סגירה באדום: הבנקים ירדו ב-1.4%, הראל ב-4.4%, הפניקס ב-3.1%

המגמה השלילית ששלטה בבורסה לאורך כל היום נמשכה גם בסגירה כאשר המדדים המובילים ירדו עד 1% ומדד הבנקים ירד ב-1.4%. הסיבה היא גם המחאות היום ברחבי הארץ אבל בעיקר החשש מהסלמה - משקיעים בדרך כלל מצמצים פוזיציות לקראת סוף השבוע בשביל לא להיות חשופים במקרה של אירוע לא צפוי, והסיכויים לאירועים לא צפויים בתקופה הזו גבוהים במיוחד. המתיחות בצפון גבוהה, המצב בעזה לא משתפר, ואם זה לא מספיק אז גם המחאות מרימות את הראש כאשר קיים גם חשש למחאות של חרדים בעקבות פסקת בג"ץ. בוועידת האנרגיה שלנו שהיתה באפריל הסוגיה החשובה ביותר שעלתה היתה הצורך להגדיל את הייצוא ממאגר לוויתן. גם נציגי הרגולטורים שהיו בפאנלים  דיברו על כך שיש מספיק לדורות הבאים והגדלת הייצוא לא תפגע בהן. מנהלי החברות דיברו על המסים שהמדינה מקבלת - מכל 50% מההכנסות ואלו יסתכמו למיליארדים רבים בשנה. ברקע (הוועידה היתה ימים ספורים אחרי התקיפה האיראנית) הוזכר גם שת"פ האזורי - בין ישראל לירדן ומצרים. ירדן עזרה בבלימת הטילים והכטב"מים של האיראנים. צריך גם לזכור שאם כל המצב הרגיש מול המצרים, קבלת גז מאיתנו זה אינטרס מאוד גדול שלה.  אז אתמול אושר הגדל ייצוא הגז מלוויתן וזו בשורה. השותפיות כמובן ירוויחו מזה והפוטנציאל עליית הערך לא משתקף עדיין במספרים. נמחיש את זה בדוגמה - דמיינו שיש מאגר בגודל מסויים והיתה הערכה שהוא יפיק בהיקף מסויים על פני 10 השנים הבאות. דמיינו כעת שהוא יפיק ב-50% יותר מדי שנה. מצד אחד, המאגר הוא אותו מאגר, אבל מצד שני מה שחשוב לשווי הוא קצב ההפקה. כשקצב ההפקה יגדל ב-50% התזרים החופשי השנתי יגדל באופן דומה, השווי צפוי לעלות באופן דומה (שאר הנתונים לא משתנים). לוויתן יגדל בעשרות אחוזים על פי התוכנית הקודמת והכפלת הייצוא (לוויתן בעיקר מייצא) תגדיל את ההיקף העתידי בשיעור משמעותי. החישוב פשוט. גם כשלוקחים את ההשקעה ומהוונים אותה, מקבלים עליית ערך ב- ניו-מד אנרג יהש -1.89%  רציו יהש -1.95% . זה תהליך, לא מדובר על חודשים, אלא על כמה שנים. אבל אם הכל יילך כשורה אז כשיסתכלו עוד שלוש שנים לאחור על שערי המניות של ניו מד ורציו בהמשך להודעה מאתמול על הרחבת הייצוא, יבינו שהיה מדובר בהזדמנות. שוב - אם הכל יילך כשורה.  מלכודת העו"ש - מה הריבית שאתם משלמים על המינוס בעו"ש, מזרחי טפחות היקר ביותר, הנה התמונה בכל הבנקים פינרג'י  פינרג'י -0.44% מזנקת ב-7% אחרי שהודיעה כי חברת החשמל תרכוש ממנה את מערכת הגיבוי המבוססת על טכנולוגיית אלומיניום-אוויר אחרי פיילוט מוצלח. אחד הסיפורים של החודש האחרון הוא גילת -4.54% . עסקה גדולה שהופכת ומטלטלת את החברה - מכזו עם יתרות מזומנים שמנות ומתאימה למשקיעים דפנסיבים לחברה ממונפת שמחזיקה בסוג של סטארט אפ. זו טלטלה גדולה והמשקיעים במוד של מכירות, מאז העסקה המניה בנפילה. מנגד, אם אכן המספרים שבגילת מדברים עליהם יתרחשו בשנה הבאה, והנרכשת תייצר הכנסות של 100-150 מיליון דולר וקצב צמיחה של 20% ומעלה מדי שנה, אזי מדובר בעסקה טובה. בינתיים השוק מאוד חושש.  

מדד ת"א 35   מדד ת"א 90 מדד ת"א 125 דולר רציף BITCOIN -0.4%

האופציות על המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1972.15. מחזור המסחר הסתכם ב-2.9 מיליארד שקל. חברת התעופה ישראייר ישראייר גרופ -1.56%  רוכשת את השליטה בחברת MRO Aviation Bird, המרכז למתן שירותי תחזוקה למטוסי סילון, שמטפל גם במטוסי ישראייר ויושב בקפריסין. בנק ירושלים  ירושלים -1.74% הודיע על המכירת 90% מתיק האשראי המסחרי שלו שהיפו הכולל עומד על 296 מיליון שקל. לפי הערכות הבנק הוא צפוי לרשום רווח לפני מס של כ- 13.5 מיליון שקל בדוחות הכספיים לרבעון השני לשנת 2024 בגין עסקה זו. המנייה עולה ב-6%. ברנד  ברנד -0.93% מדווחת על הזמנה נוספת לביצוע עבודות קונסטרוקציית פלדה בהיקף של כ-17 מיליון שקל אשר צפויים להיות משולמים תוך 10 חודשים. בשבוע שעבר דיווחה החברה על הזמנה דומה לביצוע עבודות קונסטרוקציית פלדה באצטדיון באשדוד בתמורה ל-46 מיליון שקל. האם יפן תתערב ששוב בשוק המט"ח? אחרי שהין התדרדר לשפל של 38 שנה לרמה של 160.82 ין לדולר, הוא מתאושש היום קצת אחרי דבריו של שר האוצר שוניצ'י סוזוקי: "המצב אליו יש לשאוף הוא ששערי החליפין ינועו באופן מתון. תנועה מהירה, לכיוון אחד, היא לא רצויה. באופן נקודתי אנו מודאגים מאד מההשפעה שלה תנועה כזו על הכלכלה. אנו עוקבים אחר המצב מתוך תחושת דחיפות ובוחנים את הגורמים לתנועות הללו – ונבצע את הפעולות הנדרשות".  לפני חודשיים התערבה הממשלה בשוק המט"ח כשרכשה 9.79 טריליון ין (60.94 מיליארד דולר), מהלך שהוביל לעלייה של 5% במטבע היפני בשבועות העוקבים, וכעת גוברות ההערכות שמהלך דומה ייתכן בקרוב.