גיל אגמון הופך את אינפיניה לחברה בת מלאה ונותן לקרן תש"י 8% ממניות ורידיס בפרמיה גבוהה
ורידיס וקרן תש"י רכשו את כל מניות אינפיניה לפני חצי שנה. אבל הדוחות של אינפיניה לאחר מכן היו מזעזעים. רק שבמקום למחוק ערך יתווסף הון עצמי של 350 מיליון שקל לוורידיס. איך זה יכול להיות? קרן תש"י תעלה לאחזקה של 19.7% בוורידיס בפרמיה של 50% על מחיר המניה
חברת ורידיס
ורידיס
+0.04%
ורידיס
2,373
+0.04%
ורידיס קנתה 70% מהמניות של אינפיניה וקרן תש"י את 30% הנוספות. כעת, גיל אגמון החליט לאמץ לתוך ורידיס את יתרת ה-30% של קרן תש"י. אבל המפתיע זה שבתמורה הוא נותן לקרן תש"י 8% מהמניות של ורידיס בפרמיה של 50% על המחיר בשוק (שווי הון חדש לקרן תש"י של 357.5 מיליון שקל) פלוס מזומן של 280 מיליון שקל. על פי העסקה, מדובר על מחיר של 27.4 שקל למניה (לעומת שער בסיס של 18.8 שקל היום) וקרן תש"י תעלה לאחזקה של 19.7% במניות ורידיס (לעומת 11.8% כיום). אז פרמיה כזו הייתה אולי הגיונית אם התוצאות של אינפיניה היו טובות, אבל המצב הפוך - הנתון החדש הוא דוחות גרועים של אינפיניה. זה רק אמור להוריד את השווי של אינפיניה, בטח שלא להעלות אותו.
גיל אגמון הוא איש חכם, הוא אחראי על אחת החברות עם הרווחים הגדולים ביותר בבורסה, דלק רכב, שמרוויחה 50% על כל רכב שהיא מוכרת. היא נסחרת במכפיל 3-4 ומרוויחה 700 מיליון עד 1 מיליארד שקל בשנה. זו מעצמה. גיל אגמון מצליח בעצם להוסיף לוורידיס הון עצמי של 340-350 מיליון שקל, עם הקצאה בפרמיה כי הוא בעצם מוכר מניות ורידיס במניות אינפיניה. לפרמיה אין משמעות, כי באותה מידה הוא קולט את אינפיניה בפרמיה לתוך ורידיס.
- כל הכותרות
אינפיניה אוספת וממחזרת מוצרי נייר וקרטון. כזכור, בהסכם הרכישה המשותף שהושלם בחודש פברואר, החזיקה ורידיס ב-70% מאינפיניה, תמורת 1.66 מיליארד שקל.
המחיר נקבע לאחר ניכוי הדיוודנד של 300 מיליון שקל (90 מיליון של תש"י) על 27.4 שקל למניה. מחיר גבוה משמעותית משווי המניה של ורידיס כיום שעומד על 18.3 שקל. בנוסף, התמורה תכלול את סכום הוצאות העסקה והוצאות גיוס חוב בהן נשאה גומא במסגרת המיזוג ולאחריו, בגין המניות הנרכשות, של 5 מיליון שקל. לצורך מימון העסקה החברה נוטלת הלוואה של 283 מיליון שקל. ההלוואה אינה צמודה ותיפרע ברובה המוחלט בעוד כשנתיים וחצי.
הלוואה תפרע ב-9 תשלומים רבעוניים עוקבים בשיעור של 1% כל אחד החל ממועד העמדת ההלוואה ו91% מקרן ההלוואה יפרע בתום 30 חודשים ממועד העמדת ההלוואה. כאשר ההלוואה תישא ריבית שנתית בשיעור ריבית בנק ישראל בתוספת מרווח בטווח של 2-2.5% אשר תשולם מדי רבעון.
לדברי ורידיס, "עם השלמת המיזוג והכניסה לניהול עסקיה של אינפיניה, הגיעה הנהלת החברה להכרה כי פוטנציאל הסינרגיה של אינפיניה עם פעילויותיה האחרות של החברה גבוה יותר מהצפי ערב המיזוג, וכי לאור מצב השוק העולמי ותוצאות אינפיניה בפועל, נדרש מימוש מהיר יותר של פוטנציאל זה".
בנוסף נטען כי "החזקה במלוא הון המניות של אינפיניה תאפשר לנהל חלק מפעילויות אינפיניה כחטיבה עסקית אינטגרטיבית בחברה, תוך שימוש במשאבים משותפים".
לאחרונה פורסם כי משטרת ישראל עיכבה לחקירה בכירים בורידיס בחשד להטמנה בלתי חוקית של פסולת לכאורה וכן עבירות נוספות הקשורות למרמה וזיוף. בתחילת חודש אפריל דיווחה ורידיס כי גיל אגמון, יו"ר דירקטוריון החברה ובעל השליטה, עוכב בעצמו לחקירה. המשטרה הירוקה של המשרד להגנת הסביבה ומשטרת ישראל ערכו חיפוש במשרדי החברה ופשטו גם על אתרי פעילות של החברה הבת, ורידיס איכות הסביבה ישראל בע"מ, ולקחה מסמכים וציוד אלקטרוני.
העבירה היא עבירה על חוק שמירת הניקיון. במשטרה חושדים גם כי בוצעו לעבירות כלכליות שונות, כמו הלבנת הון, עבירות נוספות בתחום רישוי עסקים וכן במרמה וזיוף.
מניית ורידיס צנחה ב-40% מתחילת השנה למחיר של 18 שקל ושווי שוק של 2.38 מיליארד שקל.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
4.מציל את התחת של עצמואזרח 28/06/2023 15:52הגב לתגובה זו21 0עושה סיבוב במניותסגור
-
3.אווץ מישהו פה צריך להיות מפוטר (ל"ת)אנונימי 28/06/2023 15:18הגב לתגובה זו2 2סגור
-
2.השחלהמשקיע 28/06/2023 13:53הגב לתגובה זו0 2חד משמעית גיל אגמון הושחל במחיר הרכישה של אינפיניה. חברה מחזורית שמכרו במחיר שיא של כל הזמנים ושנהנתה בשנת 2022 מהפגיעה בשרשראות האספקה.סגור
-
גיליאברהם???? 30/06/2023 09:25הגב לתגובה זו0 0לא השחלה ולא כלום אגמון קנה אימפריה פשוט צריך מנהלים מקצוענים והכל יחזור לקדמותו.זה בורסה ואינפיניה מפלצת כלכלית...סגור
-
1.תודה שמחקתם את נייר חדרהאנונימי 28/06/2023 13:40הגב לתגובה זו22 1לקחתם ממני מנייה פח אשפה.לא ידעתי אך אני יוצא ממנה במצב טוב.עזרתם לי מאוד ואני מודה לכם מעומק הלבסגור
