"הבנקים עושים ככל יכולתם להכניס אותנו למשבר חריף"

ראש המועצה הלאומית לכלכלה, פרופ' אבי שמחון, מצטרף למתקפה של שר האוצר בצלאל סמוטריץ' על הבנקים ואומר היום: "הבנקים עושים כל מה שהם יכולים על מנת להכניס אותנו למשבר חריף. הריבית פוגעת מאוד באנשים במיוחד בתחום הנדל"ן וזה הביא אותנו למצב הנוכחי. יש יותר ממיליון משקי בית שיש להם משכנתא והמשכנתאות והתשלומים החודשים עלו למשפחות הישראליות במאות שקלים. כולם שואלים למה מעלים ריבית והאם זה באמת מוריד את האינפלציה? כן, כי אין פה קוסמות. העלייה לוקחת מאנשים משאבים כלכלים ולכן נשאר להם פחות כסף לדברים אחרים". את הדברים אומר היום שמחון במסגרת ועידת עיר הנדל"ן בירושלים של מרכז הבנייה הישראלי.

''רק מיתון יכריח את הבנקים להוריד את הריבית בארצות הברית. בישראל אנחנו יודעים/ משערים שמה שיקרה בארה''ב יקרה גם פה ובנק ישראל במידה רבה קשור למה שקורה בארה"ב. בנק ישראל נאלץ במידה רבה להיות מחובר למה שקורה בעולם.''

הדברים הללו של שמחון מגיעים על רקע הרצון של שר האוצר בצלאל סמוטריץ' למסות את "רווחי היתר" של הבנקים. האמירה הזו של סמוטריץ' הפילה ביומיים האחרונים את מניות הבנקים ב-5%.  לאומי +1.67% לאומי 4,135 +1.67% בסיס:4,067 פתיחה:4,040 גבוה:4,140 נמוך:4,040 תמורה:158,957,381 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  פועלים +2.13% פועלים 4,210 +2.13% בסיס:4,122 פתיחה:4,127 גבוה:4,210 נמוך:4,127 תמורה:147,153,400 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  מזרחי טפחות +0.63% מזרחי טפחות 16,000 +0.63% בסיס:15,900 פתיחה:15,700 גבוה:16,050 נמוך:15,660 תמורה:79,030,996 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  דיסקונט +1.79% דיסקונט 2,394 +1.79% בסיס:2,352 פתיחה:2,335 גבוה:2,394 נמוך:2,335 תמורה:64,807,307 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ,  בינלאומי -0.29% בינלאומי 17,150 -0.29% בסיס:17,200 פתיחה:17,000 גבוה:17,300 נמוך:17,000 תמורה:34,107,721 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . נדמה כאילו בממשלה מנסים להסיט את האש מהממשלה את הבנקים. 

האם במדינת ישראל בדרך למיתון? לדברי שמחון: "אנחנו מצפים שהכלכלה שלנו תיכנס למשבר, שלאנשים יהיה הרבה יותר קשה להוציא כסף ועכשיו מחכים למשבר - אבל כרגע אין משבר. כשאנחנו מסתכלים על נתוני המאקרו כלכלה אנחנו רואים שהאבטלה היא הכי נמוכה שהייתה אי פעם. גם בארה''ב וגם בישראל שיעור האבטלה נמוכה, ונתוני הצמיחה לא כאלה רעים. לכן אין עדיין מיתון למרות העלייה המאסיבית בריבית.''
 

"התקציב עם הגירעון הכי נמוך בתולדות ישראל"

שמחון גם התייחס למהלכים שהממשלה צריכה לקדם כדי להוריד את יוקר המחיה: ''יש עוד צעד לטפל באינפלציה וזה טיפול של הממשלה בתחום כי צריך להקטין את הגרעון. לכן העברנו תקציב - והתקציב שעבר שהוא התקציב עם הגרעון המתוכנן הנמוך ביותר שעבר בתולדות במדינת ישראל. אף פעם לא עבר תקציב עם גרעון כל כך נמוך. בינתיים עברו 5 חודשים מהשנה ואנחנו עומדים ביעד של התקציב. תבדקו - אף פעם לא העברו תקציב עם גרעון כל כך נמוך".

שמחון בוחר כמובן את מה שנוח לו. השאלה החשובה היא האם התחזיות של האוצר סבירות. החשש הגדול הוא שלא, שהתחזיות הללו ורודות מדי. האוצר הניח עד לאחרונה שההכנסות ממסים יהיו בשנה הקרובה זהות לאלה של השנה שעברה, אבל ההכנסות ממסים נמצאות במגמת ירידה מזה כשנה (כן, עוד בממשלת בנט לפיד). יש ירידה בהכנסות מהייטק, מנדל"ן, צים לא תרוויח השנה ולא תשלם מסים של 5.2 מיליארד שקל. בכירי האוצר נאלצו לאחרונה להוריד את תחזית ההכנסות ב-5 מיליארד שקל וצופים בור תקציבי של 16 מיליארד שקל בשנתיים הקרובות. אז מאיפה האופטימיות והביטחון של שמחון ש'יהיה בסדר'? לא ברור. 

