אקסל סולושנס השלימה עסקה לרכישת 70% מחברת יבוא בתחום התקשורת – התמורה: 14 מיליון שקל

חברת הטכנולוגיה אקסל סולושנס  אקסל -1.94% השלימה אתמול עסקה לרכישת 70% מחברת יבוא בתחום המולטימדיה והתקשורת. תמורת העסקה עומדת בסך הכל על 14.1 מיליון שקל, בשלושה תשלומים ותשלום מותנה בעמידה בתנאי רווח גולמי. החברה נרכשת לפי שווי של כ–20 מיליון שקל.

גיל דויטש

אקסל, בעזרת חברה מוחזקת בשיעור של 50.1% בשם אי בי אי אקטיב בע״מ השלימה רכישה של 70% חברת יבוא, איתה התקשרה בהסכם מכירה לפני כחודש, ב–4 באוקטובר. במועד השלמת העסקה בראשון לנובמבר שולם למוכר 7.8 מיליון שקל במזומן. 

בעוד שישה חודשים צפוי להתבצע התשלום השני על סך 700 אלף שקל, ובעוד 24 חודשים צפוי להתבצע תשלום שלישי על סך 3.9 מיליון שקל. בנוסף לכך, בכפוף לעמידה של החברה הנרכשת בתנאי רווח גולמי בשנים 2025 – 2028 תשלם החברה תשלום רביעי ומותנה בסך 1.6 מיליון שקל.

• משקיעים רכשו מניות של אקסל ב-22 מיליון שקל
• אקסל רוכשת 55% מחברת איי וי אס טק תמורת 3.9 מיליון שקל

ערב השלמת העסקה, וכתנאי להשלמת העסקה, היה המוכר זכאי לדיבידנד מהחברה הנרכשת בהיקף של 15 מיליון שקל. בנוסף, היה עליו לשנות את תקנון החברה כך שמדיניות הדיבידנד שלה תהיה חלוקה של 75% לפחות מהרווחים. כך שהמוכר כך שהתמורה הכוללת למוכר מהעסקה היא קצת פחות מ–30 מיליון שקל, ובידיו נשארו 30% ממניות החברה. 

הקצאה פרטית לגיל דויטש ורוני בירם

הרכישה של אקסל מתבצעת במקביל להסכם השקעה עם גיל דויטש ורוני בירם. הללו סיכמו בראשון באקוטובר עם החברה כי ישקיעו סכום של 20.6 מיליון שקל בחברה בתמורה למניות. הגיוס נעשה לפי מחיר של 110 אגורות למניה. המניות שיוקצו לדויטש ובירם יהוו כ–17% מהון המניות של אקסל בדילול מלא.

רוני בירם (צילום: בועז אופנהיים)

נוסף למניות, יקבלו גיל דויטש ורוני בירם אופציות לא סחירות בכמות שווה לכמות המניות שיקבלו, ללא תמורה. מחיר הפקיעה של אופציות אלו הינו 145 אגורות, ותקופת המימוש עומדת על 48 חודשים.

• עופר גלבוע וגיא רגב רוכשים שליטה בגאון אחזקות בעסקה של כ-38 מיליון שקל
• עוד בדרך? תפרון צופה שמכסי טראמפ יעניקו לה יתרון מול המתחרות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מחיר המניה של אקסל עומד כיום על כ–136 אגורות, כך שגיוס תמורת מניות לפי שווי נמוך מהשוק (110 אגורות), אך עם אופציות שמחיר מימושן הוא למעלה ממחיר השוק  (145 אגורות) מסמן את אמונם של דויטש ובירם בחברה, תוך גידור הסיכונים הפוטנציאליים.

בשבוע שעבר ביום חמישי הושלם השלב הראשון בגיוס, בו הונפקו 14 מיליון מניות רגילות של החברה ו–14 מיליון אופציות לא סחירות, בתמורה לסך של 16.1 מיליון שקל. 

נתונים כספיים של אקסל

שווי השוק של אקסל סולשנס גרופ בע״מ הוא 200 מיליון שקל. מתחילת השנה עלה מחיר מניית החברה ב–113%; היום עומד מחיר המניה על 136 אגורות, ובתחילת שנה עמד על 64 אגורות. הכנסות החברה לרבעון השני עומד על כ–75 מיליון שקל, לעומת 70 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. הגידול בהכנסות משקף עליה בשיעור של 7.3%. הרווח הנקי של הקבוצה הסתכם ברבעון השני בכ–2.2 מיליון שקל, זאת לעומת רווח נקי של 2.9 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה. הקיטון ברווח הנקי משקף ירידה בשיעור של 24% ברווח הנקי של החברה.