אוברסיז - ירידה של 5% בהכנסות ונפילה ברווח, המשקיעים לא מתרגשים

חברת אוברסיז אוברסיז +1.27% אוברסיז 382.7 +1.27% בסיס:377.9 פתיחה:377.9 גבוה:389.9 נמוך:376.9 תמורה:68,194 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: שנותנת שירותי לוגיסטיקה ע"י מסופי מכולות ומטענים ומחסנים לוגיסטיים מדווחת על ירידה של 5% בהכנסות הרבעון השני ל-88.4 מיליון שקל לעומת 93 מיליון ברבעון המקביל בשנה שעברה. החברה נשלטת (52.5%) ע"י אמיליה פיתוח אמיליה פיתוח +0.44% אמיליה פיתוח 2,307 +0.44% בסיס:2,297 פתיחה:2,297 גבוה:2,350 נמוך:2,254 תמורה:18,225 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  והמוסדיים שמחזיקים בה הם מגדל (8%), כלל (7.8%), ילין (6.2%) הראל (5.5%).

הרווח התפעולי של אוברסיז נפל ב-30% ל-10.4 מיליון שקל לעומת 14.8 מיליון ברבעון המקביל. לדברי החברה, הסיבה היא ירידה בפעילות המכולות המלאות ומההוצאות שנרשמו בגין הפרויקטים החדשים שהופעלו בהדרגה השנה, ואשר טרם התקבלו מלוא ההכנסות כתוצאה מהפעלתם. הרווח הנקי צנח בחצי והחברה רשמה רווח של 4.3 מיליון לעומת 9.8 מיליון אשתקד.

כשמסתכלים על הדוחות בכל 3 השנים האחרונות אפשר לראות קיפאון בפעילות (למעט עליה ב-2022). גם השנה, אם המחצית הראשונה משקפת את השנה כולה סביר להניח שהתוצאות יהיו חלשות יותר מאשר בשנה שעברה. אבל המניה לא יקרה, מכפיל 10. מדובר בחברת ערך קלאסית שאמורה פשוט לעבוד ולספק דיבידנדים. המשקיעים לא מחפשים כאן צמיחה מרשימה ומסתפקים בדיבידנד שהם מקבלים ממנה.

אוברסיז מחלקת דיבידנד של 4% בסך 3.2 מיליון שקל בעקבות התוצאות. 

המניה ירדה בשנה האחרונה ב-19% השנה, נסחרת במחיר של 4 שקלים למניה ושווי שוק של 217.4 מיליון שקל. על סמך התוצאות, מכפיל הרווח נמוך מעט מ-10.

גרף שנתי של המניה