קמהדע מקבלת המלצת קנייה עם אפסייד של פי 3.5 - המנייה קופצת ב-8%

קמהדע קמהדע -4.3%  העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק תרופות בתחום הביו-פרמצבטיקה מקבלת המלצת קנייה - בנק ההשקעות סטייפל התחיל לסקר את החברה עם המלצת "קנייה" ויעד מחיר של 18 דולר למניה - פי 3.6 מהמחיר הנוכחי. האנליסטים של סטיפל ציינו את תיק הנכסים של קמהדע בתחום הטיפול בפלזמה ואת מעמדה בשווקים עם חסמי כניסה גבוהים. האם לרוץ לקנות? ממש לא בטוח, ועל הבעיות של המלצות אנליסטים

בסטייפל ציינו את הבסיס העסקי יהציב והרווחי של קמהדע שחווה צמיחה דו-ספרתית. עם הסיקור של סטייפל מתמקד במיוחד בפיתוח של קמהדע, אלפא-1 אנטיטריפסין (AAT) שמיועד לטפל במחלת ריאות נדירה. האנליסטים מאמינים שהפיתוח מוערך כרגע בחסר על ידי השוק.

רכישת Inhibrx לאחרונה על ידי סאנופי  SANOFI-AVENTIS ADS תמורת 1.7 מיליארד דולר הוזכרה כאירוע משמעותי שהביא לתשומת לב מוגברת לטיפולים מהסוג הזה, ולפי סטייפל עסקה זו נתפסת כמעידה על הפוטנציאל הטמון בתחום.

תחילת הסיקור של סטייפל על קמהדע מבוסס על עסקי הפלזמה של החברה. האנליסטים של החברה רואים בקמהדע שחקן מרכזי פוטנציאלי בתעשיית הפלזמה המיוחדת, הודות להשקעות האסטרטגיות שלה ולפייפליין המוצרים שלה.

• אפסייד של 15% - נטפליקס קופצת אחרי המלצת קנייה
• אחרי הדוחות: באופנהיימר רואים אפסייד של 33% במניית אנבידיה

ברבעון הראשון של השנה הכנסות החברה הגיעו ל-37.7 מיליון דולר, גידול של 23% בהשוואה לשנה הקודמת, וה-EBITDA המתואם עלה ב-96% ל-7.5 מיליון דולר. הצמיחה הונעה על ידי מוצרי הליבה KEDRAB ו-CYTOGAM, וההצלחה בהשקת BEVACIZUMAB KAMADA בישראל. כתוצאה מכך, קמהדע העלתה את התחזית השנתית שלה להכנסות ול-EBITDA מתואם.

קמהדע העלתה את תחזית ההכנסות לשנת 2024 מטווח של 156-160 מיליון דולר לטווח של 158-162 מיליון דולר, ואת תחזית ה-EBITDA המתואם מטווח של 27-30 מיליון דולר לטווח של 28-32 מיליון דולר. תחזית זו מייצגת צמיחה דו-ספרתית בשורה ההכנסות ובשורת הרווח יחסית לשנה שעברה. האנליסטים בוול סטריט מצפים להכנסה שנתית של 158 מיליון דולר.

החברה גם מתכננת להשיק מוצר ביוסימילר נוסף עד סוף 2024 או תחילת 2025. בנוסף, צפוי משוב מה-FDA על תוכנית ה-AAT השאיפתי בחלק האחרון של השנה. בעוד שצמיחתה של קמהדע תלויה באישור בארה"ב או באירופה לשיווק בישראל, לחברה יש הסכמים עם שלוש חברות ביוסימילר.

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית קמהדע בתל אביב נסחרת לפי שווי של 1.15 מיליארד שקל אחרי שירדה מתחילת השנה ב-10% וב-12 החודשים האחרונים ירדה ב-3%. מניית קמהדע ב-12 החודשים האחרונים