גלאסבוקס לקראת מחיקה מהבורסה: קרן אליקורן רוכשת את החברה בכ-150 מיליון דולר

חברת גלאסבוקס עומדת לקראת מחיקת מניותיה מהמסחר בבורסה. החברה עדכנה הבוקר כי אמש נחתם הסכם מול אליקורן גלקסי, חברת בת של אליקורן (Alicorn) ונצ'ר פרטנרס (Alicorn Venture Partners ), קרן המתמחה בהשקעה בחברות טכנולוגיה.

הקרן הייתה אחת המשקיעות הראשונות בחברה וככל הנראה בקרן מאמינים שגלאסבוקס תהיה שווה בעוד כמה שנים הרבה יותר בהשוואה לשווי הנוכחי שלה. לפיכך מנסים שם לבצע מהלך של מחיקה מהמסחר כיום ומכירה לקרן אחרת או הנפקה חדשה בעוד כמה שנים בשווי הרבה יותר גבוה לגלאסבוקס. 

המחיקה מהמסחר תתבצע באמצעות מיזוג משולש הופכי לתוך חברה פרטית של הקרן תמורת תשלום של כ-150 מיליון דולר (כ-550 מיליון שקל) עם התאמות שונות והוצאות עסקה, לבעלי מניות {גלאסבוקס} . מחיר המניה שנקבע לתורך השלמת העסקה עומד על 41.50 שקל כך שלמעשה מדובר בפרמיה לא גבוהה של כ-7% בלבד על השווי של מניית גלאסבוקס בבורסה לעומת מחיר הסגירה שלה ביום חמישי. לכן, ייתכן והעסקה לא תאושר מכיוון שבעלי המניות ידרשו פרמיה גבוהה יותר לצורך המחיקה, על אחת כמה וכמה שהצפי הוא להמשך צמיחה מהירה של החברה בשנים הקרובות.

החברה תזמן אסיפת בעלי מניות לצורך אישור הסכם המיזוג. בחברה מדגישים כי "אין כל ודאות שהמיזוג יאושר או יתממש בתנאים הנ"ל. להערכת החברה, השלמת העסקה צפויה להתרחש במהלך הרבעון השלישי השנה". עוד מציינים בחברה כי כל העובדים שיש להם אופציות על מניות החברה "ימשיכו להיות מועסקים בחברה במועד השלמת העסקה". 

את החברה ימשיכו להוביל המנכ"ל ירון מורגנשטרן וצוות ההנהלה הקיים.

גלאסבוקס הוקמה בשנת 2010 והיא מספקת פתרונות בתחום האנליזה של נתוני גלישה בערוצים דיגיטליים, (אתרי אינטרנט ואפליקציות מובייל). החברה פיתחה פלטפורמה ייחודית, המנתחת נתוני גלישה לשם מקסום חוויית המשתמש, ייעול ושיפור השירות בערוץ הדיגיטלי.

החברה מספקת שירותים מבוססי תוכנה המשמשת לניטור פעולות משתמשים וניתוח מידע באמצעות טכנולוגיות של ביג דאטה ולמידת מכונה, וזאת דרך רכישת רישיון שימוש במערכת גלאסבוקס, לכ-300 לקוחותיה כיום, בהם תאגידים בינלאומיים בתחומי הבנקאות, ביטוח, טלקום, קמעונאות, טכנולוגיה ועוד.

החברה מעסיקה כ-300 עובדים בישראל, באנגליה ובארה"ב ופועלת בכ-20 מדינות ברחבי העולם.

מנכ"ל גלאסבוקס, ירון מוגנשטרן, ציין היום כי "מהלך זה של Alicorn Venture Partners, המשקיעה שנים רבות בחברה, מהווה הבעת אמון חזקה המוכיחה את מחויבותה לגלאסבוקס ולחזון העסקי שלנו לעתיד. הסכם הרכישה יאפשר השקעה משמעותית במוצרי ה-AI החדשניים שלנו ובמוצרים פורצי הדרך שפיתחנו, ויחזק את היכולת שלנו לתת מענה בזמן אמת לצרכים המתפתחים של קהל הלקוחות הגלובלי שלנו. והחשוב מכל, ישמש כמכפיל כוח לתוכניות החברה להאצת קצב הצמיחה והמשך הובלת תחום החדשנות במרחב החוויה הדיגיטלית".

"הצוות של גלאסבוקס הינו פורץ דרך בשימוש ב-AI בכל הקשור לתחום חווית המשתמש האוטונומית", אמר אלכסנדר אסים, שותף מנהל של Alicorn Venture Partners. "אנו חולקים חזון זהה של פיתוח טכנולוגיות חדשניות לביקוש הגובר מצד גופים גדולים המחפשים ליישם שיפורים משמעותיים בחוויה הדיגיטלית של לקוחותיהם. ולכן אנו השותף האידאלי במסע ההתרחבות והצמיחה של גלאסבוקס".

הכנסות החברה לשנת 2023 הסתכמו ב-48.6 מיליון דולר, גידול של 6% בהשוואה ל-2022. עם זאת, ההכנסות ממנויי ענן בשנת 2023 קפצו בכ-35% לכ-35.2 מיליון דולר בהשוואה ל-2022. הכנסות החברה ברבעון הרביעי של השנה הסתכמו בכ-14 מיליון דולר, גידול של 22% ברבעון המקביל, וההכנסות ממנויי ענן ברבעון הרביעי זינקו בכ-69% בהשוואה לרבעון המקביל.

הרווח הגולמי Non-GAAP לשנת 2023 הסתכם ב-68.9% מההכנסות בהשוואה ל-65.7% מההכנסות ב-2022. עם זאת, החברה עדיין הציגה הפסד תפעולי של 10.5 מיליון דולר (צמצום של 55% לעומת 2022) ורשמה ירידה חדה בקצב שריפת המזומנים שלה לכ-4 מיליון דולר לעומת כ-16 מיליון דולר ב-2022. בשורה התחתונה הציגה החברה הפסד נקי של כ-16 מיליון דולר לעומת הפסד של 33 מיליון דולר ב-2022. החברה צופה הגעה לרמת הכנסות שנתית של כ-100 מיליון דולר ב-2026. 

מניית גלאסבוקס רשמה עלייה של 115% בשנה האחרונה אולם מאז החלה להיסחר בבורסה לפני כ-3 שנים המניה רשמה ירידה של כ-60%. 

המנכ"ל ירון מורגנשטרן, אמר עם פרסום הדוחות לפני כחודשיים בריאיון לביזפורטל כי "הצלחנו להציג דוח מאוד יפה למרות שנה לא פשוטה. רשמנו שיפורים בכל ארבעת הפרמטרים המרכזיים - צמיחה, רווחיות, הערך ללקוח והחדשנות שבה עשינו פריצת דרך משמעותית בניצול טכנולוגיות ה-AI. השילוב של כל אלו איפשרו לנו לסיים את השנה בצורה שבה סיימנו עם כאמור שיפורים בכל הפרמטרים".

עוד הוא הוסיף כי "חלק מחזון ה-AI שלנו קדימה הוא לא רק לתת תובנות לארגונים שאני משרת אלא לאפשר להם לתקן בצורה אוטומטית את אותן בעיות שהם מוצאים. האנשים, הלקוחות והטכנולוגיה שרכשנו הם מרכיבים מרכזיים ביכולת שלנו להראות את ההצלחות שלנו ב-2023 וכפי שאני מאמין שנראה קדימה בשנים הבאות".