אהרון פרנל ישקיע 685 מיליון שקל באלוני חץ בתמורה ל-10.2% מהמניות

עסקת ענק - איש העסקים אהרון פרנקל נכנס לחברת האחזקות אלוני חץ  אלוני חץ -1.24% בהשקעה של 685 מיליון שקל תמורת 10.2% מהמניות, ובכך נכנס לחברה שמתנהלת כיום ללא גרעין שליטה ועם נתן חץ שמחזיק 14% מהמניות ומחזיק בפועל בשליטה בחברה. אהרון פרנקל; קרדיט: אוניברסיטת תל אביב

לאחר המהלך, פרנקל יוכל להפעיל לחץ על החברה שראתה את המניה שלה מאבדת כמעט מחצית מערכה מאז השיא בינואר 2022, בעיקר עקב עליות הריבית העולם שהביאה לחברה למחיקות גדולות בשווי הנכסים שלה. 

ההשקעה מגיעה מספר חודשים אחרי הגיוס של אלוני חץ בסך של 323.5 מיליון שקל. כשהחברה הודיעה על כוונתה לגייס המניה נפלה, אבל כתבנו כאן שדווקא ייתכן וההנפקה היא הזמדנות. כתבנו על היתרון של החברה בפריסה על שני תחומים - אנרגיה ונדל"ן דרך אמות  אמות 1.5% ואנרג'יקס אנרג'יקס 1.18% . כתבנו גם שכנראה צפויות עוד מחיקות אבל זה כנראה כבר מגולם במחיר. 

גם החוב של החברה בהיקף של 6 מיליארד שקל צפוי להצטמצם אם כי ה-FFO מספיק לה בדיוק לפריעת החובות לפי התכנית שלה, זו גם הסיבה העיקרית שהחברה בחרה לגייס אקוויטי באותו סיבוב. מאז אותה הנפקה, המניה קפצה כבר ב-15.5%.

• אלוני חץ: הרווח הנקי ברבעון הסתכם ב-90 מ' שקל
• כמה גז יש בתמר? כנראה יותר ממה שחשבנו

גם שי זיגלמן אנליסט ביחידת המחקר בבנק הפועלים, רואה באלוני חץ הזדמנות: 

ברבעון השני של השנה רשמה החברה שערוכים שליליים בארה"ב ובבריטניה של 125 מיליון שקל ו-12 מיליון שקל בהתאמה ושערוכים חיוביים של 50 מיליון שקל בישראל, כך שברבעון החברה רשמה בנטו מחיקות של 87 מיליון שקל. ברבעון הראשון של השנה רשמה החברה שערוכים שליליים בהיקף של 416 מיליון שקל בהמשך לשערוכים שליליים של 4.6 מיליארד שקל בשנת 2023.

אלוני חץ רשמה ברבעון השני של השנה הפסד נקי של 140 מיליון שקל בהשוואה להפסד של 452 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-FFO לפי גישת ההנהלה הסתכם ב-155.6 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל. הכנסות הקבוצה מדמי שכירות הסתכמו ברבעון ב-344 מיליון שקל לעומת 332 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של 32 מיליון שקל.

• עזריאלי משדרגת את הצעת הרכישה לצמח המרמן ב-35% ל-855 מיליון שקל
• קווינקו מוכרת חלק מהקרקע קמבודיה; המניה קופצת ב-16%
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מניית אלוני חץ נסחרת לפי שווי של 5.45 מיליארד שקל אחרי ירידה של 4.7% השנה ועלייה של 8.4% בשנה האחרונה. מניית אלוני חץ בשנה האחרונה

במקביל, פרנקל ממשיך להגדיל את אחזקתו במאגר תמר - פרנקל רכש את מקרן תש"י את אוורסט המחזיקה ב-3.5% ממאגר הגז תמר, ולאחר הרכישה פרנקל יחזיק ב-14.5% מהמאגר, לבד החזקתו בתמר פטרוליום הציבורית (שמחזיקה ב-16.75% מהמאגר) ב-24.91%.

ממקורבים לפרנקל נמסר: ״פרנקל מאמין מאוד בחוסנה של הכלכלה הישראלית, והוא בטוח שמאגרי הגז בישראל יוסיפו להיות עוגן משמעותי לכלכלה וליחסי החוץ של ישראל״.