יועצת ההשקעות אמרה ללקוחה: "זה הדבר הכי טוב בשבילך", ושמה את הכסף בפיקדון עם תשואה נחותה
מירה לא מבינה בהשקעות ושוק ההון. היא אף פעם גם לא הבינה. היא כבר לא צעירה, גילה מתקרב ל-50 והיא סומכת על הבנק שלה. פעם בכמה חודשים היא יורדת לסניף ובודקת מה מצבה הפיננסי ומה לעשות בכסף - שם נמצאת יועצת השקעות שהיא מכירה כבר שנים רבות.
"תשקיעי בפיקדון לשנה, זה הדבר הכי טוב בשבילך", אמרה יועצת ההשקעות בבנק (שמה שמור במערכת) ושמה את הכסף הפנוי בפיקדון בריבית של 4.1%. זה היה לפני כשלושה חודשים, וזו היתה עצת אחיתופל.
איפה טובת הלקוח?
מירה היתה יכולה להרוויח בקרנות כספיות 4.6%-4.5% עם מס נמוך יותר ועם נזילות גדולה יותר. המס על הרווח בפיקדון הוא 15% וזה משאיר למירה ריבית נטו של 3.49%. המס על הרווח בקרנות כספיות הוא 25% אבל בנטרול הצמדה (מס על רווח ריאלי). כלומר, לוקחים את הרווח, 4.5%, מורידים כ-3% אינפלציה, מקבלים 1.5% של רווח ריאלי ומשלמים מס של 0.375%.
- כל הכותרות
המשמעות היא שבנטו מקבלים ריבית של 4.125%. זה ב-0.6% גבוה יותר מאשר בפיקדונות. יועצת ההשקעות, במקרה הטוב, לא אמרה אמת. במקרה הרע - היא לא מקצועית. כך או כך, הפעולה שלה שיקפה את האינטרסים של הבנקים. הבנקים מרוויחים על הפיקדונות תשואה חלומית - הכסף שמירה הפקידה משמש להלוואות בריבית שעולה על 9%. פער הריביות (ארביטראז') הוא 5%.
"זה הדבר הכי טוב בשבילך", יאמר יועץ ההשקעות הלא מקצועי (FREEPIK)
אם הבנק היה ממליץ או מייעץ על קרן כספית, הרווח שלו היה עמלת הפצה של 0.1% בלבד. על פיקדון הבנק מרוויח פי 50 מאשר על קרן כספית - וכל היועצים מבינים את זה, גם אם לא אומרים להם ישירות "תשווקו רק פיקדונות".
פער עצום לטובת קרנות כספיות
היועצים ניתלים בדבר אחד שאולי משתיק את מצפונם - הפיקדון בבנק מובטח ב-100%. הקרן הכספית נתונה לשינויים ואם הריבית תרד, הלקוח יקבל פחות. הפער בין התשואה בקרן הכספית לפיקדון כל כך גדול, שגם אם תהיה הפחתת ריבית, זה לא ישנה את המסקנה שהקרן הכספית היתה עדיפה. נכון, הכל יכול לקרות, הריבית יכולה לרדת הרבה יותר מהתחזיות, אבל היא יכולה גם לעלות. דבר אחד ברור - המחיר שהלקוחות משלמים על היתרון שבביטחון נופל לעומת העלות שמתבטאת בתשואה נמוכה, ומי שאמור לבדוק את העלות-תועלת של ההשקעה הם היועצים.כלומר, לומר שזה בטוח ב-100%, זה הכי קל והכי פשוט ומסיר אחריות. אבל לא בשביל זה באים ליועץ השקעות. היועצת במקרה זה היתה חייבת לומר ללקוחה: "בפיקדון יישאר לך בנטו כ-3.5% וזה בטוח, אבל יש לך אפשרות להשקיע בקרן כספית, יש סיכון שתקבלי פחות אם הריבית תרד מאוד, אבל נכון לעכשיו זה מבטא ריבית נטו של 4.1%".
זה לא נעשה. ביקשנו ממירה שתתקשר לבנק ותשאל מה לעשות בעוד כסף שמתפנה לה עכשיו והתשובה של היועצת הייתה: "שימי בפיקדון, אני יכולה להשיג תשואה של 4.3%, אנסה יותר".
