"חברות ה-IT יכולות לצמוח ב-10%-15%; ה-AI רק יחזק אותן"

חברות ההייטק הן מרכיב חזק ומעניינן בתיקי ההשקעות. דיברנו על הנושא גם בועידת ההשקעות של ישראל, עם מיטב מומחי ההשקעות - ניר מורוז ממנורה, אביבית מנה קליל מאופנהיימר, גיא מני ממיטב ורבקה אלגריסי, מנהלת אגף ייעוץ ומחקר בבנק הפועלים, איתה שוחחנו גם בהמשך בנוגע לתחום מעניין בתוך חברות הטכנולוגיה - חברות ה-IT.

ספרי לנו קצת על הסביבה של מניות ה-IT ולמה הן מומלצות? מי המניות הבולטות?
"יש 3 חברות IT בת"א שאנחנו ממליצים עליהן - מטריקס מטריקס +0.89% מטריקס 8,040 +0.89% בסיס:7,969 פתיחה:7,969 גבוה:8,042 נמוך:7,900 תמורה:3,131,415 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: , חילן  חילן +2.25% חילן 21,820 +2.25% בסיס:21,340 פתיחה:21,340 גבוה:21,820 נמוך:21,170 תמורה:11,586,021 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: ווואן וואן טכנולוגיות +3.96% וואן טכנולו 6,097 +3.96% בסיס:5,865 פתיחה:5,949 גבוה:6,100 נמוך:5,868 תמורה:4,781,122 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: . הן נקראות חברות IT אבל צריך להבין שזה לא סטארטאפ, אלה חברות שנותנות שירותי טכנולוגיה. מטריקס למשל מבצעת פרויקטים שמשלבים גם מערכות פיתוח, מוצרי תוכנה, בדיקות תוכנה, מיקור חוץ וכדומה. גם חילן נותנת פתרונות תוכנה ושירות במיוחד בתחום של ניהול ההון האנושי, שכר, נוכחות ופנסיה. אלו חברות טובות מאוד ולמרות המשבר בהייטק ההשפעה עליהן היא מאוד נמוכה. אלה חברות עם צבר הזמנות ולקוחות ולכן אפילו ההפך הוא הנכון - הסביבה שלהן השתנתה לטובה.

כל הסיפור של רדיפה אחרי כוח אדם השתפר לטובתן. לחצי השכר פחתו משמעותית אז עכשיו יש אפשרות לקחת עובדים איכותיים בשכר סביר. הפרויקטים של החברות הם גדולים, אפילו פרויקטים של ממשלת ישראל. החברות האלה משקיעות המון בתחום הזה וזה רק הולך וגדל".

כותרת ראשית

מניות לפי ענפים: האם הקרנות הענפיות מצליחות להתמודד עם המדדים?

קרנות נאמנות | גיא טל | 09:46

- כל הכותרות

המדדים יורדים עד 1.5%, איי.סי.אל יורדת ב-1.9%

בעקבות החלטת לאומי: מזרחי והפועלים פנו ליזמים; יגדילו נתח בשוק המשכ...

מניות לפי ענפים: האם הקרנות הענפיות מצליחות להתמודד עם המדדים?

הפערים בין חדשות 12 למתחרים גדולים, אבל מצטמצמים

קבוצת גאון מציגה עליה ברווח הנקי בעקבות איחוד פעילות חדשה

אלביט זכתה בחוזים בסך 335 מיליון דולר ממדינה באירופה

אנרג'יקס: ההכנסות עלו ב-38% ל-216 מ' שקל, ה-EBITDA צמח ב-25%

קוצרת את פירות ההתייעלות: גולף עברה לרווח של 11.5 מיליון שקל

רון אבידן מסיים את תפקידו כמנכ"ל אזורים ויעבור לעזריאלי

ההכנסות של דלתא צמחו ל-290 מיליון שקל; זינוק ברווח הנקי

הרכישות של תורפז השתלמו: ההכנסות צמחו ב-50% ל-48 מיליון דולר

דיסקונט: תשואה על ההון של 14.9% ורווח של 1.14 מיליארד שקל ברבעון הש...

הרווח הנקי של פועלים עלה ל-1.9 מיליארד שקל; התשואה להון: 13.6%

מנכ"ל פיסיבי: "אין ספק שהתחום הביטחוני יגדל - זו מגמה עולמית"

האם ה-AI הגיע לתקרת הזכוכית: איך יראו השדרוגים הבאים בצ'אטים?

מחירי הטיסות שומרים על גובה גם בחורף: הישראלים ממשיכים לשלם ביוקר

מויניאן מבטלת גיוס האג"ח בת"א ברגע האחרון לטובת מימון זול בארה"ב

מגמה מעורבת בבורסות אסיה: סמסונג קופצת ב-5.8%; החוזים על וול סטריט...

משקיע הצמיחה רון בארון: האינפלציה האמיתית כפולה מהנתונים הרשמיים

הקרב הענק של ג'ייק פול ומייק טייסון: שבר שיאים אך מטיל ספק על יכולו...

עוד תכניות

כשאת אומרת לגדול על איזה שיעורים אנחנו מדברים?
"זה משתנה מחברה לחברה. אני מעריכה שהתחום הזה גדל משנה לשנה בכמה אחוזים, זה יכול להיות חד ספרתי וזה גם יכול להיות דו ספרתי 10%-15%. זה משתנה בהתאם לצורך של הפרויקטים. במובן של ממשלת ישראל לדוגמא זה פרויקט מאוד גדול. אני לא חושבת שפתאום יעצרו הכל כי הם חייבים להיות שם מבחינה טכנולוגית".

אז יש כאן מגזר שצומח, מכפילי רווח של 20+
"דבר נוסף שחשוב לציין וממחיש את החוזקה של החברות האלו הוא שהן מחלקות דיבידנד. מטריקס מחלקת כל רבעון למעט הרבעון השלישי שהיה לצד המלחמה. חוץ מזה היא מחלקת כל רבעון 75% מהרווחים".

בהסתכלות מלמעלה, אני רואה את החברות האלה אבל יש סיכונים - אם ההייטק יחזור לעלות אז השכר של העובדים יעלה, ה-AI יכול להשפיע לרעה ולהחליף את החברות האלה, איך זה בא לידי ביטוי?
"אני לא רואה את ההשפעה של AI עליהן, נהפוכו, זה יכול להוות יתרון. אם לחברות יש משימות שגרתיות אז ה-AI יכול לעזור להוזיל עלויות. כרגע תעשיית ההייטק עוד לא בשגשוג מטורף שיביא לעלייה בשכר. תזכור שמדובר בחברות ותיקות עם ניסיון שיודעות לנהל את הנושא הזה. בנוסף, אלה חברות שגם אוהבות לבצע רכישות".

חילן מוכרת גם פתרון ומטריקס שמה יותר דגש על שירותים נכון?
"נכון. חילן היא יותר יציבה בעיקר בזכות הפעילות של חברת משאבי האנוש. יש הרבה חברות שעושות אצלה את תשלומי השכר והפנסיה וכל הניהול הזה".

אם אני מסתכל על תיק השקעות ממוצע, כמה ממנו צריך להיות מושקע בחברות IT?
"בוא נדבר רק על הרכיב המנייתי - מתוך המניות אנחנו ממליצים על 60% מניות חו"ל ו-40% ישראל, מתוך ה-40% הזה אלה חברות שלדעתינו יכולות להוות לפחות 10%, כלומר 4% מכלל הרכיב המנייתי".