קיסטון בדרך לרכישת יתרת מניות אגד עם הסכם מימון של מיליארד שקל

קרן קיסטון  קיסטון אינפרא +0.63% קיסטון אינפרא 604.5 +0.63% בסיס:600.7 פתיחה:600.7 גבוה:613 נמוך:588.7 תמורה:680,433 לעמוד ציטוט חדשות גרפים פרופיל חברה המלצות כתבות נוספות בנושא: הודיעה כי שותפות קיסטון וקרן המורים והגננות (שותפות אגד) חתמה עם בנק הפועלים ובנק דיסקונט על הסכם מסגרת אשראי, בהיקף של עד מיליארד שקל שיועמדו לקיסטון לרכישת יתרת המניות בחברה. סכום הרכישה המוערך, בהינתן מצב שבו כל בעלי המניות של אגד בוחרים לממש את אופציית המכירה, צפוי לעמוד לאחר ניכוי דיבידנדים והתאמת ריבית ומדד על כ-1.8 מיליארד שקל.

במסגרת ההסכם, יחס המינוף המירבי יעמוד על כ-55.5% מהמימוש בפועל ויתרת הסכום תגיע מהזרמת הון מהשותפים בשותפות. קיסטון צופה כי לצורך מימון העסקה, גם בהינתן מצב שבו היקפה מקסימלי, היא לא תידרש לבצע הנפקת הון.

ברבעון הראשון רשמה אגד צמיחה בשיעור דו ספרתי בהכנסות וב- EBITDA הכנסות אגד ברבעון הראשון עמדו על כ-1.38 מיליארד שקל, עלייה של כ-14% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. ה- EBITDA של אגד עמד ברבעון על כ-300 מיליון שקל, נתון המשקף עלייה של כ-15% ביחס לאשתקד. מאז רכישת השליטה על ידי קיסטון חילקה אגד דיבידנדים בהיקף מצטבר של כ- 630 מיליון שקל, אשר מרביתם שימשו לפירעון והקטנת החוב כלפי לאומי ומזרחי וכן להקטנת מחיר מימוש האופציה.

כותרת ראשית

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

גלובל | רוי שיינמן | 16:46 (1)

- כל הכותרות

בייטדאנס, חברת האם של טיקטוק, מוערכת ב-300 מיליארד דולר

משבר מתמשך: העסקים הקטנים בסין עדיין מתקשים להתאושש

לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים

ספייס אקס כבר שווה 255 מיליארד דולר, איפה היא תהיה עוד שנה מהיום?

הבנקים קפצו ב-1.6% לקראת הדוחות; המדדים עלו עד 0.9%

הפיטורים ממשיכים: בואינג שלחה מכתבים ל-400 עובדים

הבורסה של אבו דאבי מזנקת - איך אפשר להשקיע בה ומהן המניות הבולטות?

ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

התמ"ג עלה ב-3.8% בחישוב שנתי; ירידה של 1% לעומת הרבעון המקביל

אלמוגים מכרה 173 דירות השנה. דירה ממוצעת עולה כמעט 2.5 מיליון שקל

איפה העובדים הזרים? תאגידי כוח האדם חוברים להתאחדות הקבלנים

אימאג'סט מדווחת על תוצאות הרבעון השלישי לשנת 2024

ICR קיבלה היתר בנייה לפרויקט בצפון ת"א - כמה עולה דירה ברמת אביב?

כלל ביטוח ופיננסים וענקית ההשקעות State Street Global Advisors משלב...

סקופ מסכמת רבעון שלישי עם עלייה בהכנסות וברווח

כאל ממשיכה את מגמת הצמיחה בהכנסות וברווחים – החברה במגעים למכירה

עלייה במחירי הדירות באשקלון, ירידה ברחובות - ומה בתל אביב ובחיפה?

קרנות השתלמות באוקטובר - הפניקס מובילה; תשואה של 10% מתחילת השנה

מניף מציגה צמיחה בדוחות – החברה חצתה את רף המיליארד שקל בשווי שוק

מנועי בית שמש רוכשת חברה אמריקאית ב-33.3 מיליון דולר

עוד תכניות

בהתאם להסכם רכישת אגד, מועד המימוש הראשון של אופציית המכר עבור בעלי המניות של אגד הוא אוקטובר 2024, כאשר התשלום בפועל יבוצע עד פברואר 2025. בעלי האופציה נדרשים להודיע לשותפות באוגוסט 2024 על היקף מימוש האופציה. למייסדי אגד שיבחרו שלא למכור את מניותיהם תעמוד אופציה נוספת בשנת 2025, במועדים דומים במהלך השנה. מחיר המימוש שנקבע עומד על שווי החברה במועד הרכישה המקורי, בניכוי חלוקות דיבידנד מאגד שצפויות עד מועד המימוש, ובתוספת ריבית והצמדה למדד.

בנק הפועלים ובנק דיסקונט מצטרפים עם ההסכם הנוכחי לבנק לאומי ולבנק מזרחי טפחות שהעניקו מימון לשותפות בעת רכישת השליטה (60%) בקבוצת אגד.

"אגד מוכיחה את עצמה כהשקעה מצוינת עבור קיסטון ובעלי מניותיה", מסר נבות בר, מנכ"ל קיסטון מסר. "אנו רואים את אגד מתייעלת בהיבטים תפעוליים ופיננסיים, מתפתחת לשווקים חדשים ומגיעה לצמיחה מרשימה בפרמטרים הפיננסיים השונים. להערכתנו, זו רק תחילתה של הצפת הערך הצפויה מהחברה. אופציית המכירה של חברי אגד מהווה הזדמנות עסקית עבורנו, והזדמנות מימוש נוספת למייסדים. אנו שמחים על הצטרפותם של הפועלים ודיסקונט לגופים הפיננסיים המובילים שמביעים אמון בקיסטון ובאגד ושמחים לסכם את מסגרת המימון לעסקה זו".

מניית קיסטו נסחרת לפי שווי של מיליארד שקל כאשר מתחילת השנה עלתה המנייה ב-10.4% וב-12 החודשים האחרונים ירדה ב-11.32%.

מניית קיסטון ב-12 החודשים האחרונים