריבית עולה מחיר האג"ח יורד (וכך התשואה עולה ו'מתאזנת' לריבית החדשה של בנק ישראל. עליית מחירי האג"ח מצביעה על התקרבות לסיום הליך העלאות הריבית - ובעצם לכך שבנק ישראל משיג את היעד - להאט את הכלכלה. זה יגיע בהמשך מן הסתם גם לעלייה בשיעור האבטלה.  הבורסה בירידות גדולות בעקבות אפקט בנק SVB. המדדים המובילים יורדים, הבנקים נחתכים בחדות לאומי 2.18% , פועלים 1.32% , מזרחי טפחות 2.34% , דיסקונט 2.17% , בינלאומי 2.6% , ומניות כמו טבע -1.15% , נייס 1.13%  וגם  איי.סי.אל 0%  רשמו ירידות חדות. גם מניית הראל השקעות 0.17% בירידה חדה, וכך גם שאר חברות הביטוח מגדל ביטוח -0.75% , הפניקס 1.03% , כלל עסקי ביטוח 2.89% . גם מדד הנדל"ן מדד ת"א נדל"ן נופל. מניות כמו עזריאלי קבוצה 0.75% , אמות 0.66% , שפיר הנדסה 0.31% , מבנה 1.3% , אלוני חץ 3.88% , אלקטרה 2.92% , שיכון ובינוי 8.7% ואחרות בולטות בירידות. מניית קווליטאו קווליטאו 3.12%  צוללת אחרי שהחברה הודיעה שהיא חשופה ב-16.8 מיליון דולר לבנק סיליקון ואלי. מדובר על סכום ששקול לשני שליש מהונה של החברה (לכתבה המלאה) רוצים לדעת איך משבר SVB קשור לחסכונות שלכם? הנפילה של בנק סיליקון ואלי נובעת מסיבה עיקרית אחת - נכסים לא סחירים; יש לכם כאלו נכסים בקופות ובפנסיה ובמקרה (או שלא במקרה) הנכסים הבעייתיים הם - הלוואות והשקעות בחברות טכנולוגיה; איך להיזהר? (לכתבה המלאה). האם קריסת בנק יכולה להתרחש גם בישראל? ביום רביעי הכל היה רגיל, ביום חמישי הזריזים הצליחו להעביר את הכסף מבנק סיליקון ואלי למקומות אחרים (גם פועלים ולאומי); בשישי הבנק נסגר והחשבונות הוקפאו; מה יהיה בהמשך ואיך נערכים לקריסת בנק? (לכתבה המלאה) בעניין אחר: אם אתם סומכים על "ידיעות אחרונות" שלפחות מביא את הציטוטים באופן מדויק, אתם אמורים להרהר בהתייחסות של ראש הממשלה בנימין נתניהו לדברי הנשיא שהתריע מפני אסון מתקרב ורצון עז ליצור יזמות לשיחות. נתניהו אמר, על פי הכתוב בידיעות - "אני מברך את כל היוזמות לנסות להגיע להבנה רחבה ככל האפשר שתאפשר לנו להמשיך ביחד". "שתאפשר לנו להמשיך ביחד". משמע, אם היוזמות לא יניבו פרי, לא נמשיך ביחד? משמע - אם לנתניהו לא יתאימו היוזמות והפשרות, לא נמשיך ביחד? נתניהו הוא הבוס, הוא הרב חובל, הוא הטייס. הגיע הזמן ליצור דיאלוג ממקום של מנצח - "נדיבות של מנצחים", קוראים לזה, או שהוא לא באמת מעוניין בפשרות. "שיאפשרו לנו להמשיך ביחד". בין השורות אפשר לקרוא איום על מתנגדי הרפורמה שיקרעו מהעם, בין השורות אפשר לקרוא ש"מקסימום, לא הצלחנו, נקרע את המתנגדים מאיתנו ולא נמשיך ביחד". אנחנו עדיין מאמינים ברפורמה מרוככת, אבל ככל שעובר הזמן, ככל שבן גביר השיכור מניצחון מתנהג בבהמתיות שרק הולכת וגדלה ומתברר כדיקטטור, החשש הוא שנתניהו מאבד שליטה. ודווקא בשיא החושך, מתחילים לראות את האור. אולי נגיע לנקודה של אין ברירה ותקום ממשלת אחדות. הכל או כמעט הכלח תלוי בנתניהו, והוא יודע שהכלכלה מתחילה לגמגם. אנחנו רק בפרומו הכלכלי, עוד מעט, אנחנו נהיה במועקה לא רק בגלל המצב האישי, אלא גם בשל המצב הכלכלי. אז אולי צודקת הקואליציה שהאופוזיציה לא רוצה באמת לדבר, אבל היא זו שמנהיגה, שולטת, היא זו שיכולה לפתור את המשבר הגדול. בנק סיליקון ואלי קרס ביום שישי. חשפנו זאת לראשונה, הדגשנו את ההשפעה על חברות ההייטק המקומיות. זה סיפור גדול בקנה צמידה מקומי - מאות חברות חשופות לבנק בסכום מצרפי של מיליארדים רבים עוד נתון שמשפיע על הכלכלה יתפרסם ביום שלישי - נתוני רכישת דירות חדשות בחודש ינואר. ביום רביעי יתפרסם מדד מחירי הדירות ומדד המחירים לצרכן.  