מניות הביטוח והנדל"ן משכו את ת"א לירידות חדות; אלקטריאון צנחה בכ-13%

המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים של עד 1.8% במדדים המובילים, לאחר שהמגמה השלילית החריפה בשעה האחרונה של המסחר. מדד הביטוח בלט בירידה של כ-2.6% ומדד הנדל"ן נפל ב-2.4%.   *האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 2,012.96 נקודות. נייס נייס 1.13% מכה את הצפי: הכנסות של 660 מיליון דולר, רווח נקי של 106 מיליון דולר - החברה עקפה את הצפי בשורה העליונה והתחתונה והעלתה את תחזית הרווח שלה לשנה כולה; במקביל, המנכ"ל ברק עילם הודיע כי יסיים את תפקידו. ירידות חדות רשמו בין השאר אלקטריאון 0% , נייס, שמיים 1.03% , נאייקס 0.74% , אוגווינד -5.49% , בזן, כלל ביטוח, אל על -4.39% , ג'י סיטי וישראל קנדה 2.4% . בשוק המט"ח הדולר שינה כיוון ונסחר כעת סביב 3.69 שקלים לאחר שירד מוקדם יותר ל-3.67 שקלים. האירו עולה קלות ל-4.01 שקלים. היום התפרסם נתון הצמיחה לרבעון הראשון. על פי אומדנים הראשוניים הצמיחה ברבעון הראשון של 2024 עמדה על 14.1% בשיעור שנתי (על פי נתונים מנוכים עונתיות), כאשר העלייה החדה מיוחסת ברובה לגידול בצריכה הפרטית (26%) ובהשקעות בנכסים קבועים (49%) לאחר הירידות החריגות שנרשמו ברבעון הקודם. גם היבוא רשם עלייה מהירה (33%) במהלך הרבעון, ברובה יבוא ביטחוני, דבר שקיזז חלק מהצמיחה. קצב הגידול בהוצאה הציבורית התמתן (7%) בהשוואה לרבעון הקודם, אך עדיין נותר גבוה במבט היסטורי. עפר קליין ראש אגף כלכלה ומחקר בהראל ביטוח ופיננסים, מציין כי "להערכתנו קצב הצמיחה יתמתן משמעותית ברבעונים הבאים ולכן לכל שנת 2024 אנו צופים צמיחה של 1.5%-2% בלבד (צמיחה שלילית לנפש). נתוני הצמיחה מחזקים את הערכתינו לגבי החלטת הריבית; לאור המדד הגבוה, הצמיחה החיובית ברבעון הראשון, העלייה בגירעון והתנודתיות בשער החליפין אנו צופים שבנק ישראל ישאיר את הריבית ללא שינוי בהחלטה הקרובה בסוף החודש (27 במאי)".  השוק מושפע היום גם מהמדד שפורסם אתמול. מדד המחירים זינק ב-0.8%, לעומת תחזית של הכלכלנים ל-0.6%. המדד כך נראה יוצא משליטה, הסיכוי שהריבית תרד כעת הוא אפסי. למדד הגבוה יהיו השלכות על אגרות החוב. מעבר למעבר לאגרות חוב מדדיות, צמודות לאינפלציה שמספקות ביטוח מפני עלייה במדד, התשואות בשקלי צפויות לעלות על רקע ההבנה שהריבית תישאר גבוהה הרבה זמן. כתוצאה מהעלייה הגבוהה מהצפוי, הכלכלנים במשק כבר לא מצפים להורדת ריבית בנק ישראל בקרוב, מה שגורם לשער הדולר לרדת בכ-0.6% למחיר של 3.672 שקלים.

יש למדד גם השלכות על שוק המניות כשמדד מחירי הדירות בעלייה של 4% ב-4 חודשים, קצב של 12% בשנה, ורואים את זה גם במניות של חברות הבנייה שהתאוששו יפה בשנה האחרונה וגם בביצועים שלהן בשטח. בבורסה אומנם נסחרות בעיקר החברות הגדולות, אבל הן לא הושפעו דרמטית מירידת המחירים בשנה שעברה ובחודשים האחרונים כאמור השוק חוזר להיות שוק של מוכרים, שוק של קבלנים. במקביל, המצב הביטחוני לא נרגע והבוקר הותר לפרסום כי 5 חיילי צנחנים נפלו בקרבות ברצועת עזה. זה לא נותן מנוח לבורסה שמושפעת מההחלטות הביטחוניות שמתקבלות - או שלא מתקבלות. גם הסכסוך התקשורתי אמש בין שר הביטחון יואב גלנט לראש הממשלה מערער את היציבות הפוליטית ועלול להיתרגם לבורסה. האם הבורסה תיפתח ביום שישי? יוזמה חדשה של הנהלת הבורסה - מסחר ביום שישי. כך תוכל הבורסה להצטרף לבורסות באירופה שפתוחות בשישי וכך גם היא תתקבל ותיכנס להרכבי מדדים מסוימים. זה כמובן טוב לבורסה, אבל הנהלת הבורסה וגם רשות ניירות ערך יודעות שהסיכוי לכך נמוך. צריך לעבור את הבנקים, בתי ההשקעות וגופים רבים שיש ויתנגדו למהלך - לא עובדים בשישי ואין לגופים האלו שום אינטרס שיעבדו ביום שישי, ובטח ובטח שלעובדים אין רצון כזה. אתם רואים את עובדי הבנקים מגיעים לעבודה ביום שישי? המהלך הזה הוא בלון ניסוי. הלוואי ויצליח, אבל הסיכוי מאוד מאוד קטן.  

