האם האיום הגדול על הבנקים מתממש?
מניות הבנקים
הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, מזרחי טפחות, דיסקונט, הבינלאומי) מרוויחים בשנה מעל 20 מיליארד שקל. הרווחים האלו מופרזים ומבטאים תשואה על ההון של קרוב ל-15%. הם מופרזים כי אין באמת תחרות - מדובר על קרטל בנקים שהתחרות הדיגיטלית של וואן זירו בינתיים לא משפיעה עליו, ולא בטוח שגם השקת הבנק הדיגטלי אש עוד שנה תשפיע.
על רקע הרווחים האלו, באוצר וברשות המסים מתכננים להגיש תוכנית למיסוי רווחי יתר בבנקים. ההערכה היא שמדובר על מיסוי של 1-2 מיליארד שקל בשנה.
רווחי יתר בזכות הפיקוח על הבנקים
אם בנקים היו בשוק חופשי, ואלו היו התוצאות שלהם, אז בהחלט היה מגיע להם מבלי שבאוצר וברשות המסים יפזלו לנגוס להם ברווחים. אבל הבנקים מרוויחים בזכות הפיקוח על הבנקים שבבנק ישראל. המפקח על הבנקים אחראי על יציבות הבנקים. כדי שהבנקים יהיו יציבים הוא מאפשר להם לספק לציבור שירותים יקרים וריבית גבוהה על ההלוואות (ונמוכה על הפיקדונות). בראייה של המפקח על הבנקים כאשר בנקים מרוויחים הם יציבים.זה מנוגד לשכל הישר שלפיו רגולטור אמור לתמוך-לעזור לציבור בראש סדר העדיפויות שלו, וזה מבלבל את הציבור שלא מבין "מי נגד מי". אבל המציאות הזאת גורמת לכך שהבנקים מאוד רווחיים. הם אגב, עושים את העבודה שלהם - מנהלי הבנקים צריכים ואפילו חיייבם למקסם את הרווחים לטובת בעלי המניות. זה התפקיד שלהם. הבעיה היא לא בבנקים אלא בפיקוח על הבנקים שמאפשר זאת.
- כל הכותרות
אפשר עדיין לשמור על יציבות הבנקים ברווחים נמוכים יותר. אם הפיקוח על הבנקים היה דואג להתאמה של ריבית בנק ישראל לריבית בפיקדונות, ועושה בדיקה ופיקוח אמיתי גם על ריבית ההלוואות, הרווחים של הבנקים היו יורדים, ועדיין סבירים ושומרים בהחלט על יציבותם. מה הכוונה? כשריבית בנק ישראל עלתה הבנקים פיגרו בעדכון ריבית הפיקדונות, וכעת הם דווקא ממהרים בהורדת הריבית על הפיקדונות עוד לפני שריבית בנק ישראל יורדת. כאן המפקח על הבנקים צריך להתעורר בזמן אמת ולפעול.
חוסר הפעולה של הפיקוח על הבנקים ובנק ישראל נובע מהתפיסה שהם באותו הצד. גם כשהיתה ביקורת על המערכת הבנקאית, בנק ישראל מיהר לדבר עם מנהלי הבנקים ולהגיד להם תפעלו, כי יש לחץ ציבורי. בוא ניתן משהו לממשלה ולציבור, כדי להוריד את הלהבות.
מס על רווחי יתר - טלאי על טלאי
ובמצב שנוצר, האוצר שמחפש מקורות למימון המלחמה, מקבל גושפנקה חזקה יותר לנגוס ברווחי הבנקים. זה טלאי על טלאי. במקום לטפל במקור הבעיה, יוצרים פתרון לכאורה שיהיה מסורבל, מסועף וכנראה ניתן לעקיפה.באוצר וברשות המסים שוקדים כעת על תוכנית למיסוי רווחי יתר של הבנקים. מדובר על מס שיופעל החל מרף מסוים, כנראה תשואה להון מסוימת, אבל זה יהיה מס עקום, כי הוא יתייחס לתשואה להון בשנתיים האחרונות שהיא גבוהה מהממוצע ארוך הטווח של התשואה של הבנקים.
מעבר לכך, בנקים יכולים לשחק בהפרשות להפסדי אשראי - הפרשה גדולה מדי תביא לויסות רווחים בין השנים. נניח שהם יפרישו יותר מדי השנה וכך יקטינו את הרווחים מתחת לחבות מס היתר. בשנה הבאה, הם יכירו ברווחים בעקבות "חזרה לחיים" של הלוואות וכך ידחו את המס, כשפעולות כאלו ואחרות יכולות לדחות את מס היתר לשנים חלשות יותר שבהן הרווחים לא מגיעים לתקרה. נקבל בעצם מצב בשנים טובות הרווח ייקטן בשל הפרשות שונות ובשנים לא טובות הוא יגדל בשל הכרה בביטול הפרשות שנעשו בעבר.
