לאומי ימחק כ-2 מיליארד שקל על השקעתו בוואלי נשיונל בנק; חשיפה גם לדיסקונט ופועלים; החשש - המשך קריסה
אתמול אחרי המסחר קרס בנק אזורי נוסף - PacWest ומניות הבנקים האזוריים נפלו; גם לדיסקונט ופועלים יש חשיפה לבנקים בארה"ב
מניית בנק לאומי מאבדת גובה בימים האחרונים על רקע הנפילה בשווי השקעתה בוואלי נשיונל בנק. לבנק החזקה של 14.2% בבנק האמריקאי שהוערכה בתחילת השנה ב-3.6 מיליארד שקל וכעת היא שווה כמחצית. מדובר על מחיקה של קרוב ל-2 מיליארד שקל שחלק גדול ממנה יירשם בספרים. הבעיה - זה אולי לא הסוף.
אתמול, אחרי סגירת המסחר בוול סטריט, פורסמה בבלומברג ידיעה כי בנק אזורי נוסף - PacWest מתקרב מאוד לקריסה. הדיווח הפיל את כל מניות הבנקים האזוריים לרבות את מניית וואלי נשיונל בנק.
מניות הבנקים האזוריים מסוכנות ופגיעות יותר ממניות הבנקים הגדולים בארה"ב מכיוון שהרגולטור האמריקאי מקנה הגנה על פיקדונות בבנקים הגדולים ולא האזוריים. כתוצאה מכך, הבנקים האזוריים מושכים לקוחות דרך מתן תשואה גבוהה יותר על הפיקדונות, אלא שזה גורם כמובן לירידה במרווחים. בנקים מרוויחים מהפער בין הריבית על ההלוואות שהם מספקים לתשואה על הפיקדונות שהם נותנים כשהתשואה על הפיקדונות גבוהה, המרווחים יורדים. בפועל, הם אפילו אפסיים וכל זה בשעה שלבנקים יש הפסדי עתק באגרות החוב שבמאזן. כאשר הריבית עולה - שער האג"ח יורד. הבנקים לא רושמים את ההפסדים האלו באופן מלא בדוחות וכך נוצר פער ענק בין הרשום בספרים לשווי האמיתי. מדובר על מעל ל-2 טריליון דולר בהיבט מערכתי וסכומים משמעותיים כמעט לכל בנק ובנק.
ועל רקע זה, הבנקים האזוריים במשבר גדול כששני בנקים כבר קרסו - SVB וריפבליק בנק. לאומי חשוף בצורה משמעותית והוא ייאלץ כאמור לספוג הפסדים בדוחות הקרובים, אבל גם דיסקונט חשוף בשל החזקתו בדיסקונט ניו יורק שאחראי על חלק משמעותי משוויו של הבנק, עם הון עצמי של כ-4 מיליארד שקל. בהינתן שהבנקים האזוריים נסחרים במחצית על ההון יש כאן לכאורה הפסד כלכלי של כ-2 מיליארד שקל שלא מתבטא בספרים. מדובר על קרוב ל-10% משווי השוק של דיסקונט, אך צריך לזכור שדיסקונט ניו יורק פחות רגיש מבנקים אזוריים שנמצאים בנפילה, בעיקר בשל מיקומו ופעילותו וזיקתו ללקוחות ישראלים.
- דיסקונט מעניק לעסקים הקטנים ומשרתי המילואים עד 100% החזר על עמלות וריביות
- למרות הדוחות הטובים: למה מניית דיסקונט נופלת?
גם לבנק הפועלים יש פעילות בניו יורק. אצלו זה סניף בניו יורק. כלומר לא החזקה במניות, לא החזקה הונית, אלא חלק ממערך הסניפים הכולל של הבנק. הפעילות הזו יחסית נמוכה ומתמקדת בעיקר מול לקוחות ישראלים וישראלים לשעבר, כך שהיא בעלת אופי שונה מהפעילות של בנקים אזוריים בארה"ב.
