אופנהיימר בהמלצת קנייה למנית נייס - אפסייד של 25%

נייס  נייס +1.51% נייס 63,750 +1.51% בסיס:62,800 פתיחה:63,260 גבוה:64,020 נמוך:62,850 תמורה:50,260,515 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: זינקה ב-11% בוול סטריט אחרי הדוחות ביום חמישי, ולמרות שהיא התממשה שם במהלך הסופ"ש, באופנהיימר מאוד אופטימיים לגבי המניה: "פעילות הענן הגיעה לנתח של כ-70% מסך ההכנסות ומציגה צמיחה של כ-20%, שיעור צמיחה בין הגבוהים בתחום מרכזיות השירות, בזכות מובילותה של נייס בתחום ה AI ומגוון פתרונות רחב. היות ומהפכת הבינה המלאכותית נמצאת עדיין בתחילת דרכה, אנו סבורים כי התקדמות שוק ה AI אמורה להאיץ את הצמיחה העתידית של נייס, ובכך משמרים את המלצת Outperform  על מניית NICE תוך העלאת מחיר יעד מ-225 ל-300 דולר", כותבים באופנהיימר.

הכנסות החברה ברבעון הרביעי הסתכמו ב-623.2 מילון דולר, גידול של 10% מהשנה שעברה ומעל צפי האנליסטים של 616.2 מיליון דולר. הרווח למניה Non-GAAP הסתכם ב-2.36 דולר - גידול של 16% ומעל צפי האנליסטים שהיה לרווח של 2.26 דולר. 

"נתח הכנסות חוזרות של נייס עלה ל-88%, כולל הכנסות הענן של 429 מיליון דולר (69% מסך ההכנסות) בנוסף לדמי תחזוקה, מצב המספק נראות גבוהה", מוסיפים באופנהיימר". "תמהיל ההכנסות לפי חטיבות עסקיות: חטיבת מרכזיות שירות Customer Engagement הציגה צמיחה שנתית של 12%, לרמה של 523 מיליון דולר (84% מסך ההכנסות), ואילו חטיבת ההונאות הפיננסיות (אקטימייז) הפגינה יציבות עם הכנסות של 101 מיליון דולר. חלוקה גיאוגרפית: נתח המכירות באזורי אמריקה נותר על 84% עם צמיחה שנתית של 10%, המכירות באירופה רשמו צמיחה זעירה של 2% ואחראיות על 10% מהכנסות, ואילו מכירות באסיה תרמו כ-6% מסך ההכנסות, עם צמיחה שנתית של 11%".

תחזית החברה ל-2024 חזקה - לרבעון הראשון החברה צופה הכנסות של בין 650-660 מיליון דולר, לעומת צפי האנליסטים שעומד על 640.11 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה Non-GAAP צפוי לעמוד על בין 2.4-2.5 דולר לעומת הצפי בוול סטריט ל-2.26 דולר.

"חברת נייס נהנית ממובילות בשוק פתרונות התוכנה בענן למרכזיות שירות, שוק בו עומדת חדירת מוצרי הענן על 20% בלבד", כותבים באופנהיימר. "ההתקדמות המהירה של הבינה המלאכותית אמורה להערכתנו להאיץ את קצב החדירה של פתרונות הענן בשוק, ולחזק את מעמדה התחרותי המוביל של נייס, שממשיכה להחליף פתרונות מתחרותיה בזכות מובילותה בתחום ה AI כפי שניתן לראות מהשוואת דוחותיה עם תוצאות FIVN  מתחרתה בשוק הענן שסיפקה תחזית זהירה. אנו רואים את נייס בתור מובילת שוק ה CCaaS – תוכנה בענן לשוק מוקדי השירות, משמרים את המלצת Outperform ומעלים את מחיר היעד למניה מ-225 דולר ל-300 דולר, בהתבסס על מכפיל 25 לתחזית רווח 2025, עדיין דיסקאונט לממוצע חברות התוכנה בענן", כותבים באופנהיימר.

"עם תחילת 2024, ובהמשך להצלחה בשנה הקודמת, ברור כעת שתחום הבינה המלאכותית הפך למנוע צמיחה עבור נייס ובנוסף מאיץ את מובילות השוק שלנו במספר מישורים: פתרונות הבינה המלאכותית שלנו מגדילים את שיעורי הזכייה בענן מול המתחרים, הם הבסיס להתרחבות המהירה שלנו בתחום הדיגיטל, ומשמשים כמכפיל כוח לאימוץ הפלטפורמה שלנו", מסר המנכ"ל ברק עילם אחרי הדוחות. "בנוסף, בינה מלאכותית היא מקור למספר הולך וגדל של מוצרים חדשים עם פוטנציאל הכנסות משמעותי".

עילם גם דיבר בועידת ההשקעות של ישראל: "ההתרחבות הטכנולוגית גרמה לנו להגדיל משמעותית  את שווקי המטרה שלנו וזה גרם לקפיצה מאוד משמעותית גם בעסקים וגם בשווי שוק. יש לנו פוטנציאל לקוחות ושוק שהולכים וגדלים. אנחנו מספר אחת בתחום איתור ההונאות ומהמובילים בתחומי העיסוק שלנו בכלל", אמר עילם בועידה.