קבוצת דלק: הדיבידנדים מהים הצפוני ממשיכים להעשיר את הקופה, רשמה רווח של 423 מיליון שקל ברבעון

קבוצת דלק  דלק קבוצה -0.35%  של יצחק תשובה דיווחה היום על תוצאותיה לרבעון השלישי. הקבוצה השמה הכנסות של 3.07 מיליארד שקל לעומת הכנסות של 3.13 מיליארד שקל ברבעון המקביל. הרווח הנקי עמד ברבעון של 423 מיליון שקל, לעומת הפסד של 404 מליוני שקלים ברבעון המקביל אשתקד.

תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2022 כללו הפסד בגין התאמות מסים נדחים בשל כניסתו לתוקף של היטל אנרגיה חדש בים הצפוני בסך של כ-1.1 מיליארדי שקל. בנטרול השפעת ההיטל, תוצאות הרבעון השלישי של שנת 2022 היו מסתכמות לרווח של כ-695 מליון שקל, ירידה של 40%.

דלק היא למעשה חברת אחזקות שלה שתי אחזקות עיקריות: שותפות הגז ניו מד בעלת זכויות במאגר הגז לוויתן ומניות איתיקה הפועלת בים הצפוני. בנוסף לדלק גם זכויות מתמלוג העל בלוויתן.

אחת הנקודות המעניינות בדו"ח הוא החוב הפיננסי של דלק שירד לרמה של 3.15 מיליארד שקל, בעיקר בזכות הדיבידנדים הגדולים מהחברות המוחזקות. לפני כשנתיים לחברה היה חוב פיננסים של 4.3 מיליארד שקל.

תוצאות איתקה

איתקה  איתקה (Ithaca) הפועלת בים הצפוני (והמוחזקת נכון להיום בשיעור של כ-88.5%) סיימה את הרבעון השלישי לשנת 2023 עם רווח נקי (חלק הקבוצה) של כ-70 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-156 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. התפוקה היומית הממוצעת של איתקה ברבעון השלישי עמדה על כ-62 אלף שווה ערך חביות ליום, לעומת כ-71 אלף ברבעון המקביל. סך ההכנסות של איתקה לרבעון הסתכמו לכ-572 מיליון דולר, לעומת 663 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. לדברי החברה, הירידה בהכנסות נובעת בעיקר מירידה שנרשמה במחירי הגז והנפט בתקופת הדוח לעומת מחירי האנרגיה בשנת 2022. ה-EBITDAX של איתקה הסתכם ברבעון השלישי בכ-388 מיליון דולר, לעומת 531 מיליון דולר בתקופה המקבילה. 

• למה דלק עולה 3%? הרכישה של איתקה
• דלק מזנקת - הסיבה היא איתקה, שמגדילה את היקף התפוקה ומזנקת בלונדון

בחודש יולי, התקשרה איתקה בהסכם לרכישת 40% נוספים במאגר Fotla ביחד עם זכויות בשלושה רישיונות אקספלורציה נוספים. לאחר תאריך המאזן, בחודש נובמבר, השלימה איתקה את הרכישה וכעת איתקה, המחזיקה 100% מהמאגר, משמשת גם כמפעילת המאגר. בחודש ספטמבר, דיווחה איתקה כי חתמה על הסכם לרכישת זכויותיה של SHELL (30%) במאגר Cambo, בו איתקה כבר מחזיקה כ-70%. לאחר השלמת העסקה איתקה תחזיק במלוא הזכויות במאגר (100%). 