מנתוני היקף הפעילות לרבות הפיקדונות וההלוואות ניתן להעריך שמדובר בפעילות שלה הון תיאורטי של עד 2 מיליארד שקל. כלומר כאן סדר הגודל של ההפסד הפוטנציאלי הוא לכאורה כ-1 מיליארד שקל (אם מניחים שכל הפעילות בארה"ב מוערכת ביחס של 0.5 על ההון העצמי), אבל כאמור סביר שבפועל הפגיעה נמוכה דרמטית, אם בכלל.
הקריסה נמשכת
אתמול אחרי סגירת המסחר בוול סטריט דיווח בלומברג כי PacWest שוקלת אפשרות של מכירה מהירה. בוול סטריט חוששים שמכירה כזו היא קריאה לעזרה והמושיע יקנה את הבנק בפרוטות (כמו שהיה בשתי הקריסות הקודמות של SVB וריפבליק בנק) ושווי המניות שלהן יצנח לאפס. על רקע זה המניה קרסה 56% אחרי המסחר.החולשה של הבנקים האזוריים אומנם עדיין לא הדביקה את הבנקים הגדולים, אבל יש חשש שזה רק ענין של זמן - יש הלוואות בינבנקאיות בין הגדולים לבנקים הקטנים ומדובר בקשרים עסקיים רבים שנשענים אחד על השני. עד כה זה לא הגיע לבנקים בעיקר מכיוון שהרגולטורים מיהרו לפתור את הבעיה וגרמו לבנקים הגדולים לרכוש את האזוריים וכן הבטיחו תמיכה של עשרות מיליארדי דולרים לבעלי החשבונות כדי שלא יברחו מהבנק (דבר שהוא למעשה הסכנה הגדולה ביותר לבנקים).
- עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
- עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
- תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"
ועדיין - בהינתן התלות ההדדית במערכת הבנקאית בארה"ב וקשרי הגומלין בין הבנקים הגדולים לאזוריים ובהינתן המאזנים האיומים של כל מערכת הבנקאות לרבות הבנקים הגדולים שמלאים בנכסים רעילים ששווים האמיתי נמוך דרמטית מהשווי בספרים, הסיכון במערכת הבנקאית עלה מדרגה בחודשים האחרונים.
- 23.מנהלי הבנק יקבלו בונוס בכל זאת? (ל"ת)sdf 05/05/2023 12:21הגב לתגובה זו
- 22.יקבלו על ההספד בונוס? הרי הם עבדו,מגיע להם לא? (ל"ת)שי.ע 04/05/2023 20:52הגב לתגובה זו
- 21.גלילי 04/05/2023 16:32הגב לתגובה זושוב ושוב הפסדים בחו"ל. הפסדים המכוסים מהכנסות שהן בעצם כסף קל מישראלים פריירים
- 20.המפקח 04/05/2023 16:13הגב לתגובה זואיך נותנים להם משכורות של מיליונים וזה עדיין לא מספק אותם והולכים לנדלןי..מנכל דיסקוטק..צריך מידלהוריד למנכלי הבנקים את כל הבונוסים וגם חלקמהמשכורת על התנהגות לא זהירה..כברפעם שנייה מסתבכים באמריקה אולם מכיוון שלא היתה ענישה בראשונה הגענו לשנייה וכנראה גם הלאה.איפוא היו הדירקטוריון והמפקח על הבנקים וקצין ציות .תאוות הבצע מעבירה אותם על דעתם כנראה.מי משקיע בבנקים אזורים עם סיכון גבוה היכן הזהירות הבנקאית המפורסמת בחברות ציבוריות ופרטיות היו במיידי עפים מהניהול.איפוא הנגיד
- 19.עמוס 04/05/2023 15:08הגב לתגובה זוגם על זה יגידו ביבי אשם ? אולי ניהול כושל זה הביטוי היותר מתאים עושים כסף על גב הציבור ומוחקים אותו בחו"ל. הכסף הזה שנמחק הגיע מהכיס של לקוחות לאומי ששילמו ממיטב כספם על ריבית ועמלות. זאת במקום לקחת ריבית יותר נמוכה ולהוזיל עמלות .
