סקייליין יוצאת מארה"ב - מזכר הבנות למכירת כל המלונות תמורת 255 מיליון דולר

חברת הנדל"ן המניב סקייליין -2.5%   מזנקת בבורסה בת"א לאחר שהיא יוצאת מארה"ב וחתמה על מזכר הבנות למכירת כל המלונות שלה במדינה, ב-255 מיליון דולר (980 מיליון שקל, בהתאם לשער הדולר הנוכחי של 3.8433 שקלים). הזינוק מגיע בעקבות האפסייד הגדול על שווי המניה, וזאת למרות שמדובר במכירה בדיסקונט של 11% (כאשר לנכסים שנמכרים יש חוב של 152 מיליון דולר). המניה מזנקת מכיוון שייכנס לקופה כמעט פי 4 משוויה של המניה בבורסה ובאמצעותו היא תפרע מן הסתם את החוב. האם היא גם תחלק דיבידנד לבעלת השליטה מישורים והמחזיקה הכשרת הישוב?

סקייליין מוכרת 16 מתוך 17 הנכסים שלה בארה"ב שכוללים את כל בתי המלון שלה (14) ושני אתרי נופש. לאחר המכירה כל מה שיישאר בסקייליין זו פעילות קטנה של קרקעות לייזום ב-Port McNicoll וב-Deerhurst.

על פי ההסכם, הרוכש התחייב להוסיף לתמורה כל סכום נוסף שיושקע במסגרת שיפוץ מלונות רנסנס בקליבלנד ומריוט קורטיארד שמבוצעים בימים אלה ולשאת בכל החוב הקיים בעקבות השיפוצים. סקייליין נשלטת ע"י מישורים מישורים 1.33%  (52.75%) של אלכס שניידר והכשרת היישוב הכשרת הישוב -0.68%  (25.7%) שנמצאת בשליטתו של עופר נמרודי.

הנכס היחיד שלא יימכר במסגרת המכירה הנוכחית הוא אתר הנופש Bear Valley שנמצא ב"התקדמות" במו"מ למכירתו בתמורה לכ-19.5 מיליון דולר (שוויו בספרים כ-18.6 מיליון דולר ארה"ב).

• המידע החשוב באמת בדוחות של חברות הנדל"ן
• אאורה: עלייה של 80% ברווח הנקי – 47 מיליון שקל

לפני שנתיים יצאה סקייליין מהפעילות שלה בקנדה ועברה לנהל אותה דרך חברה בת בשם Resort Communities, RCLP שבה היא מחזיקה ב-29%, אבל - ייתכן שסקייליין תיאלץ לחזור ולנהל אותה בצורה ישירה, אחרי שזו פרסמה דוחות עם הערת עסק חי. לדברי החברה, היא צפויה למכור את חלקה בשותפות ב-30 מיליון דולר קנדי, שישולם עד פברואר 2025, ויישא ריבית שנתית של 9%.   מנכ"ל סקייליין, בלייק לאיין: "שתי העסקאות, במידה ויושלמו, יספקו מזומנים רבים לסקייליין, אם העסקאות ייסגרו, מרבית נכסי החברה יהיו בדמות מזומנים דבר שצפוי להביא את החברה לשווי קרוב יותר לשוויה בספרים שכיום עומד על כ-175% מעל מחיר המניה הנוכחי שלה".

ברבעון השני של השנה ה-NOI מנכסים זהים ירד ל-4.1 מיליון דולר קנדי, לעומת 5.3 מיליון דולר קנדי ברבעון המקביל. לדברי החברה, הירידה קרתה בגלל השיפוצים במלון Renaissance, בגינו החברה הקטינה את מספר החדרים הזמינים ב-50% למשך כל הרבעון השני של 2023.  ה-FFO ברבעון השני היה שלילי ועמד על הפסד של 1.47 מיליון דולר קנדי, הפסד של 0.1 מיליון אשתקד.

החברה רשמה הפסד של 10.6 מיליון דולר קנדי לעומת הפסד של 5.53 מיליון ברבעון המקביל.

לחברה יש בקופה מזומנים בשווי של 13.7 מיליון דולר קנדי, בהשוואה ל-40.6 מיליון דולר קנדי. בחברה מסבירים את הירידה בהוצאות הון ותשלומי חוב ומסים.