הבנקים זינקו ב-3.6%, אירודרום ב-64%; נובה נפלה ב-15%

הבורסה חזרה אחרי 4 ימים ללא מסחר עם שלל אירועים להם המשקיעים חיכו להגיב בשוק, והם מגיבים באופטימיות מובהקת. מעל כולם חיסול יחיא סינוואר מנהיג חמאס - השוק תופס את האירוע כחיובי וככזה שאכן מקדם אל עבר עסקה וסיום המלחמה והמדדים מתנהלים בעליות של עד 2.3% בהובלת ת"א 90 כאשר מדד הבנקים עולה ב-2.9% ומדד הנדל"ן קופץ גם כן ב-2.9%. אירודרום  אירודרום קבוצה -0.43% בולטת במסחר עם זינוק של 60% אחרי שדיווחה על זכייה במכרז לאספקת כלי טיס בלתי מאוישים מסוגים שונים ומוצרים נלווים ללקוח ממשלתי בהיקף של 137 מיליון שקל. מועד האספקה יהיה על פני 12 חודשים יחלו בשנת 2025. הכנסות החברה במחצית הראשונה של השנה הסתכמו ב-6.6 מיליון שקל. נובה נופלת ב-16% אחרי שחזרה עם פער ארביטראז' שלילי (עוד על כך למטה). קנדה גלובל  קנדה גלובל -2.86% ממשיכה לעלות מאז הגיוס בו השתתפו אדם נוימן ואסף רפפורט - המניה עולה היום ב-12% ומשלימה עלייה של 60% מאז הגיוס. מבין המניות הגדולות בולטות בעלייה נייס  נייס -2.23% שעולה ב-4.4%, עזריאלי  עזריאלי קבוצה -0.48% שעולה ב-4.3%, אורמת  אורמת טכנו -0.5% שעולה ב-4%, מליסרון  מליסרון 0.24% גם כן עם 4%. גם בבנקים כאמור נרשמות עליות - לאומי  לאומי -0.89% עולה ב-2.2%, פועלים  פועלים 0.68% ב-1.8%, מזרחי  מזרחי טפחות 0.42% ב-3.1%, דיסקונט  דיסקונט 0.47% ב-3.7% והבינלאומי  בינלאומי 0.43% ב-2.4%. ביג  ביג -0.77% עולה ב-2.2% על רקע הפתיחה הצפויה של המתחם בגלילות שצפוי להיפתח בעוד כחודש. המתחם המסחרי הפתוח שצמוד למתחם סינמה סיטי משתרע על פני 40 אלף מטר, פי 2 מהשטח של קניון רמת אביב או קניון שבעת הכוכבים. המתחם צפוי להיות פתוח גם בשבת. ישראכרט  ישראכרט 0.91% עולה ב-2.8% בהמשך להצעת הרכישה שהגישה אל על  אל על -8.6% - קשה להאמין שההצעה תבשיל לעסקה אך אם כן, זו טעות גדולה עבור אל על שתסב לה נזק רב. האופטימיות משתקפת גם בשוק האג"ח שעולות בעד 1.4%. *המסחר השבוע יתנהל במתכונת מקוצרת - בימים ראשון עד שלישי המסחר ייסגר בשעה 14:25 לרגל חוה"מ, כאשר ברביעי ובחמישי לא יתקיים מסחר לרגל שמחת תורה. > קני רוזנברג הקשיב לרבי כשקנה את אל על  אל על -8.6% והרוויח 800 מ' ש'. עכשיו הוא רוצה את ישראכרט, רק שהוא על הדרך חושף שאל על עשקה את הציבור; וגם - מה יקרה למניה אם תהיה עסקה ולמה הרגולטור יערים קשיים? הטעות הגדולה של אל על והנזק שעסקת ישראכרט תגרום לה. > רמת הסיכון בישראל גבוהה וזה מביא לעליית תשואות באג"ח הממשלתי אך גם בקונצרני, שם מי שמאמין בישראל יכול לקבע תשואות ברמה גבוהה של אפילו עד 5.5%-6% בחברות החזקות במשק. מדדי "תל בונד תשואות" מתמקדים בטווח הביניים שבין האגרות בדירוג גבוה לבין אג"ח זבל, ומציעים תשואות פנימיות אפילו גבוהות יותר אך בסיכון מעט יותר גבוה. האם הסיכון משתלם לאורך השנים?

איך חיסול סינוואר ישפיע על המשך המלחמה?

