אימאג'סט: ה-EBITDA הוכפל; הצבר קטן ב-26%

אימאג'סט  אימאג'סט -1.43% אימאג'סט 1,517 -1.43% בסיס:1,539 פתיחה:1,539 גבוה:1,572 נמוך:1,500 תמורה:131,080 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: המספקת שירותי צילום לווין ופענוח הנתונים לגופי בטחון, ונמצאת בשליטת קרן פימי (29.6%) מדווחת על גידול של 71.5% בהכנסות שהסתכמו ב-12.4 מיליון דולר לעומת 7.2 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הגולמי הסתכם ב-3.5 מיליון דולר (28.6% מההכנסות) לעומת 4 מיליון דולר (55.5% מההכנסות) ברבעון המקביל - ירידה של 13.5%. לדברי החברה, הקיטון ברווח הגולמי נובע כתוצאה מגידול בפחת הרבעוני כתוצאה מהתחלת הפחתת הלוויין EROS C3 אשר מתקזז ברובו מתמהיל מכירות ברווחיות גבוהה יותר.

הרווח התפעולי צנח ב-69% והסתכם ב-424 אלף דולר לעומת 1.3 מיליון דולר ברבעון המקביל. החברה טוענת שהקיטון ברווח התפעולי נובע ברובו מגידול בהוצאות התפעוליות של החברה בדגש על הוצאות מחקר ופיתוח הקשורים בפרוייקטים אשר במו"מ, אשר גדלו בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. לצד זאת, ה-EBITDA הוכפל והסתכם ב-5.3 מיליון דולר לעומת 2.2 מיליון דולר ברבעון המקביל.

הרווח הנקי הסתכם ב-47 אלף דולר לעומת 1.2 מיליון דולר ברבעון המקביל - צניחה של 96%, ולפי החברה הפחתת הלווין EROS C3 השפיעה גם על הרווח הנקי. הצבר קטן גם כן לעומת הרבעון המקביל וגם לעומת תחילת השנה - הצבר בסוף הרבעון השלישי הסתכם ב-123.1 מיליון דולר, בעוד בתחילת השנה הוא עמד על 152.3 מיליון דולר וברבעון המקביל על 166 מיליון דולר.

נועם סגל, מנכ"ל אימאג'סט, מסר: "ברבעון השלישי הצגנו צמיחה בפרמטרים העיקריים אל מול התקופה המקבילה אשתקד. בימים אלה, אנו נמצאים במו"מ מתקדם לקראת חתימת חוזים משמעותיים לאספקת שירותי לווין ובתחום האנליטיקות ובינה מלאכותית. כמו כן, לאחרונה חתמנו על שני חוזים בסכום מצטבר של כ- 2 מיליון דולר, לאספקת הדמאות לוויין, מול שני לקוחות חדשים בתחום הביטחוני.

בנוסף, לאחרונה הצטרף למערך לווייני החברה ה- RUNNER החדשני, פרי פיתוחנו. ה- RUNNER, שלמיטב ידיעתנו הינו לוויין ה- True color היחיד הפועל היום בחלל, מספק תוצרים באיכויות צבע ייחודיות, ואנו ממשיכים בתהליך ההשקה הטכני והמבצעי שלו, לקראת הכנסתו לשירות בתחילת 2024.

אנו צופים צמיחה משמעותית בפעילותה העסקית של החברה בשנה הקרובה. עם זאת, לאור עיכוב בכניסת עסקאות משמעותיות שהמו"מ בגינן עדיין מתנהל, אנו סבורים, כי במהלך שנת 2024 החברה תמכור שירותים ומוצרים בסך של כ- 70-90 מיליון דולר ותציג EBITDA בסך של כ- 30-36 מיליון דולר, המהווה כהכפלה מול קצב ההכנסות הנוכחי וכי הצמיחה בגין העסקאות המשמעותיות הללו תבוא לידי ביטוי גם בשנים העוקבות. במקביל, אנו בוחנים באופן שוטף את ההתפתחויות, ההשפעות ו/או ההזדמנויות שעשויות להיות בשל מלחמת "חרבות הברזל" על התפתחות עסקיי החברה ועמידתה ביעדים עסקיים אלה".