צניחה חופשית: מה קורה למניית נייס בחודש האחרון?

חברת התוכנה הישראלית נייס נייס -2.32% חוותה בחודש האחרון זעזוע משמעותי עם ההודעה על עזיבת המנכ"ל הוותיק ברק עילם, לאחר תקופה של עשור. הבחירה של עילם, מנהל דומיננטי, שידע לנווט את הספינה לנוכח השינויים הטכנולוגיים, לעזוב בפתחו של מה שמסתמן כ"עידן הבינה המלאכותית", מעלה את החשש של המשקיעים מפני היכולת שלה לעמוד בפני האתגרים שמציב העתיד.

נייס, שנסחרת בוול סטריט ובתל אביב, עוסקת בפיתוח וייצור תוכנות לניהול קשרי לקוחות וניהול סיכונים בגופים פיננסיים וביטחוניים. את הרבעון הראשון של השנה סיימה החברה עם ההכנסות של כ-659.3 מיליון דולר, צמיחה של כ-15% ביחס לרבעון המקביל אשתקד, ומעל צפי האנליסטים להכנסות של 655.3 מיליון דולר. בשורה התחתונה, רשמה החברה רווח מתואם (Non-GAAP) של 2.58 דולר, צמיחה של 27% לעומת 2.03 דולר ברבעון המקביל אשתקד ומעל צפי האנליסטים ל-2.45 דולר.

למרות התוצאות החזקות מניית החברה ירדה בשבוע בכ-10% תוך שהיא משלימה ירידה של כ-23% מאז פרסום הדוחות. הירידה במחיר המנייה נוגעת כאמור לעזיבתו של עילם, אחרי תקופה של עשור, במהלכה הוא מיצב את נייס כשחקנית בולטת בשוק הגלובלי של תוכנה לארגונים. במהלך תקופה זו, הוא השיא ערך רב למשקיעים, בזמן ששוק המטרה (TAM) התרחב וגדל פי חמישה, ההכנסות השנתיות והרווחים שולשו. במיוחד ידע עילם למקד את החברה למעבר לענן, כשבתקופתו הכנסות הענן צמחו במהירות מאפס ל-1.6.

העזיבה של עילם מגיעה בזמן שהעולם העסקי, ובתוכו גם נייס מתמודד עם ההשפעות הרחבות של ההתקדמות הטכנולוגית בכל הקשור לבינה מלאכותית. אתמול השיקה מיקרוסופט מוצר קשרי לקוחות, מבוסס בינה מלאכותית בשם "Microsoft Dynamics 365 Contact Center". לטענת החברה, הפתרון שיהיה נגיש דרך הענן החל מהחודש הבא, יאפשר לחברות לנהל את קשרי הלקוחות שלהם בצורה יעילה המבוססת על עוזר הבינה המלאכותית של מיקרוסופט - קופיילוט (Copilot).

• אחרי שירדה ביותר מ-40%: האם יש אפסייד בנייס?
• התפקיד החדש של ברק עילם אחרי נייס

על אף שבמיקרוסופט סבורים שהכלי יעזור לייעל את העבודה של ארגונים עם אפליקציות של חברות כמו נייס, יש כבר מי שחושבים, שמדובר בעניין של זמן עד שזה ייתר אותן. העובדה ששחקניות ענק כמו מיקרוסופט יכולות לרתום את היתרון העצו שהן מחזיקות בכל הקשור לבינה מלאכותית, עשויה לשנות את כללי המשחק לחלוטין. על כן, נשאלת השאלה האם נייס שידעה להתאים את עצמה היטב לעולם של הענן, בו פעלו ענקיות הטכנולוגיה, תמשיך גם ביום שאחרי עילם להיות שחקנית מובילה בתחום.