המניה של סי.אי עלתה פי 4 ב-4 שנים, האם היא עדיין מעניינת?
עונת הדוחות שעומדת להסתיים היום מוכיחה עד כמה העלייה בשער הדולר קריטית, עד כמה ניתוח איכותי מספק תשואה עודפת ולמה משקיעים מתוחכמים צריכים לחפש מציאות בשורה השנייה והשלישית של החברות בבורסה ולא דווקא במניות המובילות ש"כולם" בודקים-מנתחים ומשקיעים בהן.
סי.אי סיסטמס
סיאי
0%
סיאי
1,452
0%
החברה נזילה מאוד ועדיין לכאורה בתמחור סביר, וכל זה למרות עלייה של כמעט פי 4 ב-4 שנים. השווי שלה הוא כ-150 מיליון שקל, יש לה 40 מיליון שקל בקופה, והיא מרוויחה בקצב של 23-24 מיליון שקל בשנה.
- כל הכותרות
הדובדבן הוא התחום הביטחוני שפורח ובהתאמה צבר ההזמנות ממנו מתקרב ל-20 מיליון דולר, עלייה של 4.7 מיליון לעומת תחילת השנה. הצבר בתחום המיקרו אלקטרוניקה בירידה של 2 מיליון דולר ל-3.9 מיליון דולר.
נתונים מהדוחות (בדולרים):
תחשבו מכפיל רווח סביר ותקבלו מכפיל 6, קחו הנחה בגלל סחירות נמוכה, קחו הנחה בגלל קוטן, בגלל חוסר בשקיפות, ובכל זאת - חלקכם עשוי לחשוב שזה יכול להיות מעניין. הבורסה אומנם לא מלאה בחברות מסוג כזה, וסי אי של היום היא לא ההזדמנות של לפני שנה ושנתיים, אבל יש רשימה לא קטנה של הזדמנויות. 
סי אי - גרף חצי שנתי
הניתוח של סי אי הוא על קצה המזלג. צריך לראות את העקביות בגידול בצמיחה, את הרווחיות הגולמית והתפעולית. על פניו, המצב משתפר - רואים את זה בצבר, אבל יש שאלה גדולה - למה הצבר של המיקרו אלקטרוניקה בירידה, ויש חשש שהביקושים למערכות של החברה הם אולי חד פעמיים, כלומר על רקע ה"רוחות מלחמה" יש גל של ביקושים, אבל החברה לא מוכרת מערכות לחימה אלא כלים ליצרנים ומפתחים של מערכות לחימה, בדגש על תחום האופטי. זאת נישה, וזאת נישה שהצמיחה בה לא בהכרח תלך בצמוד לצמיחה בתעשייה הביטחונית.
סי אי כבר עשתה מהלך בבורסה, ולמרות שיש אנשים שהרוויחו מאות אחוזים, היא דווקא עכשיו תתחיל לעניין את המוסדיים. ככה זה עובד - הם לא מסתכלים כמעט על מניות קטנות שאין בהן סחירות. משקיעים רבים לא אוהבים את חוסר הסחירות, אבל זו דווקא הזדמנות - כי זה משחק של משקיעים מתוחכמים וכאשר השווי ייחשף, הסחירות תגיע - כי המוסדיים ואחרים יגיעו. כל זה כמובן בהנחה שהניתוח הצליח.
סי אי נהנית כמובן גם מהעלייה בשער הדולר. היא יצואנית. מנגד, היבואנים במצב קשה וזה מתבטא בשערי המניות. אז משקיעים מתוחכמים שרואים את זה צריכים אולי לחפש הזדמנויות אצל היבואניות.
זרקור - רעיונות השקעה, לא המלצה! על מניות ואגרות חוב. אם יש לכם רעיונות, שאלות - אשמח לשמוע בטוקבקים ובמייל - Avishai@bizportal.co.il
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
9.רבעון2 חלש השנה יחסית לרבע1, שנה שעברה רבע2 היה גידול חזקהגולש 04/09/2023 01:48הגב לתגובה זו0 0האם רבע 2 שנה שעברה לימד על העתיד ( גדילה)?והאם רבע 2 השנה מלמד על העתיד (האטה)?רקסגור
-
8.הרעיון של פתיחתלרון 31/08/2023 11:35הגב לתגובה זו1 2"זרקור" יפה ומבורך רק חסר כאמו הגילוי הנאות,זה מתבצע בחו"ל למה לא כאן?גם גרינברג אינו אמון על הגילוי הנאותסגור
-
מקבל את ההערה - ההסבר בתגובה ויעלה גם בכתבהאבישי עובדיה 31/08/2023 20:32הגב לתגובה זו1 0חברי מערכת ביזפורטל בהגדרה לא משקיעה במניות בארץ! הכותבים יכולים להשקיע בקרנות נאמנות, סל ובמניות זרותסגור
-
לאבישילרון 02/09/2023 18:32הגב לתגובה זו0 0תודה על התגובהסגור
-
7.במיוחדלרון 31/08/2023 11:32הגב לתגובה זו4 0כשכותבים על מנייה בעלת סחירות נמוכה רצוי לציין מחזיק/לא מחזיק וזה לא נעשה בביז כגילוי נאות!סגור
- טען עוד
-
היא לא היחידה עם מוצר לגילוי דליפה (ל"ת)אנונימי 03/09/2023 08:05הגב לתגובה זו0 0סגור
-
6.חבוי ערך נוסףגיא המכונאי 31/08/2023 11:22הגב לתגובה זו3 0למי שמכיר את החברה היטב יודע שהמוצר לגילוי דליפות גזים שכרגע נמצא במספר אתרי ביטא אצל חברות מאוד גדולות בעולם יש פוטנציאל גדול יותר מכל הפעילות שיש היום בחברה עם שיעורי רווחיות יפים. כרגע הוא מוכר במספרים זניחים אבל ב 2024 יבוא הגידול המיוחל. בהצלחה לבוב.סגור
-
5.ובאותה נימהלרון 31/08/2023 09:32הגב לתגובה זו0 0מור,מיטב,אלטשולרסגור
-
4.מענייןלרון 31/08/2023 09:31הגב לתגובה זו0 0שדב ילין אינו משקיע בהסגור
-
3.יש לצייןלרון 31/08/2023 09:27הגב לתגובה זו0 0עבור גיא טל,ש ב סיאי משקיע כמעט רק "דולפין" של עמית ברגר וקצת עציוני,איכות? בבקשה! לא המלצהסגור
-
2.מניית ערךלרון 31/08/2023 09:19הגב לתגובה זו1 0ללא ספק,לא המלצה,כזו קונים ויושבים א לה באפטסגור
-
1.מדד35שלי 31/08/2023 08:44הגב לתגובה זו1 0לכוון 1800סגור
-
להצמד כל הזמן רקלרון 31/08/2023 09:29הגב לתגובה זו0 0ל 35 זו טעותסגור
