בפרמיה של 110% - רציו אנרגיה תמחק את רציו פטרוליום מהמסחר

רציו אנרגיות רציו יהש 5.8% , המחזיקה כ-20% מרציו פטרוליום, דיווחה על הגשת הצעת רכש לבעלי יחידות ההשתתפות של רציו פטרוליום במחיר של 35 אגורות ליחידה, פרמיה של כ-110% על מחיר הסגירה של היה"ש ב-26.9.24. סך העסקה צפוי לעמוד על כ-17 מיליון דולר. 

ההצעה מגיעה על רקע רצונה של רציו אנרגיות לגוון את פעילותה שכיום מתמקדת בחיפוש, פיתוח והפקה של מאגרי גז טבעי ונפט בישראל, תוך שהיא מחזיקה 15% מפרויקט לוויתן ופועלת בששה רישיונות חיפוש נוספים במים הכלכליים של ישראל לצד ENI ו-Dana Petroleum הבינלאומיות. כמו כן, ההצעה מוגשת על רקע תיקון שבוצע בתקנון הבורסה המאפשר לשותפויות נפט וגז לפעול גם מחוץ לישראל.

רציו אנרגיות כבר דיווחה על כוונתה לרכוש את רציו פטרוליום לפני כחצי שנה, אז ציינה כי רואה ברכישה "הזדמנות עסקית ראויה" המהווה הזדמנות לצמיחה ואינטגרציה המשתלבים עם פעילותה הנוכחית של השותפות. 

הצעת הרכש כפופה לאישור אספת בעלי המניות של רציו אנרגיות בשיעור של 75%, באסיפה שתתקיים ב-10 בנובמבר. לאחר מכן ההצעה המלאה ומחיקה מהמסחר דורשת היענות של לפחות 95% מבעלי האחזקות של רציו פטרוליום.

• רציו: עליה של 19% ברווח - 34 מיליון דולר
• רציו: רווח של 35 מיליון דולר ברבעון; כמה גז היא מכרה מתחילת השנה?

רציו פטרוליום הוקמה ע"י משפחות לנדאו ורוטלוי, בעלי השליטה בקבוצת רציו, בשנת 2011 והונפקה בשנת 2017. המניע להקמת השותפות הנפרדת היה מגבלה היסטורית על שותפות רציו אנרגיות לפעול מחוץ לישראל. רציו פטרוליום מחזיקה כיום בשלושה נכסים מרכזיים עם שותפים מובילים: בלוק קייצ'ור בגיאנה, שטח SC76 בפיליפינים אשר נמצא בשלב עיבוד הסקר הסייסמי, ונכס שלישי לחופי מרוקו הנמצא בשלבי עיבוד סייסמי בשלבים ראשוניים. בשנת 2022 נכנסה נאוויטס פטרוליום כשותפה בנכסי האקספולרציה בפילפינים ובמרוקו. לרציו פטרוליום יתרת מזומנים של כ-5.8 מיליון דולר ואין לה חוב, כך שבפועל רציו רוכשת את שלושת הנכסים ואת הפעילות של רציו פטרוליום ב-11 מיליון דולר.

בנוסף, גורם בחברה מסר לביזפורטל כי רציו לא מתכוונת להשתתף בקידוחים הבאים בגיאנה והיא מחפשת שותף שייקח על עצמו את העלויות שלה. בשני הנכסים האחרים, מרוקו והפליפינים, מדובר עוד על שלבים מוקדמים ולכן אין עוד הערכות לתחילת פעילות ועלויות פיתוח.

הגורם גם מסר שרציו פטרוליום תתנהל לפי הכללים של רציו אנרגיות, כולל מבחינת תגמולים והכנסת נכסים חדשים לפעילות. הוא גם מסר כי אין אזורים חדשים אותם החברה בוחנת כרגע וכי שיתוף הפעולה של שתי ההנהלות בעלות הניסיון הרב בשיתוף פעולה עם שחקני ענק בתעשייה, כמו שברון, אקסון, ENI ועוד, יביא להצלחה של שני הצדדים.

• עזריאלי משדרגת את הצעת הרכישה לצמח המרמן ב-35% ל-855 מיליון שקל
• קווינקו מוכרת חלק מהקרקע קמבודיה; המניה קופצת ב-16%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

"אנו רואים בהצעת הרכש הזדמנות למצב של Win-Win עבור בעלי יחידות ההשתתפות של שתי השותפויות", מסר ליגד רוטלוי, יו"ר דירקטוריון רציו אנרגיות ומבעלי השליטה בקבוצת רציו, מסר. "מחזיקי רציו אנרגיות נהנים מגיוון הפעילות עם נכסים בעלי פוטנציאל הצפת ערך שמהווים מנוע צמיחה עתידי ובמחיר בעל השפעה פיננסית בלתי מהותית על רציו אנרגיות. המחזיקים ברציו פטרוליום זוכים לפרמיה משמעותית. לאחר השלמת התהליך, אנו נמשיך ונפעל באסטרטגיה של שותפויות עם חברות אנרגיה בינלאומיות גם בפיתוח הנכסים של רציו פטרוליום, באופן שלא ישפיע מהותית על המאזן של רציו אנרגיות ועל המשך העקביות של השותפות בחלוקת הרווחים למשקיעיה".