המחצית הראשונה של שנת 2023 הייתה הפעם הראשונה בהיסטוריה של מדינת ישראל, בה צרכנות של מוצר פיננסי כבשה בסערה את סדר היום של הדיון הציבורי. לא עוד עיסוק חשוב ככל שיהיה במחיר של המוצר הבודד, אלא התמקדות במיצוי ההון הפיננסי של כל אזרח ואזרח.
בהיסטוריה של מדינת ישראל היו תקופות בהן ריבית בנק ישראל הייתה גבוהה באופן מהותי מריבית הבסיס של בנק ישראל, העומדת כיום על 4.75% וכן תקופות ארוכות בהן האינפלציה בישראל הייתה גבוהה יותר מ- 3.3%, שזהו קצב האינפלציה בישראל בשנה החולפת. למרות זאת, זו הפעם הראשונה בה האדישות הציבורית ביחס לריבית שהציבור מקבל על יתרות העובר ושב והפיקדונות שלו התחלפה בסערה ציבורית שהגיעה עד לכנסת ישראל ולשולחנו של נגיד בנק ישראל.
הסיבות לכך ש"הפעם זה אחרת" הם מגוונות ומתחילות בעובדה שהתקשורת הכלכלית מובילה עיסוק מקצועי בנושא ואינה מרפה מכך ועל כך מגיעה לה מלוא ההערכה. התקשורת הפכה במרוצת השנים לגוף שמרבים לחבוט בו ואולם רתימתה של התקשורת לעיסוק בנושאים כלכליים חשובים לטובת הכלל היא הדרך לשנות מציאות.
- כל הכותרות
העובדה שמניות הבנקים נסחרות בבורסת ת"א מאפשרת שקיפות יוצאת דופן ביחס למקורות הרווח של הבנקים. התקשורת ניצלה היטב את השקיפות האמורה ועוסקת באופן מתמיד בפער הלא סביר בין ריבית הזכות לריבית החובה שמקבלים משקי הבית בישראל.
שלל הפלטפורמות הטכנולוגיות שפרחו להן בשנים האחרונות מאפשרות יותר מתמיד להדהד את המסר לפיו על הציבור יכול לקבל הרבה יותר על העו"ש בחשבונותיו ולהשוות בין אלטרנטיבות החיסכון. המודעות הפיננסית המשופרת של הדור הנוכחי ביחס לדורות קודמים תומכת אף היא בשינוי השיח הכלכלי והפעלת לחץ על המערכת הבנקאית על מנת שזו תשפר את הריביות לחוסכים.
המאמץ הציבורי בסוגיית הריבית על פיקדונות של הציבור הביא לצמיחה דרמטית בנכסי קרנות הנאמנות הכספיות אשר היקף הנכסים שלהם חוצה בימים אלו את רף ה- 88 מיליארד ₪ לאחר שגייס כ- 36 מיליארד ₪ מתחילת השנה. מדובר במכשיר פיננסי מעולה אשר מאפשר לכל חוסך בישראל לזכות בריביות גבוהות ונהנה מיתרון מס בסביבת האינפלציה הנוכחית. אולם, בהינתן העובדה שרק כ- 350 אלף לקוחות זוכים לשירותי ייעוץ השקעות במדינת ישראל, שהם חוד החנית המקצועי בתיווך העולמות הפיננסים ללקוחות הקצה, אזי החדירה של קרנות כספיות לתיק הנכסים של הציבור עדיין נמוכה יחסית.
לאחרונה נרתמה מחלקת ההשקעות של רשות ניירות ערך והיא מקדמת הקמת קרנות נאמנות ברמת סיכון נמוכה אשר ניתן יהיה להפיץ אותם ללא ייעוץ. ברגע שיושקו קרנות נאמנות אלו, זה יאפשר להגביר את פוטנציאל החדירה של המוצרים הפיננסים הזמינים בשוק ההון הישראלי לתיק ההשקעות של הציבור הרחב.
ככל שהלחץ התחרותי על הבנקים בזירת הפיקדונות יהיה אפקטיבי יותר, כך לא נדרש יהיה לחקוק חוקים מיותרים, שכן כוחות השוק יעשו את שלהם. בהקשר זה ראוי לציין כי חלק גדול מהיוזמות של רשות ניירות ערך להגברת התחרות בשוק ההון דורשות חקיקה ואולם הזמינות של המחוקקים לסוגיות פיננסיות המקדמות את שוק ההון מצויות בשפל רב שנתי. ללא זמינות מוגברת אשר תפצה בגדול על הזנחה רב שנתית של שוק ההון הישראלי יקשה על רשות ניירות ערך ורגולטורים נוספים לקדם פתרון בעיות יסוד בשוק ההון המקומי. התיעדוף הנמוך של חקיקה משמעותית בעולמות שוק ההון המקומי היא גול עצמי התומך ישירות ביוקר המחייה ומנציח אלמנטים לא תחרותיים במשק.
