למרות הירידות בשווקים: קרנות הנאמנות גייסו 7.2 מיליארד שקל באפריל

למרות הירידות שנרשמו בשווקים בארץ ובעולם בחודש שעבר, קרנות הנאמנות גייסו 7.2 מיליארד שקל באפריל. מסיכום שערכו בבית ההשקעות מיטב עולה כי סך נכסי קרנות הנאמנות רשם באפריל עלייה של כ-1.4 מיליארד שקל והגיע ל-497.7 מיליארד שקל. העלייה נובעת כאמור מכניסת הכספים לתעשייה שקוזזה על ידי תשואה שלילית (כ-5.8 מיליארד שקל).

שוקי המניות בחו"ל סיימו את אפריל במגמה שלילית כאשר מדד S&P 500 ירד בכ-4.2% לאחר חמישה חודשים רצופים שבהם השיג תשואה חיובית, מדד הנאסד"ק רשם ירידה של כ-4.4%, מדד הדאקס הגרמני ירד בשיעור של כ-3%, ומדד הניקיי היפני נחתך בשיעור של כ-4.4%.

גם שוק המניות הישראלי סיים את חודש אפריל במגמה שלילית, כאשר מדד ת"א 35 ירד בכ-3%, מדד ת"א 125 רשם ירידה של 3.6%, ומדד ת"א 90 השיל מערכו 4.4%. איגרות החוב הקונצרניות סיימו את חודש אפריל במגמה מעורבת עם נטייה שלילית. מדד אג"ח קונצרני כללי נותר ללא שינוי ומדד אג"ח ממשלתי כללי, סיים את החודש בירידה בשיעור של כ-1.1%.

הקרנות האקטיביות המסורתיות המשיכו במגמת הגיוסים שהחלה בדצמבר 2023 עם 710 מיליון שקל, אולם כל הגיוס הגיע לקטגוריית אג"ח בחו''ל שמסכמת את חודש אפריל כקטגוריה המגייסת ביותר עם גיוס של כ-720 מיליון שקל, ואחריה בפער משמעותי קטגוריית אג"ח כללי שגייסה סכום של כ-200 מיליון שקל.

קטגוריית מניות בחו''ל זכתה להזרמת סכום של כ-90 מיליון שקל , אחריה קטגוריית ממונפות ואסטרטגיות עם גיוס של כ-20 מיליון שקל. קטגוריית אג''ח מדינה מסיימת את החודש עם גיוס של כ-10 מיליון שקל אחרי תקופה ארוכה מאוד של יציאת כספים ממנה. קטגוריית אגד קרנות הוסיפה לגיוס גם היא סכום של כ-10 מיליון שקל.

מנגד, קרנות אג"ח חברות והמרה סיימו את חודש אפריל כקטגוריה הפודה ביותר, עם פדיונות בהיקף של כ-320 מיליון שקל, ואחריה קטגוריית מניות בארץ עם פדיונות של כ-20 מיליון שקל.

הקרנות הכספיות ממשיכות עם גיוסים גבוהים

עוד עולה מהסיכום שערך נאור כהן, מנהל קשרי יועצים במיטב, כי הקרנות הכספיות ממשיכות עם גיוסים גבוהים תוך הגברת הקצב כאשר סיימו את חודש אפריל עם גיוס גבוה של כ-3.9 מיליארד שקל. הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-3.8 מיליארד שקל והקרנות הכספיות הדולריות הוסיפו סכום של כ-100 מיליון שקל.

ב-25 החודשים האחרונים מאז החלו הקרנות הכספיות לגייס סכומים משמעותיים, גייסו הקרנות הכספיות סכום גדול של כ-97.8 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן נסק מכ-4.2% לכ-24.3%. סך נכסיהן של הקרנות הכספיות עומד על 121.1 מיליארד שקל, שיא של כל הזמנים.

הקרנות הפסיביות גייסו 2.6 מיליארד שקל

חודש אפריל בקרנות הפסיבית התאפיין במגמה חיובית, עם גיוס כולל של כ-2.6 מיליארד שקל, כאשר קרנות הסל גייסו סכום של כ-2.1 מיליארד שקל והקרנות המחקות גייסו סכום של כ-500 מיליון שקל. קטגוריית מניות בחו''ל מרכזת את עיקר הגיוס גם החודש בתעשייה הפסיבית עם סכום גדול של כ-1.85 מיליארד שקל, שהגיע כמעט כולו מקרנות הסל שגייסו כ-1.6 מיליארד שקל, והקרנות המחקות הוסיפו גיוס של כ-250 מיליון שקל.

קרנות המתמחות במניות בארץ סיימו את אפריל עם גיוס של כ-340 מיליון שקל, שברובו המוחלט הגיע גם הוא מקרנות הסל שגייסו סכום של כ-320 מיליון שקל והקרנות המחקות הוסיפו סכום של כ-20 מיליון שקל. קטגוריית חברות והמרה גייסה סכום של כ-250 מיליון שקל, כשקרנות הסל גייסו סכום של כ-150 מיליון שקל והקרנות המחקות תרמו לגיוס סכום של כ-100 מיליון שקל.

בתחום אג"ח בחו''ל רשמו הקרנות גיוס של כ-175 מיליון שקל, כאשר רובו ככולו הגיע מהקרנות המחקות שגייסו סכום של כ-170 מיליון שקל. בקטגוריית ממונפות ואסטרטגיות קרנות הסל גייסו כ-30 מיליון שקל.

מנגד, הקטגוריות הפודות בקרנות הפסיביות בחודש אפריל הן קטגוריות אג''ח מדינה ואג''ח כללי אשר פדו סכום זהה של כ-20 מיליון שקל כל אחת, בקטגוריית אג''ח מדינה קרנות הסל פדו סכום של כ-50 מיליון שקל, ואילו הקרנות המחקות גייסו סכום של כ-30 מיליון שקל. בקטגוריית אג''ח כללי כל הפדיון הגיע מהקרנות המחקות.