האם האיום הגדול על הבנקים מתממש?

זה מנוגד לשכל הישר שלפיו רגולטור אמור לתמוך-לעזור לציבור בראש סדר העדיפויות שלו, וזה מבלבל את הציבור שלא מבין "מי נגד מי". אבל המציאות הזאת גורמת לכך שהבנקים מאוד רווחיים. הם אגב, עושים את העבודה שלהם - מנהלי הבנקים צריכים ואפילו חיייבם למקסם את הרווחים לטובת בעלי המניות. זה התפקיד שלהם. הבעיה היא לא בבנקים אלא בפיקוח על הבנקים שמאפשר זאת.

אפשר עדיין לשמור על יציבות הבנקים ברווחים נמוכים יותר. אם הפיקוח על הבנקים היה דואג להתאמה של ריבית בנק ישראל לריבית בפיקדונות, ועושה בדיקה ופיקוח אמיתי גם על ריבית ההלוואות, הרווחים של הבנקים היו יורדים, ועדיין סבירים ושומרים בהחלט על יציבותם. מה הכוונה? כשריבית בנק ישראל עלתה הבנקים פיגרו בעדכון ריבית הפיקדונות, וכעת הם דווקא ממהרים בהורדת הריבית על הפיקדונות עוד לפני שריבית בנק ישראל יורדת. כאן המפקח על הבנקים צריך להתעורר בזמן אמת ולפעול. 

• איך להשקיע במניות הבנקים?
• "התפיסה שבנק צריך להיסחר ב-1 על ההון לא נכונה כשהתשואה על ההון ברמות האלה"

חוסר הפעולה של הפיקוח על הבנקים ובנק ישראל נובע מהתפיסה שהם באותו הצד. גם כשהיתה ביקורת על המערכת הבנקאית, בנק ישראל מיהר לדבר עם מנהלי הבנקים ולהגיד להם תפעלו, כי יש לחץ ציבורי. בוא ניתן משהו לממשלה ולציבור, כדי להוריד את הלהבות.   

מס על רווחי יתר - טלאי על טלאי

באוצר וברשות המסים שוקדים כעת על תוכנית למיסוי רווחי יתר של הבנקים. מדובר על מס שיופעל החל מרף מסוים, כנראה תשואה להון מסוימת, אבל זה יהיה מס עקום, כי הוא יתייחס לתשואה להון בשנתיים האחרונות שהיא גבוהה מהממוצע ארוך הטווח של התשואה של הבנקים. 

מעבר לכך, בנקים יכולים לשחק בהפרשות להפסדי אשראי - הפרשה גדולה מדי תביא לויסות רווחים בין השנים. נניח שהם יפרישו יותר מדי השנה וכך יקטינו את הרווחים מתחת לחבות מס היתר. בשנה הבאה, הם יכירו ברווחים בעקבות "חזרה לחיים" של הלוואות וכך ידחו את המס, כשפעולות כאלו ואחרות יכולות לדחות את מס היתר לשנים חלשות יותר שבהן הרווחים לא מגיעים לתקרה. נקבל בעצם מצב בשנים טובות הרווח ייקטן בשל הפרשות שונות ובשנים לא טובות הוא יגדל בשל הכרה בביטול הפרשות שנעשו בעבר.

• הבנקים מרוויחים, הלקוחות פחות: מה הריבית שהבנקים מציעים לכם בפיקדונות?
• נכסים ובניין חתמה על הסכם שכירות עם אמזון במנהטן
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

אי אפשר לנצח במשחק הזה. בשוק הפרטי יש רואי חשבון, עורכי דין, יועצי מס ומומחים שידעו לנצח את התקנות שנעשות בחופזה על ידי כמה אנשים בודדים.