מנורה לא מוותרת: מעלה את ההצעה לרכישת 32% ממניות ישראכרט לשווי של 3.5 מיליארד שקל
חברת הביטוח מנורה מבטחים
מנורה מב החז
-0.38%
מנורה מב החז
13,130
-0.38%
במנורה מחמיאים לישרכארט ואומרים ש"ההסכם מול הראל, שהסתמך על הערכת שווי שהתחזית שלו נמוכה משמעותית מתוכנית העבודה של ישראכרט, לא משקף להערכתנו את שווי החברה הראוי ולמעשה לא מקנה פרמיית שליטה כלל. בהצעת הראל אין אפסייד עתידי" (ההדגשה במקור). לדברי מנורה, היא התרשמה לטובה מהתחזית שפרסמה ישראכרט לשנת 2025 לרווח נקי של 450-510 מיליון שקל, את ההתייעלות שישראכרט רוצה לעשות בהיקף של 60 מיליון שקל בשנה וכן את תחזית צמיחת תיק האשראי ל-16.5-18.5 מיליארד שקל (לעומת 7.3 מיליארד היום) - להרחבה לחצו כאן - ומדגישה את "היתרון לבעלי המניות במתווה שמציעה מנורה מבטחים – השארת ישראכרט כחברה ציבורית תוך מימוש חלקי (בלבד) של החזקותיהם והשתתפות בהצפת ערך עתידית למניות החברה".
כלומר, במנורה אומרים למשקיעים - אנחנו רוצים לקחת אחריות על החברה אבל להשאיר אותה ציבורית כדי שגם אתם תיהנו מהעלייה (אם תהיה) במחיר המניה. המשקיעים של ישראכרט צריכים לבחור כעת בין לקבל כסף ביד במחיר נמוך יותר או לקוות למחיר גבוה יותר בעתיד, כאשר עכשיו מנורה תשלם יותר למי שימכור לה את המניות היום.
- כל הכותרות
רן עוז, מנכ"ל ישראכרט התייחס השבוע לתחרות על החברה שלו בראיון לביזפורטל ואמר שמבחינתם זה לא משנה מי יזכה בחברה - "זה עכשיו נמצא בעצם 'מעל הראש שלנו'. יש שתי ההצעות שעולות להחלטה של בעלי המניות. הם צריכים להצביע ולהחליט לגבי ההצעה של הראל שזה בעוד שבועיים וההצעה של מנורה שהם צריכים להודיע על הכיוון עד אפריל. אז זה בידיים שלהם. אנחנו מנהלים את החברה במנותק מזה ובמטרה להביא אותה הכי טוב קדימה". לאן הולכת החברה ומדוע הוא מאמין ביעדים ל-2025? (לראיון המלא)
ארי קלמן, מנכ"ל מנורה מבטחים אומר כעת בעקבות ההצעה המעודכנת "עם פרסום יעד הרווח החזוי של ישראכרט, צמיחת תיק האשראי וההתייעלות התפעולית המתוכננת של הנהלתה, אין ספק כי טובת בעלי המניות של ישראכרט, הנה לבחור במתווה שמציעה מנורה מבטחים ולא למכור את מלוא החזקתם כיום, אלא, כמוצע על ידנו, לממש חלק ממניותיהם והשתתפות בהצפת הערך העתידית שנוביל יחד עם החברה בשנים הבאות".
לפני חודשיים וחצי הראל פתחה את המירוץ כאשר הציעה לרכוש את כל מניות ישראכרט בתמורה לתשלום של 2.6-2.7 מיליארד שקל, אך בעקבות התחרות מול מנורה היא נאלצה לשפר את ההצעה ל-2.9 מיליארד שקל.
נזכיר כי כלל ביטוח נמצאת בתהליך לרכישת חברת כרטיסי האשראי המתחרה מקס (לאומי קארד לשעבר). חברות הביטוח מבקשות לשלוט גם בתחום של ההלוואות וכרטיסי האשראי.
כבר כאשר הראל הגישו את ההצעה הראשונה אפשר היה להעריך שיגיעו עוד הצעות. מנורה מתעקשת והשאלה מי תזכה בסוף בחברה. מנורה התעוררה מעט מאוחר מדי אבל זה לא אומר שהיא לא יכולה לזכות בסופו של דבר. נזכיר שאחד מבעלי העניין הוא דורי נאוי, שממש הקדים את הראל ברגע האחרון, ואמר לביזפורטל שהוא לא הגיע בשביל להרוויח על ישראכרט 35 מיליון שקל. מעניין מה הוא חושב כעת.
בתחילת השבוע ישראכרט פרסמה דוח טוב: הרווח ברבעון הוכפל למרות עלייה בהפסדי אשראי. בשנת 2022 נרשמה צמיחה של כ-41% ביתרת האשראי הצרכני לכ-5.8 מיליארד שקל; ברבעון הרביעי נרשם גידול של כ-945 מיליון שקל לעומת הרבעון הקודם - צמיחה של כ-19% (להרחבה על הדוחות לחצו כאן)
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
5.מי שיקנה את כל המניות עדיף מבחינתיסמי 16/03/2023 16:27הגב לתגובה זו0 0רוצה למכור את כל המניות כמקשה אחת.סגור
-
4.לא מענייןאבאל'ה יודע הכי טוב 15/03/2023 23:57הגב לתגובה זו0 0או שיציעו על 100% או שישארו בחוץ.סגור
-
3.מצחיקרני 15/03/2023 18:14הגב לתגובה זו0 0האם ישאירו את כל ההנהלה?סגור
-
2.מכירת כל המניות להראל עדיפהשולתתתת1 15/03/2023 17:27הגב לתגובה זו0 2לבעלי המניות.עדיף ציפור ביד מעשר על העץ...סגור
-
1.המחיר לא מענייןדרור 15/03/2023 16:54הגב לתגובה זו3 1אסור לתת למונופולים ולקרטלים להשתלט על השוק . אסור לתת להם יותר מדי כוח . נהפוך הוא יש לצמצם אותם ולפרק אותם לגורמים .כך נלחמים ביוקר המחיה .סגור
