עמלות מסחר: באיזה בנק או בית השקעות הכי זול לסחור בבורסה?

משקיעים וסוחרים רבים מנסים, ובצדק, לצמצם ככל הניתן את ההוצאות שלהם על מסחר בניירות ערך. וככל שתדירות המסחר שלהם יותר גבוהה העמלות האלה יכולות "לנגוס" נתח גדול יותר מהתשואה. והיום, בניגוד לעבר, אפשר לעשות את זה בצורה מאוד פשוטה - להעביר את תיק ההשקעות בקליק אחד או שניים, כולו או חלקו, לאחד מחברי הבורסה שמציעים למשקיע או לסוחר את העמלות הכי נמוכות.

כמובן שיש שיקולים נוספים מלבד עמלות המסחר כמו רמת השירות, גורם שיכול להיות קריטי במקרה של טעות הקלדה או תקלה מסוימת.

חשוב לציין כי העמלות תלויות כמעט תמיד בגודל תיק ההשקעות ובתדירות המסחר. יכול להיות הבדל גדול אם משקיע פועל בממוצע כמה פעמים בשבוע, פעם בחודש או פחות מזה. וכמובן שיש הבדל גם אם מדובר בתיק השקעות של כמה עשרות אלפי שקלים או כמה מיליוני שקלים. והכל, הכל נתון למו"מ. על כל עמלה שמציעים לכם אפשר להתמקח ולנסות לדרוש הוזלה בתעריף.

מלבד עמלות המסחר יש אצל חלק מחברי הבורסה (בעיקר הבנקים)  עוד עמלה מיותרת של "דמי ניהול", שגם היא נתונה למו"מ ועומדת בדרך כלל על גובה של 0.4%-0.2% לשנה, מסך היקף התיק. כלומר, גם אם משקיע לא יבצע במהלך רבעון מסוים פעולות בכלל עדיין הבנק יגבה ממנו את העמלה המיותרת הזאת. גם פה זה כמובן תלוי בהיקף התיק, יש הבדל גדול אם מדובר בתיק השקעות של כמה עשרות אלפי שקלים או כמה מיליוני שקלים. 

הבינלאומי הכי זול, בממוצע

מבדיקה של ביזפורטל עולה כי הבנק הבינלאומי, בממוצע, מציע את העמלה הנמוכה ביותר על מסחר בניירות ערך (מניות ואג"ח) מבין הבנקים ובתי ההשקעות הישראלים - 0.067%. העמלה על מסחר בתל אביב עומדת על 0.0679% על תיק של עד 25 אלף שקל ויורדת עד ל-0.0455% לתיק של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים (למשל מניות אפל בנאסד"ק) העמלה עומדת על 0.11%-0.32%. אבל, בבינלאומי תשלמו גם עמלת "דמי ניהול" בשיעור שנתי של 0.25%-0.55%. 

במקום השני - מיטב טרייד עם עמלה ממוצעת של 0.082%. העמלה על מסחר בתל אביב במיטב די דומה עבור כל היקפי התיקים ונעה בין 0.0776% על תיק של עד 25 אלף שקל, עולה לכ-0.083%  לתיקים של 25 אלף שקל ועד 200 אלף שקל ויורדת עד לכ-0.075% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על כ-0.36% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.09% לתיקים של מעל מיליון שקל. גם במיטב לוקחים עמלת "דמי ניהול" אבל היא זניחה יחסית ועומדת על כ-0.07% לתיקים הקטנים ויורדת לכ-0.001% בגדולים. 

במקום השלישי - אקסלנס עם עמלה ממוצעת של 0.083%. העמלה על מסחר בתל אביב באקסלנס מתחילה בכ-0.09% עבור תיקים קטנים (עד 100 אלף שקל) ויורדת עד לכ-0.063% לתיקים של מעל 700 אלף שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על כ-0.32% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.075% לתיקים של מעל מיליון שקל. עמלת "דמי ניהול" באקסלנס היא זניחה יחסית ועומדת על כ-0.015% לתיקים הקטנים ויורדת לכ-0.001% בגדולים. 

במקום הרביעי - אי.בי.אי עם עמלת מסחר ממוצעת של 0.086%. העמלה על מסחר בתל אביב באי.בי.אי מתחילה בכ-0.065% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.09% לתיקים של 25-200  אלף שקל ויורדת לכ-0.07% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על כ-0.39% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.12% לתיקים של מעל מיליון שקל. גם פה עמלת "דמי ניהול" היא זניחה.

במקום החמישי - פסגות עם עמלת מסחר ממוצעת של 0.09%. העמלה על מסחר בתל אביב בפסגות מתחילה בכ-0.077% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.09% לתיקים של 100-200 אלף שקל ויורדת לכ-0.075% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על כ-0.27% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.13% לתיקים של מעל מיליון שקל. גם פה עמלת "דמי ניהול" היא זניחה.

עמלות המסחר הרבה יותר גבוהות בבנקים הגדולים

בשלב הזה חלה עליית מדרגה בעמלות המסחר, שכן הבנקים הגדולים נכנסים לתמונה ומלבד הבינלאומי הם לוקחים עמלות הרבה יותר יקרות, בממוצע. אבל, יש הבדל גדול בעמלות בין תיקים קטנים לגדולים.