אי אפשר לנצח במשחק הזה. בשוק הפרטי יש רואי חשבון, עורכי דין, יועצי מס ומומחים שידעו לנצח את התקנות שנעשות בחופזה על ידי כמה אנשים בודדים.
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
20.המס שיושט על הבנקים יתגלגל לציבור ! הרגולטור צריך לוודא (ל"ת)שלא יושט על הציבור 14/01/2024 17:53הגב לתגובה זו0 0סגור
-
19.להזכיר שוב ושובתמיד 12/01/2024 11:08הגב לתגובה זו0 0את שמות הבנקים,למי אתם כותבים לילדי הגן?כנראה אינכם מעריכים בכלל את ידע קוראיכםסגור
-
18.צריך להכניס את ראשי הקרטל לכלאמשה 11/01/2024 20:50הגב לתגובה זו9 3ולהכניס תחרות מחו''ל!סגור
-
17.רוב הציבור מושקע בבנקים דרך קופות הגמל וקרנות הפנסיהמשקיע 11/01/2024 13:26הגב לתגובה זו6 0הבנקים בישראל מאוד חזקים ויציבים ומקבלים גיבוי של המפקח על הבנקים שדואג ליציבותם ועל הדרך גם לרווחיותם. העלאת המס על הבנקים אולי פופולרית בציבור שאינו בקיא בנתונים וחושב שממסים את העשירים אבל למעשה המס יחול ישירות עליו. זה שהבנקים כאן הם קרטל ואין ממש תחרות זה ידוע , מדובר למעשה בעסקים טובים מאוד למשקיעים בהם כולל לציבור שמושקע בהם דרך הקרנות. הבנקים כרגע נסחרים מאוד בזול , נסחרים מתחת להונם , דיסקונט מכפיל הון של 0.8 , לאומי 0.81 ,פועלים 0.84 , וכן נסחרים במכפילי רווח נמוכים חד ספרתיים באזור 5.5 , כאשר מספקים תשואות על ההון גבוהות מאוד באזור 14% לשנה , תשוו את זה לריבית שמקבלים באג"ח מדינה ארוך טווח שעומדת על 4.7% ,גם העלאת המס שצפויה להמשך לפרק זמן של שנתיים בלבד לא אמורה לפגוע בהם יותר מידי. לכל משקיע שרוצה לבנות תיק לטווח הארוך זו הזדמנות להוסיף את מניות הבנקים לתיק , כשתגמר המלחמה והמצב ישתפר הבנקים יחזרו לעלות ויתנו רווחי הון יפים.סגור
-
דמגוגיה של אליטת השמאלמשה 11/01/2024 20:50הגב לתגובה זו6 6למי שמקבל שכר מינימום יש 100 אלף בקרן הפנסיה ולמושחתים בשירות המדינה יש 2 מיליון. אז יש הבדל קטן.סגור
- טען עוד
-
רוב הציבור העובדמשה 11/01/2024 17:01הגב לתגובה זו2 8הבנקים שייכים לציבור העובד והתורם דרך קופות הפנסיה.יש את הבטלנים שחיים על חשבון המדינה. אלו רק מרוויחים היות והקצבאות יעלו בקרובסגור
-
16.מורסה גם כשהבנקים עולים השוק לא ממש עולה (ל"ת)בורסה 11/01/2024 12:29הגב לתגובה זו1 1סגור
-
15.ארבעה בנקים יתמוטטו בשנת 2025יום טוב 11/01/2024 12:17הגב לתגובה זו1 12משקי הבית שלקחו משכנתאות עם החזר מעל 6000 ש"ח לחודש יתקשו לשרת את החוב.סגור
-
14.כל עוד ממשלת החורבן כאן הציבור רק יפסידממשלת חורבן 11/01/2024 11:10הגב לתגובה זו10 15ממשלת ה64 כלומניקים בראשות השקרן הנוכל הלוזר שהביא עלינו טבח וחורבן חייבת ללכת. כל עוד הערסים מנהלים אותנו נמשיך להפסיד, כל עוד האחראי לטבח נתניהו כאן הציבור הישראלי ימשיך להפסיד.סגור
-
13.הבנקים יצמצמו אשראי ילכו על לקוחות בטוחיםלילי 11/01/2024 10:29הגב לתגובה זו6 0הבנקים יצמצמו את האשראי בסיכון , שמכניס רווחי יתר . מי שיפגעו יהיו החלשים שיפנו לשוק האפור והשחור .סגור