- 18.ישראל 04/05/2023 13:34הגב לתגובה זוומיכיון שלמעשה אין תחרות ממשית בין הבנקים הן יוטלו ע,י הבנקים על הלקוחות באמצעות מרווחי הריבית. והין בנק ישראל הפיקוח על הבנקים??
- 17.ההיפך בנק לאומי רק עולה (ל"ת)הני 04/05/2023 11:09הגב לתגובה זו
- 16.אי.טי 04/05/2023 10:47הגב לתגובה זוראשי הבנקים החזירים שהשביתו את המשק, מראים כמה הם אידיוטים נבערים ונפוחים.
- 15.רבקה 04/05/2023 09:59הגב לתגובה זואם בגלל חשיפה לנדל”ן מסחרי או/ו בגלל חשיפה לאג״ח.
- 14.עמוס 04/05/2023 09:40הגב לתגובה זותתכוננו לעלית ריבית ועמלות
- 13.הכל בגלל הרפורמה... (ל"ת)כ.ד 04/05/2023 09:39הגב לתגובה זו
- 12.כמה שווים ההלוואות לנדלן שלא נסחר בבורסה ?כמה שווי 04/05/2023 09:04הגב לתגובה זוכמה שווים ההלוואות לנדלן שלא נסחר בבורסה ?כמה שווים הבטוחות?
- 11.לאומי מפרסמים: אצלנו אין טריללי טריללה.. האמנם? (ל"ת)ק 04/05/2023 09:03הגב לתגובה זו
- 10.אורן 04/05/2023 09:03הגב לתגובה זועלתה במעל ל-3% מתחילת השבוע
- 9.אין רחמים בוול סטריט - נכנסים בהם בכל הכח (ל"ת)יואל 04/05/2023 09:01הגב לתגובה זו
- 8.רועי 04/05/2023 08:50הגב לתגובה זוזאת הצרה הקטנה של הבנקים חכו שהנדלן יתחיל לקרוס בקרוב אסון בדרך ססססב פריים תוצרת ישראל לפנינו
- אבישלום 04/05/2023 10:03הגב לתגובה זוהבנקים נותנים משכנתאות של עד 70% ולכן יש להם מרווח ביטחון. יש בעיה בדירות של מחיר למשתכן ששם כחלון חייב לתת משכנתאות של 90%
- 7.בל נשכח של לאומי הון עצמי של כ49 מיליארד ₪. 04/05/2023 08:37הגב לתגובה זובל נשכח של לאומי הון עצמי של כ49 מיליארד ₪.
- וגם 04/05/2023 11:17הגב לתגובה זואל תשכח שמדובר בהון של הלקוחות??
- 6.פקיד טיפש 04/05/2023 08:23הגב לתגובה זובגלל הרפורמה המשפטית..??
- 5.הבנקים אצלנו חוטפים היות חזק (ל"ת)ירון 04/05/2023 08:16הגב לתגובה זו
- 4.לילי 04/05/2023 08:05הגב לתגובה זובנקים זה פסיכולוגיה . נוצר מצב ששמועה מפילה בנק גם אם היא כוזבת . השמועה הכוזבת מגשימה את עצמה והופכת למציאות . לפני שהאמת מתבררת השמועה הופכת לאמת , בכך שכל הלקוחות משכו את הכסף .
- 3.נתונים באחוזים או סימבולים יעזרו תודה (ל"ת)ראלי 04/05/2023 08:01הגב לתגובה זו
- 2.אנונימי 04/05/2023 07:55הגב לתגובה זוכל שווי ההחזקה של לאומי בואלי זה 0.04 מהון. והפער שפתח מהבנקים האחרים מגלם מחיקה מלאה של הבנק. כתבה ככ רדודה
- איפה אתה חי זה 10% מההון (ל"ת)דוד 04/05/2023 09:14הגב לתגובה זו
- 1.כדור השלג צובר תאוצה- ריבית>בנקים>נדלן>שירותים>מיתון (ל"ת)לילי 04/05/2023 07:52הגב לתגובה זו
