מימון ישיר: ההכנסות קטנו ל-220 מיליון שקל; הוצאות המימון תפחו ב-50 מיליון שקל

ההכנסות של מימון ישיר מפעילות מימון נטו לרבעון השני הסתכמו לכ-220.8 מיליון שקל, לעומת כ-258.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד (ירידה של 14.4%) - כך עולה מהדוחות הכספיים של החברה. הירידה נבעה בעיקרה מקיטון בהכנסות משערוך הלוואות לשווי הוגן, לאור הרעה בתנאי המאקרו ברבעון השני, בין היתר בעקבות עלייה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות הצמודות.

הוצאות המימון צמחו ל-145 מיליון שקל

ההכנסות מפעילות מימון ברבעון השני הסתכמו לכ-366.2 מיליון שקל לעומת כ-357.5 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. העלייה בהכנסות נובעת מגידול בתיק ההלוואות המוחזק ע"י החברה, הגבוה בכ-1 מיליארד שקל לעומת התקופה המקבילה אשתקד. עלייה זו קוזזה בין היתר על ידי עלייה חדה בתשואות אגרות החוב הממשלתיות הצמודות (המהוות בסיס לשערוך לשווי הוגן), אשר יחד עם הרעה נוספת בתנאי המאקרו פגעו בשווי תיק ההלוואות ברבעון בכ-17 מיליון שקל.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות ברבעון השני הסתכם לכ-25.9 מיליון שקל, לעומת כ-35.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד - ירידה של כ-27%. הקיטון ברווח הנקי והכולל נבע מקיטון בהכנסות מהמחאות בשווי הוגן. הוצאות המימון, נטו ברבעון השני הסתכמו לכ-145.3 מיליון שקל בהשוואה לכ-99.4 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול נבע בעיקר מעלייה של 1.6% במדד המחירים לצרכן ברבעון השני, לעומת עלייה של 1.4% ברבעון המקביל, לצד גידול מהותי בהיקף מסגרות האשראי הצמודות שהחזיקה החברה. בנוסף, ברבעון השני חלה עלייה של כ-6% בהיקף ניצול האשראי אל מול הרבעון המקביל.

הוצאות הפסדי אשראי ברבעון השני הסתכמו לכ-59.5 מיליון שקל לעומת כ-74.7 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, קיטון של כ-20%. הקיטון נבע בעיקר מגידול מהותי בהפרשה הכללית, אשר בוצע ברבעון המקביל, לאור עליה חדה בשיעורי הכשל בעיקר במגזר הלוואות הסולו.

בשנת 2023 ביצעה החברה הקשחה בתנאי החיתום בהלוואות בכלל ובהלוואות שאינן מגובות בטוחה בפרט. להערכת החברה, מגמת השיפור בהוצאות הפסדי האשראי צפויה להימשך, בהינתן אי החמרה משמעותית של המלחמה.

נזק האשראי המשוקלל ברבעון השני עמד על כ-3.17%, לעומת כ-4.55% ברבעון המקביל אשתקד. 

יתרת תיק ההלוואות שהעמידה ושיווקה החברה הסתכם בכ-15 מיליארד שקל (כולל תיק הלוואות שהומחה ו/או שווק עבור צדדים שלישיים), לעומת כ-13.4 מיליארד ש"ח לרבעון המקביל אשתקד. תיק ההלוואות של מימון ישיר שלא הומחה לצדדים שלישיים הסתכם בכ-8 מיליארד שקל לעומת כ-7.4 מיליארד שקל בסוף השנה. 

ההון העצמי המיוחס לבעלים של החברה עמד על 1.288 מיליארד שקל, לעומת כ-1.237 מיליארד שקל.

לגבי נתוני החציון: במחצית הראשונה הסתכמו לכ-470.4 מיליון שקל, לעומת כ-498.4 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.הרווח הנקי במחצית הראשונה הסתכם לכ-73.3 מיליון שקל, לעומת כ-83 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות במחצית הראשונה הסתכם לכ-71.5 מיליון שקל, לעומת כ-83 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

"הקשחנו את תנאי הזכות להלוואות"

ערן גולן, מנכ"ל מימון ישיר, מסר: "אנו מסכמים את המחצית הראשונה לשנת 2024 עם צמיחה ביתרת תיק ההלוואות המנוהל על ידי החברה שהגיע לכ-15 מיליארד שקל, תוך המשך טיוב התיק והתאמת תיאבון הסיכון לתנאי המאקרו המורכבים, שנובעים מחוסר הוודאות עקב מלחמת חרבות ברזל והריבית הגבוהה, המשפיעה על ההכנסה הפנויה של משקי הבית. בהתאם לכך, הקשחנו את תנאי הזכאות להלוואות ושמרנו על שיעור כשל משוקלל של כ-3%. במהלך הרבעון, העמדנו הלוואות בהיקף של כ-2 מיליארד שקל, תוך שמירה על קצב הלוואות יומי דומה לרבעונים קודמים וניהול קפדני של ההוצאות.

"הירידה בהכנסות החברה ברבעון זה אל מול הרבעון המקביל אשתקד, הושפעה בעיקר מירידה בשוויה ההוגן של תיק ההלוואות אשר ירד בכ-17 מיליון ש"ח, עקב השפעות המאקרו שחלו ברבעון זה. השפעות אלו התבטאו בעיקר בעלייה חדה בתשואות אגרות החוב הממשלתיות הצמודות המהוות בסיס לשערוך לשווי הוגן.

"מנוע הצמיחה המרכזי שלנו ממשיך להיות תיק המשכנתאות, אשר צמח ברבעון השני להיקף של 1.6 מיליארד שקל והניב רווח נקי של 7.5 מיליון שקל. באחרונה השלימה חברת המשכנתאות שלנו הנפקה ראשונה של אג"ח בהיקף של 300 מיליון שקל, ואנו מאמינים כי גיוון מקורות המימון והרחבתם, יתמכו בהמשך צמיחתו של תחום זה. בכוונתנו להמשיך ביישום נחוש ומלא של אסטרטגיית החדירה והצמיחה שלנו לשוק המשכנתאות, במטרה להתקדם לעבר היעד של השגת נתח של כ-3% משוק המשכנתאות החדשות בישראל בתוך חמש שנים.

"במקביל, נמשיך לפתח את פעילותנו בשוק ההלוואות לרכישת כלי רכב, אותו אנו מובילים. בנוסף לפעילות הקיימת של מימון רכישת כלי רכב מגופים עסקיים, השקנו השנה פיתוח טכנולוגי חדש, אשר מאפשר לנו לממן עסקאות רכב בין מוכר פרטי לרוכש פרטי. פלח זה מהווה כ-39% משוק מסירות הרכב בישראל ואנו מאמינים כי הוא פותח בפנינו אפשרויות צמיחה חדשות".