פריים אנרג'י מבקשת ממחזיקי האג"ח דחיית הקובננט בשנתיים

חברת פריים אנרג'י פריים אנרג'י +0.1% פריים אנרג'י 671.3 +0.1% בסיס:670.6 פתיחה:670.6 גבוה:671.3 נמוך:671.3 תמורה:74 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  זימנה אסיפת אג"ח לתיקון שטרי הנאמנות - דחיית הקובננט (אמות מידה פיננסיות) בשנתיים וזאת לאחר שרשות ניירות ערך חלקו על החישוב שביצעה החברה עבור יחס החוב פיננסי ל-EBITDA המתואם.

החברה מבקשת ממחזיקי אגרות החוב (כ-130 מיליון שקל) לדחות את הקובננט (הפירעון יישאר זהה) ובתמורה תיתן להם החברה שיעבוד על פרויקט תלמים. פריים מתכננת למכור 50% מההחזקה ומחזיקי האג"ח יקבלו 20 מיליון שקל שבעצם יהוו את התזרים הקרוב של הפירעון בחודש יוני, של 28 מיליון שקל. במקביל, החברה לא תיגש למכרזים של יותר מ-50 מגה-וואט במהלך התקופה שבה מחזיקי האג"ח אמורים לקבל את הכסף שלהם (שנתיים).

פריים מתכננת למכור 50% מפרויקט תלמים לפי שווי של 72.5 מיליון שקל - ומבחינת החברה זו הצפת ערך. אז נכון שיש לה בעיות אבל לכו תדעו, בסוף היא עוד יכולה להצליח.

החברה חתמה על הסכם מחייב עם קרן הליוס, לפיו פי.וי. פלאנט 2019, חברת בת בבעלות מלאה של פריים אנרג'י, תמכור 50% מזכויותיה בפרויקט תלמים, לפי השווי הזה. פרויקט תלמים הינו פרויקט פוטו וולטאי בהיקף של 14 מגה-וואט AC (כ-22.5 מגה-וואט DC), ששלב א' שלו בהיקף של כ-5 מגה-וואט AC (כ-7.7 מגה-וואט DC) הושלם וחובר לרשת החשמל וזכאי לתעריף מובטח וצמוד למדד (בסך של 19.27 אגו' לקילו-וואט) למשך 23 שנה. הקמת הפרויקט מומנה ממקורותיה של פריים אנרג'י, ללא מימון בנקאי או אחר.

בראיון לביזפורטל אמר ירון קיקוז מנכ"ל החברה שההחברה מודעת לחששות מהיכולת הפיננסית שלה ושהחברה תגייס הון. אחר כך החברה דיווחה על המימוש הצפוי בפרויקט תלמים. לא מן הנמנע שיש קשר בין האירועים. השאלה היא האם החברה תצליח להתפתח. 

מנכ"ל פריים אנרג'י ובעל השליטה ירון קיקוז: "זוהי עסקה מאוד משמעותית עבורנו שכן היא ממחישה את הפוטנציאל הגלום בחברה ואת יכולותיה בייזום, הקמה ומימוש פרויקטים, לרבות הכנסת שותפים איכותיים כמו קרן הליוס ולהב אנרגיה. אנו ממשיכים לבחון צעדים נוספים להשאת ערך לכלל משקיעי החברה".

מהחברה נמסר כי סוכם על "הוספת בטוחות, והעמדת פיקדונות להבטחת תשלום קרן אגרות החוב בחודש יוני ,202 וכן התחייבויות נוספות מצד החברה. תיקון שטרי הנאמנות יכלול, למען הסר ספק, הבהרה ל הגדרת ה-EBITDA כך שתכלול גם הכנסות או רווח שיוכרו בדוחותיה הנובעים משילוב שותפים או מימוש פרויקטים או חברות נכס".

בתחילת השנה הצפנו את החשש והסיכונים במנייה. אלה אכן התממשו. מניית פריים אנרג'י צנחה ב-50% מתחילת השנה למחיר של 1.6 שקל ושווי שוק של 47.2 מיליון שקל. השאלה היא האם כעת היא מעניינת יותר. ייתכן שכן.