פז נפט קפצה ב-12%, על בד זינקה ב-9%, אל על עם 5%, פיסיבי איבדה 9%

מניית פז נפט פז נפט זינקה במסחר לאחר דיווח לפיו קבוצת סאמיט בבעלות איש העסקים זוהר לוי, אשר כבר מחזיקה ב-9.66% מהחברה, מנסה להתשלט על החברה ולרכוש נתח של כ-20% מהמוסדיים המחזיקים בה, מה שיהפוך את לוי לבעל השליטה בפז עם החזקה של כ-20% מהחברה כולה. כמה תעלה השליטה בפז? המוסדיים רוצים מחיר גבוה יותר - הסיכויים והסיכונים במניית פז, מה מעניין את זוהר לוי בפז והאם המוסדיים יסכימו למכור בפרמיה של 10%? קוויק, אקופיה, אקוואריוס ועוד 50 חברות הנפיקו בשווים מנופחים, אנחנו הזהרנו בזמן אמת. בהדרגה השווים שלהן נמחקו וחלקן נעלמו לגמרי. אקופיה נמכרה אתמול וחתמה על מחיקת ערך של 99% מההשקעה. הכותרות רועשות, אבל כבר לפני שלוש שנים זה היה צפוי. למשקיעים בגל ההנפקות הכושל היו כמה חודשים של חסד לפני שהמניות נפלו, והמשיכו ליפול וקרסו לחלוטין. יש מתוך 110 הנפקות בודדות שהצליחו - נקסט ויז'ן היא הדוגמה הטובה ביותר. אבל כשפעם הבאה תראו גל הנפקות תזכרו שהנפקה היא בעצם מכירה של בעלי המניות, תזכרו שיש מסחרה של תן-וקח בין חתמים ומוסדיים, שמוכרים לכם חלומות, שאחרי ההייפ יש נפילה. המקרה של אקופיה לא מעניין כשלעצמו בלי להבין את מוסר ההשכל - גל הנפקות הוא לרוב לא מקום שאתם צריכים להיות בו. בזמן אמת כשההייפ חוזר, נוטים לשכוח זאת, ולכן תשננו את אקופיה. רוצים להתחבר להייפ, סבבה, תקנו, תזכרו שחברת חלום ששווה מיליארדים יכולה גם לצנוח לאפס.  הניקיי ביפן שובר שיאים מדי חודש, אבל היום הוא בירידה חדה של 3%, על רקע הערכה שהריבית שם תעלה. ריבית עולה היא אויב לשוק המניות, למרות שביפן הריבית שלילית וגם אחרי עלייה צפויה היא תהיה נמוכה במיוחד, אלא שאגרות החוב כבר יבטאו ריבית חיובית והחשש שכספים יעברו ממניות לאגרות חוב. עם זאת, המניות במבחן מכפילי הרווח עדיין נסחרות לכאורה במכפילי רווח נמוכים ולכן גופי ההשקעות המובילים בעולם וגם וורן באפט עדיין ממליצים ורוכשים ביפן מניות.

המסחר בוול סטריט נפתח בסימן פרסום מדד המחירים לצרכן לחודש פברואר, מחר. הצפיות הן לעלייה של 0.4% כך ששיעור האינפלציה השנתי יישאר על כ-3.1%. זה הציפיות משפיעות על הבורסה המקומית בארה"ב ומשם, כמובן, על הבורסה שלנו. בסוף השבוע היו ירידות בוול סטריט וזה החזיר את הדואליות עם פער ארביטראז' שליליים. בהתאם לכך, המדדים המובילים ירדו אתמול ביותר מ-1% וגם מדד הבנקים הלך בעקבותם. מבנק לאומי נמסר כי "יו"ר הפד פאוול הדגיש, השבוע, בנאום בקונגרס את עוצמת הפעילות והתעסוקה בארה"ב, תוך שהוא ציין כי למרות שהאינפלציה הואטה מאוד בשנה האחרונה, היא נשארה מעל יעד ה- 2% של הפד. פאוול חזר על דבריו ממסיבת העיתונאים של FOMC בינואר, וציין שסביר להניח כי הפחתת הריבית תתאפשר ככל הנראה 'בשלב כלשהו השנה'. הורדת ריבית באמצע השנה צפויה גם בגוש האירו. תחזיות האינפלציה עודכנו כלפי מטה, במיוחד עבור שנת 2024, המשקפת בעיקר תרומה נמוכה יותר ממחירי האנרגיה". ואם כבר בנקים, אז בנק הפועלים פועלים 0% בתוכנית לרכישה עצמית של אג"ח ב-1 מיליארד שקל. לבנק שהרוויח אשתקד 7.4 מיליארד שקל, עודפי נזילות גדולים שלא נדרשים לפעילות השוטפת; במקביל מקבל המלצת קנייה מאי.בי.אי באפסייד של 26%. "אגרות חוב חוב שקליות נותנות תשואה טובה; כדאי לקנות לטווח בינוני" - אבישי קרואני מנכ"ל פעילים ניהול תיקי השקעות: "מניות הבנקים מועדפות עלינו; תיק השקעות ממוצע הוא - 70% אג"ח 30% מניות - 17% בחו"ל ו-13% בישראל כשחלק משמעותי מהן הן מניות דואליות". רגע לפני הדוח שפרסמה, דיסקונט דיסקונט 0.31%  הודיעה כי היא מבטלת את הפטור על האוברדראפט עד 2,000 שקל. כזכור, בינואר 2022 השיק דיסקונט את המהלך וכעת הוא שב במטרה למשוך לקוחות. המהלך אפשר לבנק להציג את עצמו כזה עם הריבית הנמוכה ביותר על המינוס, אך מצד השני הבנק לא נתן ריבית על היתרה כמו חלק מהבנקים האחרים. הדולר דולר שקל רציף -0.25% מרכז עניין והבוקר הוא נע סביב 3.59 שקל, כשהאירו אירו שקל רציף -0.02% נע סביב 3.93. בישראל ממתינים למדד המחירים שיתפרסם ביום שישי. ד"ר גיל מיכאל בפמן, הכלכלן הראשי של לאומי, ודודי רזניק, אסטרטג ריביות בלאומי שוקי הון, כתבו בסקירה השבועית שלהם כי "ריבית בנק ישראל בסוף השנה צפויה לנוע סביב רמה של 3.75%".  מדד ת"א 35  מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 0.07%