הקטארים והמצרים מפעילים לחץ על ההנהגה של חמאס, ראש הממשלה בנימין נתניהו קרא לחמולות של חמאס לשחרר חטופים ולקבל "חסינות". יכול להיות שמכאן יהיה שינוי לטובה. מנגד, צריך לזכור שיש גם סיכונים. רצח חטופים כנקמה על מות סינוואר זאת, לצערנו, אחת האפשרויות. בד בבד, בלבנון לוחצים על חיזבאללה להגיע להפסקת אש, גם האיראנים לוחצים, כולם רוצים הפסקת אש, אבל נראה שבממשלה רוצים עוד מספר שבועות עד להסדר מדיני. שר הביטחון יואב גלנט התבטא בימים האחרונים ואמר שהלחימה בלבנון תימשך מספר שבועות. כך או אחרת, נראה שיש סיכוי לא קטן שעוד כמה שבועות יתחילו לדבר על הסכם מדיני בלבנון. זה טוב כמובן לשווקים. הבורסה המקומית רגישה במיוחד לעיתוי סיום הלחימה, ככל שההערכה תהיה שהולכים למתווה בזמן יחסית קרוב, כך האופטימיות תגבר. המצב לפני חיסול סינוואר היה קיפאון בשיחות. מכאן, זה יכול רק להתקדם, כשחיסולו הוא גם זריקת מורל ועוד שלב בניצחון לצבא. זה מגדיל את הסיכוי לניצחון משמעותי, זה מקרב את הסיום וזה יתרום לבורסה. נזכיר שכשחסן נסראללה חוסל, אז למרות שבמקביל מודי'ס הורידה את הדירוג, המניות זינקו. גם הפעם אנחנו חוזרים למסחר בבורסה אחרי חיסול מאוד מאוד חשוב, ונקודה שלילית - הפעם אלו המניות הדואליות שחוזרות עם פער שלילי של 1.4%. לא פשוט לסגור את הפער הזה שבכלל נוצר בעיקר בשל התחזקות השקל מול הדולר. אבל סיכוי טוב שירשמו עליות נאות.  > לטבלת המניות הדואליות ופערי הארביטראז' ועדיין יש איום מחזיתות נוספות - כל הפרוקסי של איראן ומתישהו, כנראה בטווח הקרוב תהיה גם פעולת תגמול של ישראל אחרי התקיפה של איראן על ישראל עם 180 טילים בליסטיים. התגובה הזו עלולה לגרור תגובת נגד ותגובות שרשרת שיכולות להסלים בהדרגה ולהרחיב את העימות.

עדכון המדדים - מי נכנסו ויצאו ממדדי הבורסה?

בשבוע שעבר התקיים המועד הקובע לעדכון המדדים שייכנס לתוקף בחודש נובמבר. הנה היוצאות והנכנסות מהממדדים הבולטים בבורסה: ת"א 35: יוצאת - אלקטרה אלקטרה 1.16% . נכנסת - דמרי דמרי -1.69% . ת"א 90: יוצאות - מגדלי תיכון מגדלי תיכון 2.89% , בי קום בי קומיוניקיישנס -0.48% , אייאיאס אייאיאס -0.86% , נפטא נפטא -2.14% , מיטרוניקס מיטרוניקס -2.41% , דמרי דמרי -1.69% , אודיוקודס אודיוקודס -2.47% . נכנסות - פלרם פלרם -5.02% , גב ים גב ים -0.87% , אלקטרה אלקטרה 1.16% , עמרם עמרם -2.7% , מבטח שמיר מבטח שמיר -1.2% , בית שמש בית שמש -0.62% , ארגו ארגו פרופרטיז 0.1% . ת"א 125: יוצאות: מגדלי תיכון מגדלי תיכון 2.89% , בי קום בי קומיוניקיישנס -0.48% , נפטא נפטא -2.14% , אודיוקודס אודיוקודס -2.47% , מיטורניקס מיטרוניקס -2.41% . נכנסות - מבטח שמיר מבטח שמיר -1.2% , בית שמש בית שמש -0.62% , ארגו ארגו פרופרטיז 0.1% , גב ים גב ים -0.87% , עמרם עמרם -2.7% , פלרם פלרם -5.02% . מדד הנדל"ן: יוצאת - לוינסקי עופר לוינסקי עופר 3.4% . נכנסות - גב ים גב ים -0.87% , דסק"ש דיסקונט השקעות -1.01% , אפי קפיטל אפי קפיטל -2.13% , קנדה גלובל קנדה גלובל -2.86% , עמרם עמרם -2.7% . מדד נדל"ן מניב: נכנסות - דסק"ש דיסקונט השקעות -1.01% , רבד רבד -0.03% , גב ים גב ים -0.87% .  

מדד ת"א 35

• הדולר מזנק ב-1.1%, אל על צונחת ב-7.3%, ת"א 90 ב-1.4%
• ברן עלתה ב-5.9%, יוחננוף ב-2.6%; הבנקים ירדו עד 0.7%