"התשואות משתפרות; אנחנו חוזרים למקומות שרגילים להיות בהם; פחות מאמינים בטרנד כזה או אחר"

חברת הפנסיה והגמל של בית ההשקעות אלטשולר שחם, שמניותיה נסחרות בבורסה, דיווחה על ירידה ברווחים ב-2023. עם זאת, בהינתן השיפור בתשואות והבלימה בדימום הכספים, האופק נראה חיובי. החברה רשמה רווח נקי של כ-138 מיליון שקל אשתקד, לעומת רווח של 213 מיליון שקל ב-2022, ירידה של 35%. 

מניית   אלטשולר שחם פנ +1.26% אלטשולר שחם 699.7 +1.26% בסיס:691 פתיחה:696.1 גבוה:709 נמוך:693 תמורה:4,689,763 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא:  הגיבה לדוחות בירידה של כ-3%. עם זאת, מתחיל השנה רשמה המניה עלייה של 7% ושוויה החברה בבורסה עומד על כ-1.1 מיליארד שקל.

בשיחה עם ביזפורטל אומר יאיר לוינשטיין, מנכ"ל החברה, כי "בחודשים האחרונים אנחנו חוזרים למקומות שאנחנו רגילים להיות בהם, לקדמת הבמה. השנים 2021 ו-2022 לא היו קלות עבורינו מבחינת תשואות ובמהלך 2023 הצגנו כבר שיפור משמעותי וגם מתחילת השנה. אנחנו עוד לא חזרה במקום הראשון אבל מסתכלים קדימה באופטימיות".

כותרת ראשית

מורגן סטנלי בתחזית חיובית ל-SP 500 - יעלה ב-12% עד סוף 2025

גלובל | חיים בן הקון | 15:46

- כל הכותרות

הבנקים יורדים ב-1.6%; קדימהסטם עולה ב-10%, אנרג'יקס יורדת ב-8%

"חזרת הטיסות פחות תשפיע על דלתא; אנחנו ממשיכים לחפש רכישות"

שי אהרונוביץ': "לבטל את הפטור ממס על הכנסות משכירות"

מורגן סטנלי בתחזית חיובית ל-SP 500 - יעלה ב-12% עד סוף 2025

צפי לפתיחה יציבה בוול סטריט: טסלה ומובילאיי יזנקו

הממשל יקדם חקיקה בתחום הרכבים האוטונומיים? טסלה ומובילאיי קופצות

משבר חברות התעופה: איך הגענו למצב הזה ומה עושים עכשיו?

קודמה התוכנית להסדרת שטחי נמל חיפה

הרשות לני״ע תגביר פיקוח על שיווק השקעות אלטרנטיביות

פשרת בג"ץ: סבסוד מעונות לחרדים חייבי גיוס נמשך – לפחות עד פברואר

גל בר דעה מנכ"ל וואן זירו פורש מתפקידו

שעתם הרעה של הבנקים - שעתן הטובה של מניות הבנקים

אושרה התכנית להקמת קריית הממשלה בעכו

מג'יק מעלה תחזית לשנה כולה; ההכנסות ברבעון עלו על הצפי

ישרס: קפיצה ברווח מנדל"ן למגורים - 22.4 מיליון שקל; יציבות בהכנסות

הראל חתמה הסכם עם חברת ביטוח בינלאומית נוספת

בעקבות החלטת לאומי: מזרחי והפועלים פנו ליזמים; יגדילו נתח בשוק המשכ...

מניות לפי ענפים: האם הקרנות הענפיות מצליחות להתמודד עם המדדים?

הפערים בין חדשות 12 למתחרים גדולים, אבל מצטמצמים

קבוצת גאון מציגה עליה ברווח הנקי בעקבות איחוד פעילות חדשה

עוד תכניות

תחום הפנסיה צומח, מה המגמות שאתם רואים שם?
"נכון. אבל בגדול זה עדיין תחום מאוד ריכוזי, חברות הביטוח שולטות שם. אז יש כאן פוטנציאל צמיחה מאוד גדול לבתי ההשקעות ואנחנו ביניהם. אנחנו לגמרי מכוונים לתחום הזה כמנוע צמיחה משמעותי לשנים הקרובות".

מה אתה חושב על הנהירה של הישראלים להשקעה במדד S&P 500?
"בכל שנה יש טרנדים אחרים ועכשיו יש את הנהירה לוול סטריט בעקבות העליות שנרשמו שם בשנה שעברה וגם השנה. אנחנו פחות מאמינים בטרנד כזה או אחר אבל מספקים כמובן את השירות ללקוחות שרוצים את זה". 

מה אתם חושבים בכלל על השווקים? אג"ח לעומת מניות, ישראל, אירופה, ארה"ב או שוק אחר?
"בגדול, ההקצאה שלנו היא שכ-75% מההשקעות במניות הן מחוץ לישראל כשהרוב בארה"ב. היתר נמצא בישראל. אנחנו מאמינים כבר הרבה שנים שמשקל היתר צריך להיות מחוץ לישראל והיום רוב הגופים עברו לאותה אסטרטגיה".

למה?
"גם השוק פה קטן מאוד, וגם הכלכלה בכלל. יש כמובן גם את הסיבות הביטחוניות והגיאו פוליטיות".

התשואות השתפרו, אפילו מאוד, בחודשים האחרונים. יש משהו מיוחד שאתם מתכננים לעשות כדי להגדיל גם גיוסי כספים?
"אין איזה משהו מיוחד. אנחנו תמיד מתמקדים בשיפור השירות ללקוח וכמובן בהגעה לתשואות טובות. אנחנו רואים שיפור משמעותי גם בחודשים הראשונים של 2024".

בבית ההשקעות החלו בשנים האחרונות לנתב חלק מכספי הלקוחות לתחום ההשקעות האלטרנטיביות, תחום שכולל בעיקר השקעות בנדל"ן, קרנות גידור וקרנות פרייבט אקוויטי.

איזה ערך מוסף אתם נותנים ללקוחות שלכם? 
"למשל, בשנה שעברה נכנסנו לתחומים חדשים כמו קרנות ההשקעה. מדובר בהשקעות לטווחים ארוכים יותר של 5 שנים לפחות עם יותר יציבות ותשואות יפות לאורך זמן, ואנחנו מאמינים שיש לקוחות לא מעטים שזה יכול להתאים להם. אנחנו מאמינים בתחום הזה של השקעות אלטרנטיביות שיכול לצמצם את התנודתיות בתיקי הלקוחות ולהניב תשואות יפות. יש לנו כבר די הרבה זמן השקעות בקרנות נדל"ן, בשנה שעברה השקנו גם קרן חדשה לתחום הסקנדרי ואנחנו נמשיך לגוון את המוצרים שלנו".