מירה שאלה האם לא כדאי בקרנות כספיות וקיבלה את התשובה הסטנדרטית שמרחיקה את כל המשקיעים הסולידים: "בקרן כספית זה לא בטוח, התשואה יכולה לרדת". האמנם?
תודה.
לתגובה חדשה
חזור לתגובה
-
22.הקביעה שהבנק מרוויח פי 50 לא רצינית. מתאימה לכלכליסט.יוני 20/08/2024 09:17הגב לתגובה זו1 1ההשוואה צריכה להיות בין עלות הגיוס מלקוחות (4.1% כאמור לצורך הדוגמא) לבין עלות הגיוס בחוץ. הבנקים היום יכולים לגייס בלי למצמץ, ופער הריבית לא מתקרב ל-5000% וגם לא ל-50%.סגור
-
21.עוד יתרון לכספיות זה שלא חייבים לפדות אחרי שנה ולשלם מסאלון 19/08/2024 21:00הגב לתגובה זו1 0בפקדון כל שנה יש פדיון משלים 15 אחוז על הקרן. בכספית כל הכסף צובר ריבית דרביתסגור
-
20.כתבה מיותרת ומבלבלתקובי 19/08/2024 20:34הגב לתגובה זו2 3לא כול אחד או אחת מבין מה זה קרן כספית ...תשלום עמלת ניהול ועמלה לבנק ..רוב הציבור רותה פקדון שבו הוא חודע מה הוא מקבל ללא הפתעות....תפסיקו לחפש כותרותסגור
-
19.עצת אחיתופל היא עצה טובהעידו 19/08/2024 20:20הגב לתגובה זו2 2שהמלך אבשלום לא הקשיב לה. אז אם היועצת נתנה עצת אחיתופל צריך לציית כי היא נכונה. לפחות תלמדו לפני שאתם כותביםסגור
-
זה לא משנה כי ככה השתרש הביטוי. הסיבות מגוונותמשה 19/08/2024 23:02הגב לתגובה זו2 0בין אם כי בסוף העצה הייתה לרעת דוד המלך, ובין אם בגלל טויפל, שטן בגרמנית-יידישסגור
- טען עוד
-
18.חייב להיות חוק שיחייב היעוץ להסביר ללקדוח (ל"ת)חיגז 19/08/2024 20:16הגב לתגובה זו0 0סגור
-
17.בקרן כספית קיימים סיכוניםאלי 19/08/2024 18:59הגב לתגובה זו3 1קרן כספית מחזיקה גם אגחים של חברות, זה יכול להביא לנפילה וגם לתספורת ראה מקרה תשובהסגור
-
16.די עם השטויות,אני על BRK-B כבר 19 שנה.hrui 19/08/2024 18:43הגב לתגובה זו3 0כל שנה מושך את הרווחים.סגור
-
15.כמו בכל תחום צריך להבין משהו אחריות הלקוחה!אורן 19/08/2024 15:53הגב לתגובה זו2 0לעשות שיעורי בית! לפני שמתיישבים בחלל הממוזג קוראים. מקשבים ליועצת הולכים הביתה קוראים שוב ואז מחליטים!סגור
-
14.גם אשמת הלקוחותישראל 19/08/2024 15:10הגב לתגובה זו9 2יש המון לקוחות שרק רוצים פיקדון בבנק כי זה כביכול הכי בטוח, לא מוכן לזוז סנטימטר מההחלטה שלהם, חבל על כל הכתבות בנושא כל עוד אין חינוך פיננסי אמיתיסגור
-
כמו אבא שלישאבי 19/08/2024 16:07הגב לתגובה זו4 0שם קרוב למיליון בפיקדון. הוא אפילו לא מוכן לבדוק בנק אחר.סגור
-
13.בסוף הכתבהעיתון בשנקל 19/08/2024 14:24הגב לתגובה זו7 2כותבים "האמנם"? כן! אם הריבית תרד ב12 חודשים הקרובים אז גם הריבית בכספיות תיפגע לעומת תשואה מובטחת בפקדון בתשואה מעל 4%...האם לכתוב מלל...וואלק אתם..תכבדו את עצמכם..עיתון כלכלי..סגור