קריאה נוספת: - פועלים ולאומי קלטו עשרות חברות הייטק שהצליחו להעביר ברגע האחרון כספים מבנק סיליקון ואלי שקרס. - האם קריסת SVB תשפיע על חברות ההייטק הישראליות? איפה המוסדיים? - ורביט של תום ליבנה ניהלה חשבון בבנק סיליקון ואלי שקרס - רשימת החברות שחשופה לבנק סיליקון ואלי

מדד ת"א 35

מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף   דולר ארה"ב   BITCOIN -1.46% מחזור המסחר הסתכם ב-1 מיליארד שקל מימון ישיר מימון ישיר 1.57% : זינוק בהפרשות להפסדי אשראי ל-2.5% - הסכנה בתחום בעליה, אבל מכפיל הרווח נמוך 6.8 בלבד, כלומר התמחור של החברה לא גבוה - הרווח הנקי ברבעון הרביעי צמח ב-21% לכ-42 מיליון שקל; ההכנסות ברבעון הרביעי צמחו בכ-56.9% והסתכמו לכ-298.8 מיליון שקל; הוצאות המימון, נטו ברבעון הרביעי הסתכמו לכ-57.1 מיליון שקל (לכתבה המלאה). למרות העלאת המחיר - קני רוזנברג לא הצליח בהצעת הרכש במניות אל על אל על -4.39% . הבעלים של אל על מחזיק ב-45% מהמניות. הוא רצה לרכוש 5% נוספים אבל רק 3.64% מבעלי המניות נענו להצעה, וזאת גם אחרי שרוזנברג העלה את ההצעה שלו ל-4 שקלים למניה. במקביל לנפילה היום בשוק - מניית אל על מחקה 5% ל-3.67 שקלים (לכתבה המלאה) סאני תקשורת -0.32% ברבעון חלש אבל מצליחה לשמור על צמיחה של 4% בשנה כולה. המניה במכפיל 7 ומחירה שמר על יציבות בשנה האחרונה. בשנה של אינפלציה גבוהה שמירה על תוצאות ואפילו צמיחה של 4% בשורה העליונה היא דבר טוב; דירקטוריון החברה אישר חלוקת דיבידנד נוסף של 90 מיליון שקל, כולל 60 מיליון שקל בדרך של הפחתת הון (לכתבה המלאה). סקודיקס סקודיקס 1.41% : עלייה של 30% בהכנסות וצמצום ההפסד ל-3.4 מיליון דולר - החברה רשמה הכנסות של 29 מיליון דולר ב-2022; שיעור הרווח הגולמי השתפר וכך גם ההפסד התפעולי והנקי שהצטמצמו; מתי החברה תתחיל להרוויח? (לכתבה המלאה) זנלכל זנלכל 1.7% רוכשת את מחלבות רמת הגולן תמורת 33 מיליון שקל - החברה הקדימה את ויליפוד של צבי ויליגר, שהגיש הצעה של 30 מיליון שקל; תשלם עוד 7 מיליון שקל כעלות מלאי וחובות ללקוחות (לכתבה המלאה). תדיראן תדיראן גרופ 3.37% השקיעה 60 מיליון שקל בטכנולוגיית טיהור אוויר מזגנים עיליים - לאחר תהליך פיתוח של 5 שנים יוכלו בעלי מזגנים עיליים של תדיראן להשתמש בהתקן שמתווסף למזגן ויאפשר לשמור על איכות אוויר נקי בחלל סגור. העלות: 690 שקל למזגן (לכתבה המלאה). חברת רב בריח 0.31% רב-בריח ממזגת לפעילות האנרגיה שלה את אלקטרה סולאר. בתום שנתיים תינתן לבריח גולן האופציה לרכוש את כלל מניות החברה המשותפת (אופציית call) בתמורה המבוססת על הגבוה מבין: (i) שווי החברה המשותפת של 80 מיליון שקל; ו-(ii) שווי החברה המשותפת בהתאם למכפיל EBITDA שנקבע בין הצדדים, בניכוי חוב פיננסי, והכל בתנאים שנקבעו בהסכמים (לכתבה המלאה) את דירוג ביזפורטל כבר קראתם? אלו הגופים המנצחים בקרנות השתלמות; למה חשוב היום יותר מתמיד לבדוק את הרכב קרן ההשתלמות שלכם, מי המובילים בתשואה מנכסים סחירים - ילין לפידות והפניקס - ובאילו גופים אתם רואים תשואה מזויפת וצפויים להפסדים בהמשך? (לכתבה המלאה).