המניה שמזנקת מעל 20% והאם זה מוצדק?
קמהדע
חברת קמהדע של פימי המתמחה בתחום מוצרי הפלסמה הייחודיים, מודיעה היום על חתימה של מזכר הבנות מחייב עם חברת קדריון לעדכון והרחבה של הסכם ההפצה של KEDRAB® בשוק האמריקאי. במסגרת ארבע השנים הראשונות של תקופת שמונה שנות ההסכם, שמתחילה בינואר 2024, קדריון תרכוש כמויות מינימליות של KEDRAB המייצגות הכנסות לקמהדע של כ-180 מיליון דולר. כלומר מדובר על מכירות ממוצעות של 45 מיליון דולר וזאת בהשוואה למכירות בקצב שנתי של 16 מיליון דולר ב-2022. קמהדע לא מסרה את הנתוני מכירות ל-2023 אבל הם על פי ההערכות לא הרבה מעל השנה הקודמת. המשמעות היא גידול של כמעט 30 מיליון דולר במכירות השנתיות וגם אם נהיה שמרנים - 20-25 מיליון דולר וזה מבלי לקחת בחשבון את הרחבת השת"פ.
קמהדע שנסחרת בשווי של 325 מיליון דולר (מזנקת כעת 20%) מוכרת בקצב שנתי של כ-140-145 מיליון דולר ועסקה שתוסיף 30 מיליון דולר היא כמובן משמעותית מאוד עבורה. למעשה, המכירות צפויות לעלות ב-15%-20% וזה יבטא גידול הרבה יותר דרמטי ברווח התפעולי ובשורה התחתונה. אם השווי נגזר בעיקר מהרווח, אז אפילו ייתכן שהזינוק הזה עוד לא מבטא את כל העסקה, אם כי אנחנו לא יודעים אם העסקה נעשתה ברווחיות המקובלת, או מכיוון שמדובר בעסקה גדולה ברווחיות נמוכה יותר.
הסכם זה הינו ההסכם המסחרי הגדול ביותר שנחתם על ידי קמהדע עד כה, ותנאיו הפיננסיים משקפים את נתח השוק המשמעותי של KEDRAB בארה"ב, את המשך הצמיחה לאורך שמונה השנים, וכן גם הרחבה פוטנציאלית של הפצת KEDRAB על ידי קדריון לטריטוריות אחרות מעבר לארה"ב. בנוסף, הצדדים ישתפו פעולה להרחבת ההפצה של מוצרי קדריון על ידי קמהדע בישראל.
- כל הכותרות
"אנו שמחים לחתום על הסכם אסטרטגי זה עם קדריון המהווה את ההסכם המסחרי הגדול ביותר שלנו מאז הקמתה של קמהדע", אמר עמיר לונדון, מנכ"ל קמהדע. "בהתבסס על כיסוי השוק הנרחב של קדריון וההצלחה המתמשכת בשיווק KEDRAB בארה"ב, כמו גם הצמיחה המשמעותית בנתח השוק שהושגה עד כה, אנו בטוחים כי המשך שותפות זו ממקסם את הצמיחה העתידית ואת פוטנציאל הערך של מוצר חשוב זה.
יתרה מכך, הסכם זה ממקסם באופן היעיל ביותר את פעילותנו העסקית בארה"ב בכך שהוא מאפשר לנו למקד את מאמצי המכירות העצמאיים שלנו במסחור של תכשירי הנוגדנים מאושרי ה FDA הייחודיים האחרים שלנו בעיקר במרכזי השתלות, בעוד קדריון תמשיך לקדם את KEDRAB במספר גדול ביותר של בתי חולים ומרכזים רפואיים בכל רחבי ארה"ב".
"אנו נרגשים מהרחבת השותפות שלנו עם קמהדע, זהו צעד משמעותי במחויבות שלנו לטיפולים המבוססים על נוגדנים ייחודיים", אמר הוגו די פרנצ'סקו, מנכ"ל קדריון ביופארמה. "שיתוף הפעולה הזה מדגיש את המסירות של קדריון לאספקת KEDRAB למטופלים בארה"ב, ואנו מצפים למקסם את הצלחת המוצר ולבחון הזדמנויות להתרחבות עתידית, תוך אספקת פתרונות רפואיים חיוניים היכן שהם נחוצים ביותר."
במהלך 2022, הכנסות קמהדע ממכירת KEDRAB לקדריון להפצה בשוק האמריקאי עמדו על כ-16 מיליון דולר. קמהדע צופה עלייה משמעותית במכירות המוצר לקדריון לשנת 2023.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
5.בתור אחד שסיקר את החברה לפני עשוראלי 07/12/2023 00:56הגב לתגובה זו0 0זו המלצת קניה חזקה ביותרררר. זה אומר שמעכשיו קמהדע כל רבעון אמורה לסיים ברווח נקי משמעותי. אין צורך בגיוסים. וזה לפני התוצאות של הניסוי באנהלציה. כמובן שברור שההמלצה היא בכפוף לכל הסיכונים הקיימים. גלוי נאות, קניתי היום אחרי עליה של 20 אחוזסגור
-
4.מענייןמ. כהן 06/12/2023 21:46הגב לתגובה זו0 0האם סוף סוף קמדע ממשת את הפוטינציאל, או שהיא תישאר בגדר חלום, כמו שהייתה קרוב ל 20 שנה.סגור
-
3.ובמקרה לפני חודשיים היתה השקעה של פימי ….המוסדי 06/12/2023 19:19הגב לתגובה זו4 0רמת השחיתות זועקת לשמיים וראוי שהsec יבדוק. איך בעלת השליטה מכניסה כסף לחברה רגע לפני שמודיעים על עסקה כזו. בושה!סגור
-
2.סילחו לי על בורותי, אך מה זה kedrab ? (ל"ת)פילי 06/12/2023 16:48הגב לתגובה זו1 0סגור
-
1.יש פוטנציאלשולתתתת1 06/12/2023 15:44הגב לתגובה זו1 0לא ברור מה נסגר עם הטיפול בנשיכות החברה הייתה אמורה לקבל רווחים מהמכירות, לא?סגור