שיפור ריביות הזכות על פיקדונות ויתרות העו"ש באמצעות הנגשה של קרנות נאמנות רלוונטיות הוא רק קצה קרחון בפוטנציאל הכלכלי העצום לשפר את מצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואולם ממשלת ישראל חייבת לעבוד ולא לראות בשיפור הריבית על פיקדונות כחזות הכול בעולמות הצרכנות הפיננסית.
גיבוש חזון לאומי רב מימדי הכולל רפורמה מקיפה בחוק הייעוץ שאבד עליו הקלח מזמן, הגברת התחרות במסחר והשאלות של ניירות ערך, פתיחת שוק ההון הישראלי לגופים פיננסים מקומיים, חדשים וזרים, ועוד שלל יוזמות חיוניות, לצד שילוב זרועות רגולטורי ותיעדוף חקיקתי יביאו למהפיכה במצבם הפיננסי של אזרחי ישראל ואלו לא יצטרכו להסתפק בשאריות פיננסיות.
יניב פגוט, סמנכ"ל מחלקת מסחר, נגזרים ומדדים
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
11.הרבה חול ואין מה לאכולקורא סביר 31/08/2023 18:53הגב לתגובה זו3 1מילים מילים מילים ולא כתוב כלום עוד כתבת סתםסגור
-
10.בנק הפועלים נותנים בפקדון לשנה 5 אחוז. (ל"ת)שי 31/08/2023 15:10הגב לתגובה זו3 0סגור
-
9.אחלה יניב !גיא 31/08/2023 15:06הגב לתגובה זו1 0תמשיך לכתוב פה מעניין מאוד. למרות גובהך, הכתבה בגובה העיניים :)סגור
-
8.כתבה פלצנית ונפוחה כמותגובה 31/08/2023 14:53הגב לתגובה זו4 3הממשלה מאה בדיבורים .אפס מעשים נחנקווו,.....סגור
-
7.תקבלו יותר אם תתחילו להרוויח כמו בני אדם ולא מפקדוןרוני 31/08/2023 13:09הגב לתגובה זו1 5תתנו לכסף שלכם לעבוד אין סיבה שישכב בפקדון. פתחתי את החסכונות לשי והשקעתי במעוף. לקחתי מערכת https://bestoptionsimulator.com/ והינה דוגמא פשוטה המערכת הרוויחה לי היום בבוקר 8,600 שח על השקעה של 40 אלףסגור
- טען עוד
-
6.הסיכוןלרון 31/08/2023 09:43הגב לתגובה זו0 0בהשקעות הציבור אפילו ב 5/95 נמוך ביותרסגור
-
5."חזון לאומי"לרון 31/08/2023 09:37הגב לתגובה זו0 0בשביל כמה "גרושים"? מוגזם לדעתי כשהנושאים הבוערים רבים מספור,אנחנו לא שווייץסגור
-
4.אם אני מקבל בפקמ שבועי 4.4% (לפני מס) שווה? (ל"ת)שאלה לחבר'ה 31/08/2023 06:54הגב לתגובה זו2 0סגור
-
מי נותן לך על שבועי ריבית כזו (ל"ת)שי 31/08/2023 14:16הגב לתגובה זו2 0סגור
-
מקבל ריבית כזאת. בזכות קרוב משפחה...שאלה לחבר'ה 31/08/2023 15:11הגב לתגובה זו1 1אבל אני רואה שקרן כספית נותנת יותרסגור
-
3.כיום ההעדפה לקרנות כספיות ריבית מעל 4% מס אפס (ל"ת)ארי 30/08/2023 22:55הגב לתגובה זו3 0סגור
-
2.עיצה לכתבזמבורה 30/08/2023 21:39הגב לתגובה זו3 4כרגיל כתבה עם המון קישקוש וזה מה יש היום במדיהסגור
-
1.אני במק"מאבנר 30/08/2023 19:16הגב לתגובה זו3 5לא עדיף?סגור
-
בפירוש לא!!...אתה משלם מס 15 אחוז.ירון 30/08/2023 20:21הגב לתגובה זו6 2דמי ניהול,עמלת ק/מ,והתשואה בכספיות גבוהה יותר.סגור
-
בוודאי שעדיף ...דן¹ 31/08/2023 00:29הגב לתגובה זו2 1בכספית אין משהו מובטח ...במקמ כן .סגור
-
אוויל מחריש יחשב חכם (ל"ת)דבורה 30/08/2023 21:55הגב לתגובה זו1 2סגור
-
יופילרון 31/08/2023 09:40הגב לתגובה זו0 0דבורה הנביאה חזרה מנבכי התורה,מיסרו לגיא טלסגור
