ירידות שערים: ת"א 90 ירד ב-0.6%, גילת צנחה ב-10%

יום המסחר בתל אביב ננעל בירידות שערים, לאחר שבמשך רוב היום נרשמה מגמה מעורבת.  

מדד ת"א 35   מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN -3.41%

מחזור המסחר הסתכם בכ-1.61 מיליארד שקל מניות האופנה - פוקס פוקס -3.02% , קסטרו קסטרו 2.16% , דלתא דלתא מותגים -1.07% , גולף גולף -2.69% , ובריל  בריל 0% , צפויות לפרסם דוחות טובים ברבעון השני של השנה, אבל יש גם לא מעט סיכונים - כנסו לניתוח המלא.  חברת הייזום והתשתיות אלקטרה אלקטרה -0.91% שבשליטת אלקו אלקו 0.69%  (47.7%), זכתה במכרז להרחבת מכון טיהור שפכי גוש דן (השפד"ן), תמורת כ-1.37 מיליארד שקל. הפרויקט צפוי להימשך 42 חודשים, מרגע תחילת העבודות. האם הגיע הזמן למכור את הדואליות? ניתחנו לפני מספר ימים את התרומה של טבע למדד ת"א 35, ומצאנו שאלמלא טבע, המדד לא היה עולה בשנה האחרונה. הוספנו גם את קמטק ונובה לניתוח והראנו שאלמלא הזינוקים בשתי מניות השבבים הדואליות, הבורסה כאן היתה יורדת בשנה האחרונה בכ-4-5%. שלוש המניות האלו עשו את כל ההבדל בין ירידה של 5% לעלייה של 7%. האם זה יימשך? קמטק -7.04%  חזרה מוול סטריט הבוקר עם ארביטראז חיובי של מעל 5%. המניה המדהימה הזו היתה על הכוונת שלנו לפני כשנה וראיינו אז את מנכ"ל החברה, ובהמשך את יו"ר החברה, רפי עמית. כבר אז היא לא היתה זולה. היא נסחרה במחיר של כ-40 דולר במכפיל רווח של כ-25. אבל מאז היא עלתה פי 3, הרווחים עלו פי 2 ומכפיל הרווח העתידי עלה לכיוון 35-38. היא תצמח, היא תרוויח, אבל האם המניה כבר יקרה? אבסולוטית כן. מכפיל הרווח הזה מגלם תשואה נמוכה. יחסית למניות אחרות המניה לא יקרה וזה מבטא את השיגעון שבנאסד"ק. 18,000 נקודות, זינוק אדיר מתחילת השנה והדרך ל-20,000 בהחלט אפשרית. כשבוחנים חברות משווים אותן לחברות דומות. כשמכפילי הרווח של המובילות העולמיות, באזור 40-50, אז גם קמטק יכולה להיות ב-40. יש כאן מהפכה, הביקושים גדולים, אבל החודשים האחרונים נראים מוגזמים. בועה אף פעם לא מודיעה לנו שהיא באה. אבל כשהיא מתפוצצת זה כואב לכולם. צריך להיות זהירים מאוד בתקופה הקרובה, העניינים יוצאים משליטה.    קבוצת התשתיות רימון  רימון -0.99%  הודיעה כי חברת הבת שלה, אופק-אתרים, זכתה במכרז של איגודן לעבודות שיקום וחידוש קו הולכה ראשי לביוב בטיילת תל אביב-יפו, תמורת 109 מיליון שקל. אופק תבצע עבודות שיקום וחידוש של קו ההולכה באמצעות ביצוע השחלה של צנרת בתוך צינורות קיימים, שדרוג תחנת שאיבה וכן ביצוע עבודות נלוות כאשר תקופת ביצוע הפרויקט הינה 36 חודשים. "מניות הבנקים מאוד זולות; הרבעון השני צפוי להיות טוב לפחות כמו הראשון" יהודה אינדיג, מנהל עמיתים בקבוצת הפניקס והאחראי על תחום פוליסות החיסכון על היתרונות של הפוליסות, על פיזור ההשקעות במסלולים השונים, על הסיכון בענף התשתיות, ואיך ההשקעות הלא סחירות מספקות לתיקים תשואה עודפת? חברת גילת גילת -4.54%  חתמה על הסכם לרכישת חברת Stellar Blu Solutions, המספקת פתרונות לתקשורת לוויינית עבור סקטור התעופה, תמורת סכום כולל של 245 מיליון דולר. בחברה מעריכים כי העסקה תתרום בין 100 ל-150 מיליון דולר להכנסותיה השנתיות החל מהשנה הבאה. טבע טבע -0.25% , החברה הגדולה בבורסה עם שווי של 72 מיליארד שקל, לא מושפעת מהמלחמה. התחום שלה - תרופות, לא מושפע מהמלחמה (אולי דווקא לטובה), הפעילות שלה ברובה גלובלית ולא מקומית. מניית טבע מזנקת למרות המלחמה. שם המשחק בטבע היה סבלנות. בשנים האחרונות היא סיפקה תוצאות טובות, הקטינה את החוב בהדרגה ולמרות זאת השוק לא הרים את המניה. השוק חיכה למנועי צמיחה ולהורדה של החוב למספרים שהחברה תדע בסיכוי מאוד גבוה לשרת. וזה הגיע. בשנה האחרונה טבע מזנקת. הזינוק שלה אחראי לכל העלייה במדדי המניות המובילים בת"א. אלמלא טבע השוק המקומי לא היה עולה.  "רוצה לראות את רייזור נרשמת לנאסד"ק ועם הכנסות של עשרות מיליוני דולרים" - כך אומר רז רודיטי המנכ"ל והמייסד של רייזור -4.56%  , בראיון לביזפורטל. לאחר שמחקה כמעט לחלוטין את שוויה מאז הנפקתה ב-2021, בשנה האחרונה רושמת מניית רייזור לאבס התאוששות מסוימת; האם החברה, שהספיקה לשנות מאז ההנפקה את תחום פעילותה, מסוגלת לצאת לדרך חדשה או שמא מדובר בחלומות?. אלארום אלארום -8.25%  זינקה פי 14 בשנה - האם זו בועה או שהעליות ימשכו? ראיון עם המנכ"ל שחר דניאל, על רכישות עתידיות על הצמיחה בהמשך ועל היתרונות של החברה.