-
12.להחליף את הממשלה הזו ולעשות סדר בפיקוח על הבנקים (ל"ת)אור 11/01/2024 10:28הגב לתגובה זו7 5סגור
-
הבנקים חייבים להתגייסמשה 13/01/2024 00:55הגב לתגובה זו2 3כדי לעצור את הביזה שמבצעת ההנהגה החרדית בקופת המדינהסגור
-
11.מה הרווחיות של בנקים בארהב. שבה תחרות? (ל"ת)מדה 11/01/2024 10:27הגב לתגובה זו0 0סגור
-
10.קומוניזם! צריך לא לשלם לאיש על פעולות איבה ולהסיר חציאמריקאית 11/01/2024 10:18הגב לתגובה זו4 1נקודה עודפת לאישהסגור
-
9.הם יגדילו את ההון העצמי... ואז התשואה תהיה נמוכה יותרפחח 11/01/2024 10:17הגב לתגובה זו4 2וגם הם יהיו יותר יציבים. תשואה על הון זה מדד למנהלים. להראות אגרסיביות והצלחה. ברגע שזה לא משתלם, הם יגדילו את ההון העצמי - ובצדק. יחי ממשלת הליכוד המושחת ומלאת חדלי האישים הבורים. בהצלחה לנו... 1400 איש כבר שילמו בחייהם.סגור
-
8.נו ועל מי זה יפול?ש 11/01/2024 10:05הגב לתגובה זו7 0שוב על הלקוחות. תסמכו על הבנקים שאת מס היתר הזה יממנו להם הלקוחות. גם באוצר יודעים את זה אבל אותם מעניין לקבל את הכסף בשורה התחתונה ופחות דאגה לציבור.סגור
-
7.גנב דעתיוני 11/01/2024 09:46הגב לתגובה זו3 3כמו תמיד, יקחו את הכסף ויתנו לפרזיטים שלא תורמים כלום למדינה, כלכלית וביטחונית. רק לפני שבוע נתנו 4.8 מיליארד לפרזיטים. פה מדובר על 1.5 מיליארד שהציבור שילם. צריך להוריד את העמלות לציבור ולקצץ במשרדי הממשלה ולחרדים.סגור
-
6.מוסד כספיאבי 11/01/2024 09:02הגב לתגובה זו6 3שוכחים שהבנקים זה מוסד כספי והם גם ככה משלמים מס של כ 40 אחוז מס מוסד כספי. כלומר גם ככה הם משתתפים עם המדינה ברווחים הרבה יותר מחברות רגילות שמשלמות 23 אחוזים.סגור
-
בנקים = שחיטה של הציבור. נקודה. (ל"ת)לאבי תחמני 11/01/2024 09:38הגב לתגובה זו7 5סגור
-
באמת מסכנים...רחמים...משכורת 13 (ל"ת)בנקי תחמני 11/01/2024 09:37הגב לתגובה זו5 3סגור
-
5.שלא יכירו בהפרשות לאשראי לצורכי מס (ל"ת)רן 11/01/2024 08:53הגב לתגובה זו2 1סגור
-
4.סמוטריץ לוטש עיניים לפנסיה של כולכםהאורקל מנס ציונה 11/01/2024 08:48הגב לתגובה זו14 4רוב מחזיקי המניות של הבנקים הם המוסדיים שמנהלים את כספי הפנסיה של אזרחי ישראל.סגור
-
זה ברור... הוא רוצה לבזוז את החסכונותירושלמי 11/01/2024 10:18הגב לתגובה זו5 2כי מעבר לזה - לא נותר כלוםסגור
-
3.מס מחזור הכי פשוטגיגסי 11/01/2024 08:37הגב לתגובה זו3 2שום יועץ לא יוכל לנצח את זהסגור
-
2.תוכנית....שמואל 11/01/2024 08:15הגב לתגובה זו3 1שוכחים רק דבר אחד....מהרגע שהוגבל שכר הבכירים בבנקים כך שאין להם אינטרס אמיתי להביא לרוחים בלתי מוגבלים מי שיפגי כנראה יהיה ציבור האנשים העובדים במדינה המחזיקים מוצרי פנסיה על פי חוק המחזיקות את כל מניות הבנקים שאותם מתכונים למסות..סגור
-
1.חבל על הביקורתמילק אוחנה 11/01/2024 08:10הגב לתגובה זו7 1חבל על הביקורת...המבקר לא יעשה כלום. האזרחים ימשיכו לסבולסגור