בנק ירושלים הגיע למקום השישי עם עמלת מסחר ממוצעת של 0.19%. העמלה על מסחר בתל אביב בירושלים מתחילה בכ-0.18% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), ויורדת לכ-0.07% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על כ-0.36% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.06% לתיקים של מעל מיליון שקל. עמלת "דמי ניהול" עומדת על 0.1%-0.2% בשיעור שנתי.

בנק דיסקונט במקום השביעי עם עמלת מסחר ממוצעת של 0.21%. העמלה על מסחר בתל אביב בדיסקונט מתחילה בכ-0.17% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה ל-0.25% עבור תיקים של 25-75 אלף שקל ויורדת לכ-0.11% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על 0.24% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.12% לתיקים של מעל מיליון שקל. בדיסקונט עמלת "דמי ניהול" משמעותית יותר ומשתנה - עבור תיקים של עד 400 אלף שקל היא עומדת על 0.4%-0.2% בשיעור שנתי ויורדת ל-0.07% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

בנק הפועלים במקום השמיני עם עמלת מסחר ממוצעת של 0.25%. העמלה על מסחר בתל אביב בפועלים מתחילה ב-0.25% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.28% עבור תיקים של 25-75 אלף שקל ויורדת לכ-0.17% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה בפועלים גבוהה ועומדת על 0.47% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.17% לתיקים של מעל מיליון שקל. גם כאן עמלת "דמי ניהול" משמעותית יותר ומשתנה - עבור תיקים של עד 100 אלף שקל היא עומדת על 0.4%-0.3% בשיעור שנתי ויורדת ל-0.1% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

למקומות התשיעי והעשירי הגיעו הבנקים מזרחי טפחות ולאומי, שם עמלת המסחר הממוצעת מגיעה ל-0.26%. העמלה על מסחר בתל אביב במזרחי טפחות מתחילה ב-0.24% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.33% עבור תיקים של 25-75 אלף שקל ויורדת לכ-0.15% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה במזרחי טפחות עומדת על 0.36% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.16% לתיקים של מעל מיליון שקל. גם כאן עמלת "דמי ניהול" משמעותית יותר ומשתנה - עבור תיקים של עד 100 אלף שקל היא עומדת על 0.5%-0.3% בשיעור שנתי ויורדת לכ-0.1% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

בבנק לאומי תשלמו עמלת מסחר של 0.25% אם יש לכם בחשבון המסחר עד 25 אלף שקל, ו-0.11% אם יש לכם מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה בלאומי עומדת על 0.16% לתיק קטן של עד 25 אלף, עולה ל-0.33% לתיקים של 50-75 אלף שקל ויורדת ל-0.12% לתיקים של מעל מיליון שקל. לאומי גובה עמלות שנתיות של 0.1%-0.5% עבור "דמי ניהול", תלוי בגודל התיק.  

במקום 11 - בנק מרכנתיל, אצלו תשלמו עמלת מסחר ממוצעת של 0.27% . העמלה על מסחר בתל אביב במרכנתיל מתחילה ב-0.27% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.37% עבור תיקים של 25-75 אלף שקל ויורדת ל-0.11% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על 0.27% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.1% לתיקים של מעל מיליון שקל. עמלת "דמי ניהול" - עבור תיקים של עד 200 אלף שקל היא עומדת על 0.4%-0.3% בשיעור שנתי ויורדת ל-0.07% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

במקום 12 - בנק יהב, שם תשלמו עמלת מסחר ממוצעת של 0.28% . העמלה על מסחר בתל אביב ביהב מתחילה ב-0.13% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.34% עבור תיקים של 25-50 אלף שקל ויורדת ל-0.19% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על 0.39% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.24% לתיקים של מעל מיליון שקל. עמלת "דמי ניהול" - עבור תיקים של עד 100 אלף שקל היא עומדת על כ-0.2% בשיעור שנתי ויורדת ל-0.03% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

בלינק ו-UBS עם עמלות נמוכות מאוד

במקום 13 - בנק מסד שם עמלת מסחר ממוצעת עומדת על 0.42% . העמלה על מסחר בתל אביב במסד מתחילה ב-0.37% עבור תיקים קטנים (עד 25 אלף שקל), עולה לכ-0.48% עבור תיקים של 100-50 אלף שקל ויורדת ל-0.19% לתיקים של מעל מיליון שקל. על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על 0.62% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.17% לתיקים של מעל מיליון שקל. עמלת "דמי ניהול" - עבור תיקים של עד 200 אלף שקל היא עומדת על כ-0.6% בשיעור שנתי ויורדת לכ-0.3% בלבד לתיקים של מעל מיליון שקל. 

יש עוד 2 שחקנים חדשים יחסית בשוק השירותים למסחר בניירות ערך - הבנק הדיגיטלי וואן זירו ובלינק. בשניהם ניתן לסחור בניירות ערך זרים בלבד ואין עמלת "דמי ניהול". בוואן זירו על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה עומדת על 0.49% לתיק קטן של עד 25 אלף ויורדת ל-0.02% בלבד לתיקים גדולים של מעל מיליון שקל. בבלינק על קנייה ומכירה של ניירות ערך זרים העמלה נמוכה ועומדת על כ-0.05% לתיק קטן של עד 25 אלף וכ-0.02% בלבד לתיקים גדולים יותר. 

בקרב הבנקים הזרים הפועלים בארץ רק UBS מעניק שירותי מסחר בתל אביב לסוחרים פרטיים עם עמלת מסחר קבועה ונמוכה עבור כל היקפי התיקים - 0.065%.