כן צריך לציין לטובה שהממשלה לקחה טווח ביטחון גדול. גירעון של 1%. אז אולי הגירעון לא יהיה 1% אלא 2.5% ואפילו יותר. אבל זה עוד יהיה סביר. אם הגירעון לא יזנק, ההחלטה לקחת מרווח ביטחון מראש - תתברר כהחלטה נבונה של הממשלה. רק חבל שמראש הם לא אמרו שהם לוקחים את טווח הביטחון הזה מתוך הבנה שההכנסות יירדו.

פרופ' אבי שמחון. צילום ארן דולב
 

"מחירי הדיור יורדים כי נתניהו נבחר" - זה פשוט לא נכון

שמחון גם הוסיף לקחת קרדיט שלא קשור אליו ואל הממשלה הנוכחית וטען: ''כשהתמודדתי לפריימריז, אמרתי שברגע שתבחר הממשלה החדשה ונתניהו ייבחר, מחירי הנדלן יעצרו בתוך חודשים אבל אנשים צחקו עליי. ומה קרה- מחירי הנדל"ן עצרו ואפילו ירדו טיפה. להערכתי, רוב הסיכויים שאנחנו גם נראה עכשיו או התחלה או ירידה ממש במחירי הנדל"ן. במשרד ראש הממשלה אנחנו לא מוטרדים מכך שמחירי הנדלן ירדו. האם אנחנו חוששים שהבנקים יתמוטטו? גם לא.

''כמדינה, כמי שמסתכל מלמעלה אנחנו יודעים שהיזמים במגזר הזה שהרוויחו מצויין בשנים שבהן המחרים עלו, חלקם ירוויחו פחות, חלקן אולי יפשטו את הרגל, אני לא יודע. אבל לא, זה לא מדאיג אותי. אין לי בעיה לראות ירידה של 20% במחירי הנדלן כמו שזה עלה בעבר.''

אבל צריך לחזור: שמחון לא אומר אמת. ירידת מחירי הדיור מגיעה בגלל העלאת הריבית במשק. הריבית קפצה בשנה האחרונה ב-4.6% והופס מחירי הדיור הפסיקו לזנק ומתחילים לרדת. הממשלות ניסו לאורך 10 שנים תוכניות שונות ומשונות כדי לסבסד דירות ולהוריד את המחירים. התוצאה הייתה הפוכה - המחירים רק זינקו למעלה בעשרות אחוזים. והנה, רק שנה אחרי עליית הריבית והמחירים נבלמו והחלו לרדת. שמחון פשוט לא מספר את האמת. הוא כמובן יודע את זה.

ובחזרה לבנקים, הרווחים של הבנקים גבוהים מאוד, 6.3 מיליארד שקל ברבעון האחרון, 20 מיליארד בשנה, תשואה להון של 20%. אבל האם הדרך הנכונה להתמודד איתם זה מיסוי גבוה יותר? לא בטוח. כן, מדובר בעיוות, לבנקים יש כח עצום. הריכוזיות בתחום הבנקים בישראל גבוהה מאוד ביחס לעולם והפיקוח על הבנקים לא עשה כלום לאורך השנים כדי לעודד תחרות. הצד החיובי זה שבנקים גדולים לא נופלים (המעילה בבנק למסחר הייתה בבנק יחסית קטן). הצד השלילי הוא האמירה הידועה ש'החמצן של המדינה נמצא בבנקים' וזו בעיה. הם יכולים להרוויח סכומים עצומים כי אין לכם באמת אלטרנטיבה.

מה הפתרון? בשוק חופשי כדאי יותר לעודד תחרות, זה לבד יוריד את הרווחים שלהם. אבל מדינת ישראל מאז הקמתה לא מעודדת תחרות בתחום. הפיקוח על הבנקים דואג ליציבות הבנקים אבל גם הוא לא פועל כדי לעודד תחרות בתחום. אז אם אין תחרות מה הפלא שהרווחים של הבנקים בשמיים? מעבר לכך, הריבית במשק עלתה אבל הבנקים לא מגלגלים את כל ההעלאה לפיקדונות של הציבור וגוזרים את הרווח בין לבין. 

צריך גם לומר - כשהבנקים מרוויחים גם אתם מרוויחים מכך. הרווחים שלהם מתבטאים בקרנות ההשתלמות והפנסיה שלכם. אף אחד לא מונע מכולנו לרכוש מניות של הבנקים, או אג"ח שלהם וליהנות מהרווחים הללו.