בנוסף, בחודש ספטמבר הודיעה איתקה על השקעה במאגר רוזבנק (Rosebank), מאגר הנפט והגז הגדול ביותר בבריטניה. איתקה מעריכה כי פיתוח שלבים 1-2 של המאגר יניב משאבים מותנים בהיקף מוערך של כ- 300 מיליון חביות נפט (MBOE), כאשר פיתוח השלב הראשון, מושא החלטת ההשקעה הנוכחית מוערך בכ- 245 מיליון חביות נפט (100%). ההחלטה נעשתה בעקבות אישור שהתקבל מהרגולטור בבריטניה לתוכנית הפיתוח שהגישו איתקה (20%) ושותפתה Equinor (80%), מפעילת המאגר, חברת האנרגיה המובילה הנמצאת בבעלות ממשלת נורבגיה.

במהלך הרבעון השלישי חילקה איתקה לבעלי מניותיה דיבידנד בהיקף של 133 מיליון דולר, בהתאם למדיניות הדיבידנד המוצהרת שלה. חלקה של קבוצת דלק עמד על כ-440 מיליון שקל. חלוקה זו מצטרפת לדיבידנד בסכום זהה שחילקה איתקה בחודש מרץ 2023. עם פרסום הדוחות לרבעון השלישי אישררה איתקה את כוונתה לחלק דיבידנדים בהיקף של כ-400 מיליוני דולר, בגין שנת 2023, מתוכם נותרו לאיתקה לחלק עוד כ- 133 מיליון דולר.

פעילות האנרגיה בישראל - ניו מד

ברבעון השלישי של השנה הסתכם הרווח הנקי של ניו מד  ניו-מד אנרג יהש -0.94% (חלק הקבוצה) בכ-245 מיליון שקל, לעומת כ-228 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ההפקה ממאגר לוויתן הסתכמה ברבעון השלישי בכ-2.9 BCM, ירידה של כ-0.1 BCM לעומת הרבעון המקביל. במהלך הרבעון השלישי נרשם גידול בייצוא למצרים וירדן לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ברבעון השלישי של השנה כמות המכירות לירדן ולמצרים עמדה על כ- 2.5BCM לעומת 1.8 BCM ברבעון המקביל אשתקד. הכנסות ניו מדברבעון השלישי הסתכמו בכ-927 מיליון שקל, לעומת כ-875 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, עליה של 6%.

• פריון - ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-88 מ' דולר, מעל לצפי
• אספן מרחיבה את פעילות הייזום למגורים: רוכשת 50% מלנדמרק
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

בנוגע להשפעת מלחמת חרבות ברזל על הפקת הגז, להערכת ניו מד, לאור הודעת משרד האנרגיה בדבר חידוש ההזרמה ממאגר תמר ובהינתן חידוש ההזרמה דרך צינור EMG, לא צפויה פגיעה מהותית בהכנסות ורווחיות החברה ברבעון הרביעי לשנת 2023 וכן לא צפוי שינוי מהותי בנתוני התזרים המהוון כפי שדיווחה ביום 30.3.2023. 

לפני כשבוע (16 בנובמבר 2023) דיווחה השותפות על חלוקת דיבידנד נוספת בהיקף של 50 מיליון דולר, חלקה של הקבוצה מסתכם בכ-27 מיליון דולר. חלוקה זו מצטרפת לחלוקות בהיקף כולל של כ-210 מיליון דולר שחילקה השותפות למחזיקי היחידות, בתשעת החודשים הראשונים של השנה. ברבעון השלישי לבדו, קיבלה קבוצת דלק מהחברות הבנות דיבידנדים בסכום כולל של כ- 540 מיליון שקל.

עידן וולס, מנכ"ל קבוצת דלק: "התוצאות הכספיות שפורסמו הבוקר ממחישות פעם נוספת את טיב נכסי הליבה של הקבוצה, אשר ממשיכים לייצר תזרימים חזקים המשמשים בין השאר להפחתת חוב ולחלוקת דיבידנדים לבעלי המניות. אנו צפויים להערכתנו לקבל דיבידנדים נוספים בגין שנת 2023 בהיקף של כ-170 מיליון דולר, וזאת בהתאם למדיניות הדיבידנדים של החברות המוחזקות".