-
12.הורדת ריבית, גם זה קורה לפעמים....דני 19/08/2024 14:08הגב לתגובה זו4 0ומה תגיד ללקוחה אם הריבית במשק תרד ?סגור
-
11.למה אחיתופלרון 19/08/2024 14:02הגב לתגובה זו1 2לפחות מקבלים ריבית על ההפקדות וזה גם משהו כשלא שולמה ריבית אנשים רצו כמו עיוורים וקנו דירות במחירים אסטרונומיים ואז הגיע הנבוט כלומר המלחמה והיכה על ראשם והתעוררו וראו שאיבדו גם את המיכנסייםסגור
-
10.לא מתייעצים עם החתול היכן לשמור את החלב (ל"ת)עושה חשבון 19/08/2024 14:00הגב לתגובה זו6 0סגור
-
9.ממש מפתיע...אבג 19/08/2024 13:34הגב לתגובה זו3 0הבנק דואג לרווחים שלו והלקוחות פחות חשובים. רואים את זה בסגירת הכספים וסגירת הטלריםסגור
-
8.הבנקים נותנים המלצות לטובת עצמם ולא לטובת הלקוח שתבינואוריה 19/08/2024 13:29הגב לתגובה זו4 0רוב הבנקים משתמשים בכספי הלקוחות בהשקעות במניות ובקרנות נאמנות שם הרווחים הרבה יותר טובים ובו זמנית שהלקוח משאיר את כספו בפקדונות עם 4% ריבית בשנה זו פגיעה בשירות הלקוחות והלקוח נפגע כלכלית . הבנק משתמש בכסף בהשקעות במניות ועושה רווחים הדרים על הכסף של הלקוח והלקוח מקבל כליפת שום יבשה ברווחים זעומים שבקושי מכסה את עלויות הכסף בריבית ורווחים בלתי נראים במניות וקרנות נאמנות.סגור
-
7.מירהשמואל 19/08/2024 13:25הגב לתגובה זו0 1מירה מפסידה הרבה כסף.היא צריכה להשקיע את כספה בsסגור
-
6.תנו 4.3% בבנק ואני לוקח עכשיו!רונן 19/08/2024 12:59הגב לתגובה זו7 0כמה בולשיט. הפער בין הקרנות הכספיות לפקדונות הוא גדול יותר ביי פר. קחו את בנק לאומי לדוג', הוא נותן 3.6% שנתי קבועה על פקדון לארבע שנים (!) עם תחנות יציאה שנתיות. אם תרצו נזילות כל חצי שנה תקבלו 3.2% וכן הלאה. בפקדון שנתי תקבלו בלאומי 2.9-2.7% ריבית קבועה. פשוט חוצפה. חבורת המטומטמים בבנקים בישראל מציגים רווחים רבעוניים פנטסטיים..., שכחו לציין שם שהכל נוצר ממסחר בפער ריביות- צמצום ריביות הפקדונות והרחבת פקדונות ההלוואות וכל זה כשהבנק מקבל את ריבית בנק ישראל על הפקדותיו בבנק ישראל בפקדון יומי נזיל (!). אבוי לשחיתות.סגור
-
5.יועץ המליץ על אג"ח חברות רגע לפני עליית ריביתמדיניות 19/08/2024 12:38הגב לתגובה זו1 0לפני 3.5 שנים כשהיה די ברור שהריבית מתחילה לעלות ובאופן משמעותי, היועץ התעקש שצריך להכניס לפחות 15% מהתיק לאג"ח חברות שקלי וצמוד (בתשואה של 3-3.5%). המליץ בעיקר על חברות נדל"ן שכמובן היו מאוד רגישות לעליות הריבית. למרות שאני לא מבין באג"ח שאלתי במפורש מתוך הגיון פשוט, האם העלאות ריבית זה לא יפגע לי בתשואה וערך האג"ח ירד אך הוא התעקש שהגיוון חשוב וממילא יש לי כוונה להחזיק את רובן עד פדיון. כצפוי, האג"חים ירדו בתשואות דו ספרתיות, חלקן נכנסו להערת עסק חי ועד היום כולן בהפסד על הנייר. אין לי ספק שזה לא רק חוסר מקצועיות של יועץ ספציפי כי גם הקודמים עשו בעיקר נזק (אם בכלל נתנו שירות), אלא מגמה של הבנק לייצר עמלות ולהשאיר את התיק בהפסד כדי שלא תבוצע מכירה לאורך זמן ובינתיים יגבו עמלות.סגור