מדד ת"א 35   מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN 1.35%

מחזור המסחר הסתכם בכ-2.4 מיליארד שקל. מג'יק מג'יק 2.61% עוקפת את צפי האנליסטים ושומרת על תחזית ההכנסות - החברה רשמה ברבעון הראשון רווח מתואם של 23 סנט למניה על הכנסות של 130.7 מיליון דולר; עם זאת, חלה ירידה בהכנסות לעומת הרבעון המקביל; מותירה על כנה את תחזית הכנסות לשנת 2024 בטווח שבין 540-550 מיליון דולר. קפץ לצמרת: שכר של כ-36 מיליון שקל לגיא ברנשטיין בפורמולה - ברנשטיין מכהן כמנכ"ל פורמולה מאז 2012 והוא מחזיק ב-11.7% ממניות החברה בשווי נוכחי של כ-560 מיליון שקל. עם רוח גבית מהתעוררות שוק הדיור: עמרם אברהם גייסה 313 מיליון שקל - ההנפקה בוצעה לפי שווי של כ-1.56 מיליארד שקל לאחר הכסף; מתחילת השנה ועד ה-15 באפריל 2024 מכרה החברה 803 יחידות דיור בהיקף כספי של כ-1.2 מיליארד שקל. חברת נקסט ויז'ן נקסט ויז'ן 2.78% העוסקת בפיתוח וייצור מצלמות יום ולילה מיוצבות לכלי רכב וכלי טיס רשמה ברבעון הראשון של 2024 רווח 14.5 מיליון דולר על הכנסות של 27.2 מיליון דולר - זינוק של פי 3 לעומת הרבעון המקביל אשתקד. הכנסות זאפ ממשיכות להישחק; הפסד תפעולי של 3.1 מיליון דולר ב-2023 - זאפ סיימה את שנת 2023 עם הכנסות של 45 מיליון דולר, ירידה של 10% לעומת 2022; החברה ניסתה בעבר להנפיק בבורסה בת"א לפי שווי של כ-700 מיליון שקל אולם המהלך נכשל. נמצאת כיום בשליטה מלאה של חברת פורמולה פורמולה מערכות 3.08% . חברת הייפר גלובל הייפר גלובל -1.6% העוסקת באיפיון, תכנון והרכבת מערכות ממוחשבות מותאמות אישית, רשמה ברבעון הראשון של 2024 קפיצה של 45% ברווח הנקי לעומת הרבעון המקביל ל-5 מיליון דולר. ההכנסות עלו ב-14.5% ל-75 מיליון דולר. ריט 1 ריט 1 1.7% : עלייה של 5% ב-NOI לעומת ירידה קלה ב-FFO - החברה רשמה ברבעון הראשון של השנה NOI מנכסים זהים של 105 מיליון שקל ו-FFO של 76 מיליון שקל; מאשררת את תחזיותיה, לפיהן ה-NOI לשנת 2024 יעמוד על 452-462 מיליון שקל, וה-FFO הריאלי על 303-313 מיליון שקל. חברת אופל בלאנס אופל בלאנס -0.62% העוסקת במתן שירותים פיננסיים רשמה ברבעון הראשון של 2024 ירידה של 9% ברווח הנקי לעומת הרבעון המקביל ל-6 מיליון שקל. ההכנסות ירדו ב-19.5% ל-24.1 מיליון שקל. קרן השקעות במקרקעין קריאטיב מדיה קריאטיב מדיה 1.02% רשמה ברבעון הראשון של השנה הפסד מתואם של 54 סנט למניה על הכנסות של 34 מיליון דולר. בוול סטריט ציפו להפסד מתואם של 50 סנט על הכנסות של 24.5 מיליון דולר.