מחזור המסחר עומד נכון לשעה זו על 1.59 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ, הדולר עלה ב-0.838% ושערו היציג נקבע על 3.608 שקלים. טקטונה טקטונה מציגה קפיצה בהכנסות ורווח נקי סמלי ב-2023 - החברה, הפועלת בתחום בתחום הבלוקצ'יין והנכסים הדיגיטליים, רשמה אשתקד הכנסות של כ-4 מיליון דולר לעומת 2.8 מיליון דולר ב-2022 ועברה לרווח של כ-700 אלף דולר. פולירם פולירם : רווח שנתי כולל של 87 מיליון שקל ו-EBITDA שנתית של 152 מיליון שקל - החברה רשמה הכנסה רבעונית של 231 מיליון שקל והכנסה שנתית של מיליארד שקל; הרווח הרבעוני הכולל ירד ב-17% והסתכם ב-13.2 מיליון שקל. עשות עשות הרוויחה 32 מיליון שקל ב-2023 על הכנסות של 327 מיליון שקל - ברבעון הרביעי של 2023 הרוויחה החברה 6.8 מיליון שקל על הכנסות של 81 מיליון שקל; ה-EBITDA ברבעון הסתכם ב-12.5 מיליון שקל וב-2023 כולה ב-55 מיליון שקל. על בד על בד מקטינה את החוב ומדווחת על EBITDA של 40 מיליון שקל ברבעון. נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן מסכמת שנה חלומית עם קפיצה בשורה העליונה והתחתונה - החברה הישראלית שנהנית מגידול בביקושים על רקע הימשכות המלחמה דיווחה על זינוק של 130% בהכנסות שעמדו על 18.5 מיליון שקל, לצד קפיצה של 150% ברווח הנקי שהגיע לכ-11 מיליון שקל. דוחות דיסקונט דיסקונט 0.31% : התשואה להון - 15.7%; רווח של 4.2 מיליארד ב-2023. הבנק רשם גידול בשיעור התשואה להון לעומת 15.1% אשתקד, כשבמקביל נרשם גידול של פי 3, ל-1.5 מיליארד שקל בגין הפסד אשראי בעקבות השלכות המלחמה. קיטון של 2% ברווח הנקי ברבעון הרביעי. פיסיבי פיסיבי טכנ : הכנסות של 136 מיליון דולר ב-2023; צבר שיא במגזר המעגלים. לאומי יעמיד לפריים אנרג'י פריים אנרג'י מסגרת אשראי בגובה עד 755 מיליון שקל. מגדילה אחיזה: משק אנרגיה משק אנרגיה לוקחת מימון של 400 מיליון שקל מדיסקונט - החברה תוכל כעת לממן תשעה פרויקטים שעלות ההקמה שלהם מוערכת ב-500 מיליון שקל וההכנסה השנתית הצפויה עומדת על 55 מיליון שקל. וגם: דוראל רוכשת את מלוא האחזקות של משק אנרגיה (50%) בשותפות בין החברות. מטריקס מטריקס - הכנסות שיא ב-2023; עליה של 16% ברווח הנקי ברבעון הרביעי. למרות שזיכיון הכרייה של איי.סי.אל  איי.סי.אל 1.53%  בים המלח נגמר רק ב-2030, המדינה נערכת לצאת במכרז כבר בחודש הקרוב, כאשר הוא צפוי להיות המכרז הגדול בתולדות המדינה. המניה של איי.סי.אל ירדה ב-4.3%. מניית בנק הפועלים פועלים 0%  ירדה ביום חמישי למרות דוחות טובים. התשואה להון עומדת על 14% ברבעון האחרון ובהתחשב בשווי שוק מדובר על תשואה של קרוב ל-18% על השווי. אז למה המניה ירדה? אולי בגלל החשש מההאטה בהמשך הרבעונים.