חברת הקנאביס הרפואי תיקון עולם
תיקון עולם קנבט
+0.51%
תיקון עולם
39.3
+0.51%
תיקון עולם נסחרת כיום תמורת שווי שוק של 23.6 מיליון שקל - זינוק של 21% מאז הדיווח מיום 8 ביוני - זאת לאחר שקרסה בלמעלה מ-80% בשנה האחרונה. לפיכך, בהינתן המניות החדשות שיוקצו לרונן אלעד, החברה הממוזגת תיסחר לפי שווי של כ-60 מיליון שקל.
רגע, חברה שנסחרת ב-60 מיליון שקל ומרוויחה לפחות 40 מיליון שקל (יש פעילויות נוספות לסינרג'י). זה חלום למשקיעים. הייתכן? כנראה שלא. אין מתנות חינם בבורסה. יכולים להיות כמה הפתעות שמשפיעות לרעה על הנתונים - ראשית, תיקון עולם עצמה הפסדית (הפסד כבד כולל מחיקות חד פעמיות של קרוב ל-50 מיליון שקל ב-2022) אבל סביר להניח שברגע שהחברה תתמקד בפעילות המועברת אליה, היא תעשה רה ארגון ומחיקה גדולה של תחום הקנאביס. יש מה למחוק. ההון שם גדול - כ-117מיליון שקל, כך שגם אם אתם חוששים מהמצב שם קחו בחשבון מחיקת ענק בטווח הקרוב, אבל זה לא ישפיע על הרווח והרווחיות השוטפים של סינרגי.
- כל הכותרות
הנתונים של סינרגי
גם אם יש "עיזים" בפעילות של תיקון עולם, זה לא יכול להסביר להערכתנו את התמחור הצפוי של החברה הממוזגת. משהו כאן יותר מדי טוב מכדי להיות אמיתי. פנינו לדיווחים של החברה על המיזוג. החברה צפויה לפרסם מתאר שבו יופיעו כל הנתונים המלאים ומידע שלמשקיעים יספק תמונה ברורה, אבל בינתיים היא מפרסמת מידע חלקי. האמת שזה לא מידע חלקי, זה כנראה מידע מטעה. היא מפרסמת את הדוח של סינרגי', אבל היא לא מספקת תמונה מאזנית - אין את הנכסים וההתחייבויות של החברה ושל כל הפעילות המועברת. יכול להיות בהחלט שבפעילות המועברת יש מימון גדול שמשפיע על הרווחים הצפויים של החברה הממוזגת ואנחנו לא רואים זאת בדיווחים השוטפים. יכול להיות שהרווחים של סינרג'י הם גבוהים מהממוצע והם ירדו בהמשך.
אפשרות נוספת היא שרונן אלעד פראייר גדול ומוכר את הפעילויות שלו בנזיד עדשים. זאת אפשרות, אבל כנראה עם סבירות קלושה, מדובר באיש עסקים עם מגוון של פעילויות המנוסה בעסקאות פיננסיות ובכלל.
אז פנינו לחברה. לקבל תשובה על מה בעצם עובר לתיקון עולם ואיך זה שהיא נסחרת בתמחור הזה? לא קיבלנו תשובה. המשקיעים נותרים באפילה, חלקם עלולים לטעות שמה שהם רואים זה מה שיש - שכל המידע לפניהם, ואז הם בעצם סבורים שהם רוכשים חברה במכפיל רווח של 1.5 (שווה 60 ומרוויחה 40 מיליון). מאז הדיווח המניה עלתה ביותר מ-20%,כלומר כנראה שיש בשוק הערכה חיובית לחברה החדשה שתיווצר, אבל אנחנו נוטים להאמין שיש מידע שתיקון עולם עדיין מסתירה מהציבור. ברגע שיהיה מתאר מלא, נוכל להבין באמת מה ערכה של הפעילות המועברת.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
6.ב2001 אדיביטההשל 18 בלבד, ואם נבדוק שנים קודמות/שנים באות סביר שנראההגולש 02/10/2023 13:30הגב לתגובה זו0 0עוד פחותסינרגיה היתה חברה בקשיים כלכליים ולא מהנמנע שכך יהיה השנים הבאותשנה אחת בלבד אין בה די להסיק על פעילות החברהסגור
-
5.צריך עצהיעקב 24/06/2023 08:35הגב לתגובה זו1 0קניתי לפני כמה שנים בסכום גדול. חיזקתי בירידות כי האמנתי באנשים שם ואחכ קניתי עוד בהלוואות. עכשיו הבנק רודף אחרי להחזיר את ההלוואות ורוצה לממש לי את כל המניות שגם זה לא יחזיר את ההלוואות מקווה לנס אחרת הלך עליאם אשתי תדע אני גמורסגור
-
4.זבל עולמיעוגי 21/06/2023 09:40הגב לתגובה זו1 0במקום להציג רווחים עשו הצגות של אישים חשובים בהם אחד שעבר לעסקי אווירסגור
-
3.תשאלו את ברק ודנינו (ל"ת)אזרח 20/06/2023 14:48הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.איפה שהלוגו יש את המילה עולם נוכליםראל 20/06/2023 11:28הגב לתגובה זו1 0קחו גבעות עולם .שם רמאות הכי גדולה בעינייםסגור
- טען עוד
-
איפה שפוליטיקאית מהזבל מתמנה ...חמודי 21/06/2023 09:58הגב לתגובה זו1 0לנושאת משרה בכירה יש נוכלות. יפעת קריב תחזרי לפוליטיקה תצעקי דמוקרטיה, תסיטי נגד חרדים, תתחנפי לראש קלקר יאיר לפיד ותחוסי על ממון המשקיעים. אפסהסגור
-
1.לא הייתי נוגע בחיים בחברות כאלה. (ל"ת)שדגכ 20/06/2023 09:30הגב לתגובה זו4 0סגור