-
4.כן התשואה בקרנות כספיות יכולה לרדת....החיים 19/08/2024 12:19הגב לתגובה זו2 2קרן כספית מושקעת לטווח קצר ותלוייה תלות מוחלטת ריבית בנק ישראל הפתעה אם ריבית בנק ישראל תרד עוד שלושה חודשים בחצי אחוז התשואה של הקרן הכספית תרד בפיגור של חודשיים שלושה בחצי אחוז לפהי שאתה משתחצן ומספר כמה אתה חכם לפחות תכיר בעובדות עדין קרן כספית טובה יותר בטווח של החודשים קרובים / שנה אני משקיע בפקדונות צמודי מדד ל 4-5 שנים בריבית של 2-2.3 אחוז לשנה עם תחנות יציאה כל עוד האינפלציה גבוהה זה נותן תשואה טובה יותר יש לי נזילות בנקודות היציאה אם טעיתי בתחזית האינפלציה/ריבית ויש לי "ביטוח" למקרה של התפרצות אינפלציונות או ירידה בריבית (כאשר האינפלציה נשארת סביב 2 אחוז) עם הבטחת תשואה 2-2.3 אחוז מעל האינפלציה לפני מס (מס 0.5-0.6 אחוז) בשנה האחרונה התשואה נטו (אחרי מס) שלי היתה כ 4.5 אחוזסגור
-
אם האינפלציה תרד - והיא תרדמני 20/08/2024 14:42הגב לתגובה זו0 0אז תוכל רק לחלום על ארבעה אחוז בתחנה.סגור
-
3.חצי אמתאוה 19/08/2024 12:14הגב לתגובה זו3 2לכאורה הניתוח שלו נכון אבל רק בתקופה שהשוק והריבית יציבים. אנחנו בתקופה של חוסר ודאות ובתוואי של ריבית עולה (בעקבות המדדים הגבוהים), לפיכך ללקוח הסולידי עדיף פקדון עם ריבית משתנה שבה יהנה מריבית גבוהה יותר שתתעדכן בהתאם לעליית הריבית במשק, לעומת זאת בקרנות כספיות יווצרו הפסדים נקודתיים בכל פעם שהריבית תעלה. אז בבקשה לא צריך מיד לערוף את ראשה של היועצת, צריך לבדוק מה צרכי הלקוח לכמה זמן יכול להשקיע ומה מטרת הכסף. בבקשה אל תקראו רק כותרות שמוכרות עיתונים אך מטעות ולא תמיד מקצועיות.סגור
-
הריבית לא תעלה יותר (ל"ת)מני 20/08/2024 14:43הגב לתגובה זו0 0סגור
-
2.אשמת הלקוחהאיציק 19/08/2024 12:14הגב לתגובה זו3 1אם תשאל חתול מה עדיף לקנות שמנת או ירקות, החתול ימליץ בכל פה על קניית שמנת.... הלקוחה אמורה להבין שליועצת יש אינטרס להעדיף את הבנק שממנו היא מקבלת משכורת ובונוסים, ואם היא לא מבינה אז זה יעלה לה בכסףסגור
-
1.בהשקעות יש לך שתי ברירות.נתן 19/08/2024 12:10הגב לתגובה זו6 0או להפסיד לבד, או בעזרת היועץ השקעות. במקרה השני, תפסיד יותר, כי נדמה לך שאתה נותן כסף ל"מומחה", לכן, אתה משקיע (ומפסיד) יותר.סגור
-
ברירותran 19/08/2024 23:42הגב לתגובה זו1 0לעולם תהיה רק ברירה אחת, אף אם יש אלף אפשרויותסגור
