אגרות חוב או מניות?

התקופה הנוכחית מורכבת להשקעות על רקע אי הוודאות הכלכלית, המדינית והביטחונית. ועל רקע זה, חשוב לדעת שניתן להקטין את הסיכון בתיקים שלכם ועדיין לקבל תשואה סבירה.  
     
 השקעה,  Marga Santoso on Unsplash

אחרי שנים רבות של ריבית אפסית וחוסר אטרקטיביות בשוק האג"ח, משקיעים כיום יכולים לייצר תשואה טובה באגרות חוב.  אגרות חוב בטוחות יותר ממניות והן מספקות תשואה ממש לא רעה. מניות יותר "מושכות", הן יכולות לספק תשואה גבוהה, אבל גם מסוכנות יותר. 

התשובה כנראה נמצאת בשילוב של שני המכשירים האלו בתיק שלכם, אבל הכל עניין של משקל. אז האם המשקל באגרות חוב צריך לעלות? כל משקיע-חוסך יבחר את התמהיל שלו, אבל שימו לב לנתונים הבאים: אגרות החוב הממשלתיות במסלול שקלי מספקות תשואה של 4.5% בשנה.  

למדריכים:
השקעה במניות - כל מה שצריך לדעת

השקעה באג"ח - כל מה שצריך לדעת

אגרות חוב של הבנקים שהן נחשבות לבטוחות אם כי כמובן לא כמו אגרות החוב של המדינה מספקות כבר מעל 5% (מדובר על אגרות חוב לטווח בינוני), אגרות חוב קונצרניות של חברות גדולות שנחשבות יציבות בטוחות מספקות תשואה של 6%. אם אתם תקחו סיכון, התשואה כבר תעלה לכיוון 7%. בפועל אתם יכולים להרכיב תיק או לייצר תיק דרך קרנות נאמנות של אג"ח בתשואה של 6%-7%.

התשואה הזו היא התשואה הממוצעת של מניות לאורך שנים, אז עולה שאלה מדוע להסתכן בתקופה הזו בהשקעה במניות, במיוחד בהינתן שהדאונסייד במניות הרבה יותר גדול.