ההצלחה של מנורה באפלייד - רווח של 540 מיליון שקל לעמיתים

ניר מורוז משנה למנכ”ל, מנהל אגף השקעות, מנורה מבטחים התארח בפאנל השקעות בתקופת מלחמה בוועידת ההשקעות של ביזפורטל. מורוז הציג לצד גישה אופטימית על השוק המקומי גם התייחסות למניות הטכנולוגיה. הוא הדגיש את ההשקעה הגדולה יחסית של מנורה במטא, אבל גם הציג גישה זהירה.

להערכתו אפשר וכדאי במקום להשקיע במשקל גבוה בחלק משבע המופלאות שנסחרות במכפילי רווחי ותמחור גבוה, להשקיע באפלייד מטיראילס. מאז הוועידה המניה השלימה זינוק של 12% על רקע תוצאות משובחות. זה יתגלגל לחוסכים.

מקבוצת מנורה נמסר כי מנורה מבטחים הנה המוסדי בעל ההחזקה הגדולה ביותר במניה בפער גדול עם יותר מכ-2.4 מיליארד שקל החזקה והעלייה בחודש האחרון בשיעור של 32% מסתכמת ברווח אבסולוטי של 540 מיליון שקל.

מורוז התייחס בוועידה לתיק ההשקעות של העמיתים - "אנחנו בחשיפה של 54% לחו"ל. אנחנו במגמת רכישות בישראל. ניצלנו את המחירים בתחילת המלחמה לקנות והמגמה תימשך".

• אפלייד מטיריאלס מכה תחזיות – אך מזהירה מפני פגיעה במכירות בשל מגבלות ייצוא
• אפלייד מטריאלס: צמיחה מתונה בגלל היחלשות השוק הסיני; המניה צונחת

ניר מורוז, מנורה - אופטי לגבי הכלכלה הישראלית (צילום:שלומי יוסף)

ניר, איך אתם מתייחסים להשקעה במופלאות? "תחום ה-AI בולט והוא עמוד השדרה והמנוע של הטכנולוגיה. גם המופלאות למרות התמחור כשבאופן יחסי אנחנו מעדיפים את גוגל ומטא והיינו שם בחשיפה גבוהה, ויש גם מניות טכנולוגיה נוספות שאי אפשר לוותר עליהן כמו אפלייד מטיריאלס"

מה התחומים המועדפים עליכם עכשיו? ניר: "פארמה, טכנולוגיה, יש מו"פ פנטסטי בתחומים של תרופות להרזייה, יישמומים ותרופות לפתרון של אלכוהליזם וסוכרת. התורפות להרזיה ועדו יישומים לאלכוהוליזם וסכרת. כל תחום הרפואה והביוטק עדיין רחוק מהשיא"

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

ומה דעתך על תחום התשתיות? ניר: "אחרי שנה וחצי קשות התחום מתייצב. הריבית מתחילה לרדת בארה"ב ובארץ. אנחנו משקיעים בתשתיות ישירות ובלא סחיר שלנו ששם אנחנו מנצלים את הגודל לעסקאות עם רווחיות גבוהה יותר.

"אנחנו רואים פוטנציאל בתחום האנרגיות המתחדשות. גם שם הגדלנו את ההחזקות וגם באנרגיה בכלל. אנחנו רואים באנרגיה השקעה שהיא סוג של גידור נגד משבר גיאופוליטי. אם המשבר יתרחב, הנפט והאנרגיה בכלל צפויים לעלות".

ניר מורוז התייחס להזדמנות במניות האנריגה המתחדשת, הוא רואה בהן תשואה חד ספרתית גבוה עד כ-15%.